後疫情時代三招退休理財起手式一路富到老

新 冠疫情（COVID-19）干擾全球經濟走勢成為新常態。黑天鵝降臨打亂產業秩序；QE撐住經濟表現，卻也讓熱錢再度攪動循環步調，隨時可能出現的新變數促使投資市場波動加劇。

站在全球經濟轉折點，一邊是後疫情時代的未知變化，一邊是低利率環境的常態跟隨，10年、20 年、30年後會用到的退休準備怎麼做？

「短跑容易衝刺，長跑則需要毅力，」中國信託銀行個人金融副執行長楊淑惠觀察，退休這件事就像一場長跑，重要卻不急迫，透過時間的力量最能抵抗外界變化。

三鐵則放口袋 退休規劃不怕晚

這場人生長跑一定會面臨四大風險：長壽風險、健康醫療風險、通貨膨脹風險與投資風險，要想擁有黃金退休人生，先檢視有沒有掌握住退休規劃3鐵則：

鐵則一：做到

超前部署，越早著手不僅時間充裕，且越能事半功倍，如年紀越輕保單費用較低、越早定期定額投資，越能攤平成本與分散風險。

鐵則二：做好

建立被動收入，作為退休後穩定收入來源，如配息理財商品。

鐵則三：做滿

建構意外來臨時的保障，做好人生各階段風險管理，像是突如其來的疾病、失能、重大支出等，有沒有相對應的保單在事情發生時支應臨時需求。

三招理財起手式 建立退休藍圖

退休準備的守備範圍因人而異，楊淑惠建議可以透過三個問題，建立專屬自己的退休理財起手式。第一式問自己，想過什麼樣的退休生活？距離退休尚有多久時間？第二式是盤點已經累積多少退休生活金？還剩多少缺口？第三式則是檢查目前選擇的理財工具是否符合需求？

例如，每個人需要的退休生活不同，若根據行政院主計總處統計，可以粗分成三種：簡約生活、樂活生活與富裕生活，平均每月生活費用約新臺幣6、8、11萬元，最大的差別在國內外旅遊頻率，與生病時能否有多餘預算，採用自費醫療或是聘僱個人看護。

有了退休準備的理財藍圖，才知道自己哪一塊還缺乏？那些需補強？循序漸進把框架上的拼圖一一補上。

各世代理財調整 一點就通

「退休規劃不該是空談，是當下必須認清的事實。」楊淑惠分析，臺灣已經出現人口負成長，也就是出生數低於死亡數，未來人口數愈來愈少，倚賴下一代養老的機會可能更加渺茫。

她提醒，退休規劃的投資首重波動度，再完整的藍圖，各世代也需要定期因應大環境的變動做調整。以目

“退休規劃不該是空談，

”是當下必須認清的事實。

─中國信託銀行個人金融副執行長楊淑惠

前高變動、低利率、低成長的經濟狀態來看，建議各世代檢視手中的理財重點與做法：

30

世代：

定期定額 存夠退休金

30世代最有時間優勢，雖然目前資產規模較小，但風險承擔能力較高。對他們來說，退休規劃非現階段主要目標，急迫性相對低，要著重的是財務觀念建立與培養定期理財習慣，用定期定額攤平投資成本的方式為長期退休準備打底。

在這次經濟震盪中，30世代宜伺機檢視投資標的是否相對抗跌，若為波動過大或表現落後，應適度進行調整，尋找長期穩定增長的標的。

40、50

世代：

時時有錢 階梯式布局現金流

40、50世代機會與危機並存，一邊迎來人生財富累積最快速、資金最豐厚的階段；一邊卻可能是這波衝擊下，最可能被迫提前退休的受害族群。

還有一段時間才退休的40、50世代，應該加強穩定現金流的布局。若已設定退休年齡，可以分階段布局現金流，像是透過目標到期債或採取債券階梯式布局，意即用不同天期的債券，分散利率波動對價格的影響，來達到穩定現金流效果。

在經濟前景相對不明時，若想加強投資組合的抗震效果，則建議採取「槓鈴策略」，同時佈局「避險資產」與「風險性資產」藉此分散風險。40、50世代可以提撥部分資金配置在避險性資產，例如公債、類公債、高信評債、黃金、日圓，或是其它避險性資產，一旦金融市場發生較大跌幅時，避險資產通常可以發揮抗跌或不跌反漲的特色，來降低整體投資組合的風險。

60

世代：

保本為上 創造現金流

已經屆臨或已退休的60世代，不再是靠薪水支應平日所需，若已存有退休一桶金，規劃重點放在保全本金及創造現金流。

建議可選擇對利率波動敏感度不高，又具備穩定現金流的理財商品，不用過度擔心經濟波動造成利率風險，或違約風險。當然，在熱錢拉升股市瘋狂上漲之際， 60世代嚴格控制高風險資產比例，持盈保泰才是樂活享退的不二法則。

退休規劃是漫長的旅程，除要創造穩定的退休金流，面對全球低利環境，更要留意資產配置、提高風險抵禦力，安穩度過目前未明的投資環境。

「人不理財，財不理你。」楊淑惠提醒，確認目標、及早規備、專款專用，才能讓退休不再空談，快樂享受美好的退休生活。