“Akbank’ta hedef fiyatımız 10,20 TL”

Ekonomist - - Tahmİn -

“Akbank, 2017 ikinci çeyrekte 1,5 milyar TL solo net kâr açıkladı. Konsensus tahmini 1,44 milyar TL, bizim tahmini 1,43 milyar TL’ydi. Sonuçta bu rakam, tahminlere oldukça yakın. İkinci çeyrekteki öz kaynak kârlılığı yüzde 17,2 olarak gerçekleşerek ilk çeyreğin sadece 20 baz puan altında kaldı. İkinci çeyrekte mevduat maliyetlerinden kaynaklı spred baskısı olsa da banka bu baskıyı, kredi büyümesini özellikle Kredi Garanti Fonu (KGF) kredilerinde yavaşlatarak, kredileri yukarı yönlü fiyatlamayarak ve swap fonlamasına yönelerek bertaraf etmeye çalıştı. Buna rağmen swap yüklü marjlar 20 baz puan aşağıya geldi. Bankanın beklenenden iyi seyreden aktif kalitesi ve diğer faiz dışı gelirlerin genelde güçlü seyri, kuvvetli kârlılığın ikinci çeyrekte de devamını sağladı. Akbank’ta 10,20 TL hedef fiyatla ‘tut’ diyoruz.”

Dr. Bülent Şengönül İş Yatırım Araştırma Müdürü

Newspapers in Turkish

Newspapers from Turkey

© PressReader. All rights reserved.