Смер­тель­ный до­ход НПФ

Рос­си­яне те­ря­ют де­сят­ки мил­ли­ар­дов руб­лей еже­год­но, ме­няя пен­си­он­но­го стра­хов­щи­ка или остав­ляя в нем на­коп­ле­ния умер­ших род­ствен­ни­ков

Vedomosti.Piter - - КОМПАНИИ И РЫНКИ - Илья Усов ВЕ­ДО­МО­СТИ

По ито­гам пе­ре­ход­ной кам­па­нии 2016 г. 4,65 млн че­ло­век по­те­ря­ли ин­ве­сти­ци­он­ный до­ход в раз­ме­ре 27,1 млрд руб., со­об­щил Пен­си­он­ный фонд России (ПФР). Это так на­зы­ва­е­мые мол­чу­ны (а так­же кли­ен­ты част­ных управ­ля­ю­щих ком­па­ний), ре­шив­шие пе­ре­ве­сти пен­си­он­ные на­коп­ле­ния в част­ные фон­ды (НПФ).

С 2015 г. ме­нять фонд без по­терь мож­но раз в пять лет. Те, кто де­ла­ет это до­сроч­но, те­ря­ют на­коп­лен­ный до­ход от ин­ве­сти­ро­ва­ния. Эти сред­ства стра­хов­щик (НПФ или ПФР) на­прав­ля­ет в ре­зерв по обя­за­тель­но­му пен­си­он­но­му стра­хо­ва­нию (РОПС, см. врез на стр. 14).

Ту­да же на­прав­ля­ют­ся деньги умер­ших кли­ен­тов, ес­ли пра­во­пре­ем­ни­ки не об­ра­ти­лись за ни­ми в те­че­ние по­лу­го­да. Эти по­те­ри в 2016 г. ПФР оце­нил в 2 млн руб.

НПФ дан­ные о по­те­рях в свя­зи с до­сроч­ной сме­ной стра­хов­щи­ка или смер­тью кли­ен­та по про­шло­му го­ду не рас­кры­ва­ют. Оце­нить их мож­но, ис­хо­дя из от­чет­но­сти фон­дов за 2016 г. (они учи­ты­ва­ют пе­ре­ход­ную кам­па­нию 2015 г. и сред­ства по­кой­ных).

«Ве­до­мо­сти» изу­чи­ли от­чет­но­сти 13 круп­ней­ших фон­дов (бо­лее 90% на­коп­ле­ний, ак­ку­му­ли­ро­ван­ных все­ми НПФ). Ока­за­лось, что их кли­ен­ты по­те­ря­ли 7,1 млрд руб., в ос­нов­ном – ин­ве­сти­ци­он­но­го до­хо­да (см. таб­ли­цу). НПФ «Лу­кой­л­га­рант» в 2016 г. на­пра­вил в РОПС 1 млрд руб. по­те­рян­ных граж­да­на­ми средств, из них 901 млн – утра­чен­ный ин­ве­сти­ци­он­ный до­ход из-за до­сроч­ной сме­ны стра­хов­щи­ка и 101 млн – невос­тре­бо­ван­ные сред­ства умер­ших. У «ВТБ пен­си­он­ный фонд» при­мер­но та­кая же про­пор­ция: 726 млн и 68 млн руб.

По­те­ри мог­ли быть и боль­ше (см. таб­ли­цу), но в 2016 г. чис­ло до­сроч­ных пе­ре­хо­дов из НПФ со­кра­ти­лось по­чти вдвое – с 3,3 млн до 1,8 млн че­ло­век (дан­ные ПФР). «Од­на­ко нуж­но учи­ты­вать ин­ве­сти­ци­он­ный до­ход, по­лу­чен­ный кли­ен­та­ми НПФ в 2016 г.», – на­по­ми­на­ет ген­ди­рек­тор «Пен­си­он­но­го парт­не­ра» Сер­гей Око­лес­нов: в этот раз боль­шин­ство за­стра­хо­ван­ных по­те­ря­ло ин­ве­сти­ци­он­ный до­ход за один год, а по ито­гам пе­ре­ход­ной кам­па­нии это­го го­да та­ких лю­дей, ве­ро­ят­но, бу­дет мень­ше, но они ли­шат­ся двух­лет­не­го до­хо­да. Не вос­тре­бо­ван­ные же пра­во­пре­ем­ни­ка­ми сум­мы вряд ли се­рьез­но из­ме­нят­ся – та­ким об­ра­зом, ло­гич­но пред­по­ло­жить, что по­те­ри граж­дан так­же бу­дут не ме­нее 7 млрд руб., ре­зю­ми­ру­ет Око­лес­нов.

