Бонд ка­зах­ский же­лез­но­до­рож­ный

Пер­вым ино­стран­ным эми­тен­том на Мос­ков­ской бир­же мо­гут стать «Ка­зах­стан­ские же­лез­ные до­ро­ги». Они го­то­вы вы­пу­стить бон­ды на 15 млрд руб.

Vedomosti.Piter - - ФИНАНСЫ - Та­тья­на Лом­ская Эм­ма Тер­чен­ко ВЕ­ДО­МО­СТИ

ЦБ за­ре­ги­стри­ро­вал вы­пуск об­ли­га­ций «КТЖ фи­нанс» – SPV-ком­па­нии «Ка­зах­стан­ских же­лез­ных до­рог» («Ка­зах­стан те­мир жо­лы», КТЖ) – на 15 млрд руб. Бу­ма­ги вклю­че­ны во вто­рой ко­ти­ро­валь­ный спи­сок Мос­ков­ской бир­жи. КТЖ под­кон­троль­на гос­фон­ду «Са­мрук-Ка­зы­на». Став­ка ку­по­на бу­дет близ­ка став­кам при­вле­че­ния ква­зи­го­су­дар­ствен­ных ком­па­ний в России, на­де­ет­ся ви­це-президент КТЖ по фи­нан­сам Жо­слан Ма­ди­ев. Ор­га­ни­за­то­ры – «Ре­нес­санс бро­кер», «Ре­ги­он» и Halyk Finance. Не ме­нее 20% вы­пус­ка бу­дут раз­ме­ще­ны на Ка­зах­стан­ской бир­же.

Рос­сий­ский ры­нок сей­час очень при­вле­ка­те­лен, счи­та­ет Ма­ди­ев: став­ки па­да­ют, лик­вид­но­сти мно­го, к то­му же руб­ле­вое раз­ме­ще­ние несет го­раз­до мень­ше ва­лют­ных рис­ков в си­лу кор­ре­ля­ции меж­ду кур­са­ми тен­ге/дол­лар и рубль/дол­лар. Привле­чен­ные сред­ства КТЖ на­пра­вит на ре­фи­нан­си­ро­ва­ние те­ку­щих зай­мов и раз­ви­тие биз­не­са. КТЖ го­то­ва при необ­хо­ди­мо­сти по­лу­чить и рей­тинг рос­сий­ско­го агент­ства (у нее есть рей­тин­ги S&P, Fitch и Moody’s), го­во­рит Ма­ди­ев.

По сло­вам пред­ста­ви­те­ля бир­жи, для ино­стран­цев есть два спо­со­ба раз­ме­стить­ся: вый­ти на­пря­мую, ес­ли бу­ма­ги тор­гу­ют­ся на бир­же из пе­реч­ня ак­кре­ди­то­ван­ных Цен­тро­бан­ком тор­го­вых пло­ща­док, ли­бо со­здать SPV. «КТЖ фи­нанс» – пер­вая ком­па­ния, соз­дан­ная спе­ци­аль­но под вы­пуск бон­дов на Мос­ков­ской бир­же.

Об­суж­да­ет­ся раз­ме­ще­ние на Мос­ков­ской бир­же и дру­гих ино­стран­ных эми­тен­тов, го­во­рит пред­ста­ви­тель бир­жи, но по­ка та­кие раз­ме­ще­ния ред­ки: в се­ре­дине 2000-х на рос­сий­ский ры­нок вы­хо­ди­ли два ка­зах­стан­ских бан­ка, а в 2010 г. мин­фин Бе­ло­рус­сии раз­ме­стил го­соб­ли­га­ции, осталь­ные раз­ме­ще­ния де-фа­кто про­во­ди­лись рос­сий­ски­ми «доч­ка­ми».

На Мос­ков­ской бир­же сей­час бла­го­при­ят­ные усло­вия для раз­ме­ще­ния эми­тен­тов из стран «Евраз­эс», счи­та­ет ди­рек­тор опе­ра­ций на ва­лют­ном и де­неж­ном рын­ке Ме­тал­лин­вест­бан­ка Сер­гей Ро­ман­чук. Это, по су­ти, раз­ме­ще­ние ква­зи­су­ве­рен­но­го дол­га, го­во­рит ди­рек­тор де­пар­та­мен­та кор­по­ра­тив­ных фи­нан­сов «Ато­на» Ага­рон Па­по­ян: «По­ла­гаю, КТЖ до­ста­точ­но ка­че­ствен­ный за­ем­щик с хо­ро­шим рей­тин­гом и при адек­ват­ной до­ход­но­сти вы­пуск удаст­ся раз­ме­стить».-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.