Evraz на­шел по­ку­па­те­ля пор­та

Evraz про­даст На­ход­кин­ский мор­ской тор­го­вый порт сво­е­му ос­нов­но­му ак­ци­о­не­ру – ком­па­нии Lanebrook Ро­ма­на Аб­ра­мо­ви­ча и его парт­не­ров – за $354 млн, сред­ства на­пра­вит на сни­же­ние дол­га

Vedomosti.Piter - - ИНДУСТРИЯ & ЭНЕРГОРЕСУРСЫ - Алек­сандр Во­ро­бьев ВЕДОМОСТИ

Evraz под­пи­сал со­гла­ше­ния о про­да­же 100% ОАО «Евраз На­ход­кин­ский мор­ской тор­го­вый порт» (НМТП) сво­е­му кон­тро­ли­ру­ю­ще­му ак­ци­о­не­ру – ком­па­нии Lanebrook Ltd – за $354,4 млн, со­об­щи­ла пресс­служ­ба Evraz. Сдел­ку пла­ни­ру­ет­ся за­крыть 15 июля по­сле одоб­ре­ния ак­ци­о­не­ров (см. врез). Хол­динг в 2016 г. обес­пе­чил 66% гру­зо­обо­ро­та НМТП, ко­то­рый пе­ре­ва­лил око­ло 10 млн т. В рам­ках сдел­ки Evraz и НМТП так­же за­клю­чи­ли пя­ти­лет­нее со­гла­ше­ние, по ко­то­ро­му хол­динг обя­зал­ся по­став­лять в порт уголь и ме­талл для пе­ре­вал­ки в опре­де­лен­ных объ­е­мах. НМТП в 2016 г. по­лу­чил $44,5 млн чи­стой при­бы­ли, со­об­ща­ет Evraz.

Бе­не­фи­ци­а­ры Lanebrook – Ро­ман Аб­ра­мо­вич, Алек­сандр Аб­ра­мов, Алек­сандр Фро­лов и Ев­ге­ний Швид­лер.

«Сдел­ка при­вле­ка­тель­на как в фи­нан­со­вом, так и в стра­те­ги­че­ском ас­пек­те: поз­во­лит Evraz про­дол­жить оп­ти­ми­за­цию порт­фе­ля ак­ти­вов, скон­цен­три­ро­вать­ся на про­филь­ных ви­дах де­я­тель­но­сти и по­лу­чить те­ку­щую сто­и­мость пор­та», – со­об­ща­ет пресс-служ­ба хол­дин­га. В сум­ме сдел­ки $339,7 млн со­став­ля­ет сто­и­мость НМТП, осталь­ное – по­га­ше­ние его дол­га и ком­пен­са­ция ди­ви­ден­дов, про­да­жа при­не­сет Evraz $295 млн чи­сты­ми по­ступ­ле­ни­я­ми (по­сле вы­че­та на­ло­гов, опе­ра­ци­он­ных сбо­ров и про­чих со­пут­ству­ю­щих рас­хо­дов), этот до­ход бу­дет глав­ным об­ра­зом на­прав­лен на сни­же­ние дол­га. У Evraz по-преж­не­му вы­со­кая дол­го­вая на­груз­ка, его чи­стый долг на ко­нец 2016 г. сни­зил­ся до $4,8 млрд, или 3,1 EBITDA, на ко­нец 2015 г. был 3,8 EBITDA, го­во­рит ана­ли­тик «Урал­сиб бан­ка» Де­нис Вор­чик.

В кон­це 2016 г. «Ком­мер­сантъ» со­об­щал, что на НМТП по­сту­пи­ло око­ло де­сят­ка за­явок от рос­сий­ских, ка­зах­стан­ских и ки­тай­ских пре­тен­ден­тов, в том чис­ле от груп­пы «Сум­ма» Зи­я­ву­ди­на Ма­го­ме­до­ва, «Куз­бас­сраз­резуг­ля», Global Ports, ГК «Де­ло» Сер­гея Шиш­ка­ре­ва.

Пред­ста­ви­тель Evraz не от­ве­тил на во­прос, по­че­му НМТП бу­дет про­дан имен­но ак­ци­о­не­ру хол­дин­га.

«Сто­и­мость про­да­жи не ни­же, чем опре­де­ле­на неза­ви­си­мым оцен­щи­ком, и объ­ек­тив­но пре­вы­ша­ет ряд пред­ло­же­ний, ко­то­рые по­сту­пи­ли от дру­гих по­тен­ци­аль­ных пре­тен­ден­тов», – го­во­рит ген­ди­рек­тор «Infoline-ана­ли­ти­ки» Ми­ха­ил Бур­ми­ст­ров. По раз­лич­ным муль­ти­пли­ка­то­рам оцен­ка вы­гля­дит адек­ват­ной, хо­тя пре­вы­ша­ет муль­ти­пли­ка­то­ры тор­гу­ю­ще­го­ся Но­во­рос­сий­ско­го мор­ско­го тор­го­во­го пор­та (круп­ней­ший пор­то­вый хол­динг в Рос­сии), со­гла­сен Вор­чик.

«По­ку­па­тель по­лу­ча­ет ка­че­ствен­ный ак­тив, порт при на­ли­чии ста­биль­ной гру­зо­вой ба­зы – это при­вле­ка­тель­ный биз­нес, ге­не­ри­ру­ю­щий хо­ро­ший де­неж­ный по­ток», – го­во­рит ана­ли­тик ИК «Атон» Ми­ха­ил Га­не­лин.

С уче­том за­фик­си­ро­ван­ных усло­вий по та­ри­фам и объ­е­мам пе­ре­вал­ки гру­зов на пять лет по­ку­па­те­лю пор­та бу­дет обес­пе­чен уро­вень до­ход­но­сти, су­ще­ствен­но пре­вы­ша­ю­щий боль­шин­ство ры­ноч­ных ин­стру­мен­тов, а для Evraz со­гла­ше­ние о пе­ре­вал­ке ни­ве­ли­ру­ет рис­ки ро­ста ло­ги­сти­че­ских из­дер­жек, до­бав­ля­ет Бур­ми­ст­ров.

Сдел­ка так­же поз­во­лит Evraz ку­пи­ро­вать сред­не­сроч­ные рис­ки, свя­зан­ные с вла­де­ни­ем сти­ви­дор­ной ком­па­ни­ей в усло­ви­ях, ко­гда ря­дом от­рас­ле­вых иг­ро­ков за­яв­ле­ны но­вые про­ек­ты и пред­ло­же­ние услуг по пе­ре­вал­ке мо­жет стать из­бы­точ­ным, со­об­ща­ет хол­динг. К то­му же ФАС Рос­сии сей­час ока­зы­ва­ет зна­чи­тель­ное дав­ле­ние на сти­ви­дор­ные ком­па­нии с точ­ки зре­ния та­ри­фов, по­это­му про­да­жа пуб­лич­ной ком­па­ни­ей ак­ти­ва, ко­то­рый несет зна­чи­тель­ные ре­гу­ля­тор­ные рис­ки, пред­став­ля­ет­ся обос­но­ван­ной, счи­та­ет Бур­ми­ст­ров.-

/ PHOTOXPRESS

На по­куп­ку На­ход­кин­ско­го пор­та бы­ло око­ло де­сят­ка пре­тен­ден­тов

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.