ЦБ от­ка­зал­ся от ком­мен­та­ри­ев. Воз­мож­но, дан­ных о по­те­рях граж­дан за счет до­сроч­ной сме­ны стра­хов­щи­ка и необ­ра­ще­ния пра­во­пре­ем­ни­ков у ре­гу­ля­то­ра про­сто нет: в фев­ра­ле ЦБ при­нял ука­за­ние, по ко­то­ро­му с ле­та фон­ды бу­дут предо­став­лять ему эти дан­ные.

ПОТЕРЯННОГО НЕ ВЕР­НУТЬ

НПФ вы­нуж­де­ны на­ра­щи­вать РОПС: с 2018 г. он не дол­жен быть мень­ше 1% сред­не­го­до­вой сто­и­мо­сти чи­стых ак­ти­вов (СЧА) фон­да и средств на сче­тах НПФ, пред­на­зна­чен­ных для опе­ра­ций по пен­си­он­ным на­коп­ле­ни­ям.

У фон­дов бы­ло че­ты­ре го­да, что­бы на­рас­тить его (от­чис­ле­ния в ре­зерв долж­ны быть не ме­нее 0,25% СЧА и остат­ков на сче­тах). За про­шлый год 13 круп­ней­ших НПФ на­рас­ти­ли РОПС в 3,5 ра­за – с 7 млрд до 24,8 млрд руб. Как сле­ду­ет из дан­ных вось­ми предо­ста­вив­ших их фон­дов, 59% ро­ста РОПСа обес­пе­чил утра­чен­ный граж­да­на­ми ин­ве­сти­ци­он­ный до­ход и не вос­тре­бо­ван­ные пра­во­пре­ем­ни­ка­ми деньги. «Фон­ды ско­рее все­го еже­год­но на­прав­ля­ли в РОПС ми­ни­маль­ный раз­мер взно­сов – 0,25% от рас­чет­ной ба­зы, – по­сколь­ку от­чис­ле­ния в ре­зер­вы со­кра­ща­ют до­ход­ность у остав­ших­ся кли­ен­тов», – рас­ска­зал пред­ста­ви­тель од­но­го из ис­сле­ду­е­мых фон­дов. «От­чис­ле­ния в РОПС фор­ми­ру­ют­ся по ре­ше­нию со­ве­та ди­рек­то­ров по ми­ни­маль­ной воз­мож­ной став­ке 0,25% и соответствуют тре­бо­ва­ни­ям закона», – го­во­рит пред­ста­ви­тель «Лу­койл-га­ран­та».

По­сколь­ку каж­дый год мно­гие фон­ды, ко­то­рые ак­тив­но при­вле­ка­ли но­вых кли­ен­тов, по­лу­ча­ли до­пол­ни­тель­ные пен­си­он­ные на­коп­ле­ния, то за че­ты­ре го­да слож­но до­стиг­нуть тре­бу­е­мо­го в 2018 г. нор­ма­ти­ва в 1% от рас­чет­ной ба­зы, се­ту­ет пред­ста­ви­тель круп­но­го фон­да. По­пол­не­ние РОПСа за счет потерянного граж­да­на­ми до­хо­да и невос­тре­бо­ван­ных сумм умер­ших поз­во­ля­ло со­хра­нить ми­ни­маль­ные от­чис­ле­ния и не со­кра­щать до­ход остав­ших­ся в фон­де за­стра­хо­ван­ных.

«За­кон, в ко­то­ром го­во­рит­ся о до­сроч­ных и сроч­ных пе­ре­хо­дах, при­ни­мал­ся в 2013 г. По­сле это­го бы­ло при­ня­то ре­ше­ние о за­мо­роз­ке пен­си­он­ных на­коп­ле­ний», – на­по­ми­на­ет ис­пол­ни­тель­ный ди­рек­тор НПФ «Саф­мар» Ев­ге­ний Яку­шев. По его сло­вам, ес­ли бы сче­та рос­ли за счет но­вых взно­сов, то по­те­ри бы­ли бы го­раз­до ме­нее ощу­ти­мы: «За­стра­хо­ван­ные ли­ца и НПФ яв­ля­ют­ся за­лож­ни­ка­ми про­ти­во­ре­чи­вых пра­вил иг­ры, ко­то­рые необ­хо­ди­мо кар­ди­наль­но пе­ре­смат­ри­вать». «Во-пер­вых, за­кон при­ни­мал­ся для то­го, что­бы рас­ши­рить вре­мен­ной го­ри­зонт ин­ве­сти­ро­ва­ния для фон­дов, а во-вто­рых, что­бы из­ме­нить си­ту­а­цию с пе­ре­хо­да­ми кли­ен­тов НПФ: за­кон о до­сроч­ных и сроч­ных пе­ре­хо­дах дол­жен был стать неким за­граж­де­ни­ем от бо­лее ча­стых пе­ре­хо­дов», – го­во­рит Юрий Но­гин из АКРА.

Как сви­де­тель­ству­ет ста­ти­сти­ка ПФР, пра­вом сроч­но­го пе­ре­хо­да (без по­те­ри ин­ве­сти­ци­он­но­го до­хо­да) поль­зу­ет­ся аб­со­лют­ное мень­шин­ство. До­сроч­ные за­яв­ле­ния по ито­гам пе­ре­ход­ной кам­па­нии 2015 г. со­ста­ви­ли 95,6% от всех удо­вле­тво­рен­ных за­яв­ле­ний, а по ито­гам пе­ре­ход­ной кам­па­нии 2016 г. – 99,2%.

«По су­ти, за­кон о пе­ре­хо­дах не оста­но­вил до­сроч­ные пе­ре­хо­ды: ни­ка­кие огра­ни­че­ния и пре­ду­пре­жде­ния не ра­бо­та­ют, по­сколь­ку у стра­хов­щи­ков нет обя­зан­но­стей и же­ла­ния ин­фор­ми­ро­вать кли­ен­тов о по­те­ре ин­ве­сти­ци­он­но­го до­хо­да», – го­во­рит Па­вел Мит­ро­фа­нов из RAEX, сфор­ми­ро­вав­ша­я­ся си­сте­ма спо­соб­ству­ет по­те­ре ин­ве­ст­до­хо­да. Прав­да, счи­та­ет он, пе­ре­хо­дов из част­ных фон­дов в этом го­ду бу­дет по­мень­ше – из-за воз­мож­но­го со­кра­ще­ния при­вле­че­ния кли­ен­тов НПФ, а так­же худ­ших (по срав­не­нию с дву­мя про­шлы­ми го­да­ми) ре­зуль­та­тов фон­дов по ин­ве­сти­ро­ва­нию.

В сле­ду­ю­щем го­ду граж­дане по­те­ря­ют уже до 30% от раз­ме­ра сво­е­го сче­та, ес­ли не бу­дут над­ле­жа­щим об­ра­зом про­ин­фор­ми­ро­ва­ны и на­пи­шут до­сроч­ные за­яв­ле­ния о смене фон­да, пре­ду­пре­жда­ет Яку­шев. По оцен­ке Ас­со­ци­а­ции НПФ, в 2017 г. част­ные фон­ды за счет до­сроч­ных пе­ре­хо­дов граж­дан мо­гут по­лу­чить в РОПСе по­ряд­ка 6,1 млрд руб.-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.