ДЕНЬ­ГИ В БАН­КЕ

Вы­год­но ли от­кры­вать де­по­зи­ты в Укра­ине?

Argumenty I Fakty (Ukraine) - - Первая страница - Вик­то­рия ХАДЖИРАДЕВА

Ко­му ну­жен рост ста­вок по де­по­зи­там

НА­ЦИ­О­НАЛЬ­НЫЙ БАНК УКРА­И­НЫ (НБУ) НА­МЕ­РЕН ПРОСТИМУЛИРОВАТЬ БАН­КИ И ПО­ВЫ­СИТЬ СТАВ­КИ ПО ДЕ­ПО­ЗИ­ТАМ ФИЗ­ЛИЦ. «АИФ» ВЫЯСНЯЛ, ХО­РО­ШО ЭТО ИЛИ ПЛО­ХО ДЛЯ ПРО­СТЫХ УКРА­ИН­ЦЕВ И КАК СКАЖЕТСЯ НА БАН­КОВ­СКОЙ СИСТЕМЕ УКРА­И­НЫ.

МОТИВАЦИЯ НБУ

«На­ша вы­со­кая став­ка (име­ет­ся в ви­ду учет­ная став­ка НБУ - про­цент­ная став­ка, по ко­то­рой Центральный банк стра­ны предо­став­ля­ет кре­ди­ты ком­мер­че­ским бан­кам. - Ред.) яв­ля­ет­ся эф­фек­тив­ным ин­стру­мен­та­ри­ем, за­став­ля­ю­щим бан­ки пла­тить боль­ше по де­по­зи­там. Мы ви­дим, что у нас есть кор­ре­ля­ция меж­ду на­шей став­кой и став­кой по де­по­зи­там юр­лиц, ко­то­рые, как пра­ви­ло, ко­рот­кие по сро­кам. В то же вре­мя, по физ­ли­цам мы ви­дим, что сей­час став­ки на­хо­дят­ся на том же уровне, что и пол­го­да на­зад. Бан­ки пре­кра­ти­ли сни­жать став­ки, ко­гда мы на­ча­ли цикл по­вы­ше­ния учет­ной став­ки», - со­об­щил за­мгла­вы НБУ Олег ЧУРИЙ.

По его сло­вам, бан­ки до кон­ца го­да по­вы­сят про­цент­ные став­ки по де­по­зи­там физ­лиц, и НБУ на­ме­рен в этом на­прав­ле­нии их под­толк­нуть. Так­же за­мгла­вы НБУ со­об­щил, как имен­но Нац­банк бу­дет сти­му­ли­ро­вать бан­ки к по­вы­ше­нию ста­вок по де­по­зи­там.

«Мы по­ду­ма­ем, как вве­сти огра­ни­че­ния по тен­де­рам ре­фи­нан­си­ро­ва­ния. Сей­час мы мо­жем дать 3 млрд грн на неде­лю. Мо­жет быть, мы сни­зим этот объ­ем, что­бы дать сти­мул бан­кам под­нять став­ки по де­по­зи­там», - со­об­щил Чурий.

Бан­кир по­яс­нил, что лик­вид­ность бан­ков­ской си­сте­мы (спо­соб­ность бан­ка свое­вре­мен­но и в пол­ном объ­е­ме вы­пол­нять свои обя­за­тель­ства пе­ред кре­ди­то­ра­ми и вклад­чи­ка­ми. - Ред.), сни­жа­ет­ся в ре­зуль­та­те то­го, что НБУ не вы­ку­па­ет об­ли­га­ции бан­ков, пла­тит пра­ви­тель­ству при­бы­ли мень­ше, чем по­сту­па­ет ему про­цен­тов по об­ли­га­ци­ям внут­рен­не­го го­су­дар­ствен­но­го зай­ма (ОВГЗ). Кро­ме то­го, уве­ли­чи­ва­ет­ся до­ля на­лич­ных в об­ра­ще­нии, что при­во­дит к умень­ше­нию кор­с­че­тов бан­ков.

«Все это при­во­дит к то­му, что из­бы­точ­ная лик­вид­ность (на­лич­ные день­ги и быст­ро­ре­а­ли­зу­е­мые ак­ти­вы, пре­вы­ша­ю­щие обыч­ную по­треб­ность в них. - Ред.), ко­то­рая у нас бы­ла в на­ча­ле го­да - это 70 млрд грн на де­по­зит­ных сер­ти­фи­ка­тах - уже умень­ши­лась до 23 млрд грн. И мы не ис­клю­ча­ем, что ско­ро уви­дим спрос бан­ков на кре­ди­ты ре­фи­нан­си­ро­ва­ния», - до­ба­вил Чурий.

ПРАВ ЛИ НАЦ­БАНК?

НБУ от слов пе­ре­шел к де­лу и 7 сен­тяб­ря под­нял учет­ную став­ку на 0,5 про­цент­ных пунк­та - до 18%. К сло­ву, это бы­ло уже ше­стое уве­ли­че­ние с ок­тяб­ря 2017 г. По сло­вам фи­нан­со­во­го ана­ли­ти­ка Ев­ге­ния КОПЕЙКО, имен­но учет­ная став­ка НБУ опре­де­ля­ет сто­и­мость при­вле­чен­ных и раз­ме­щен­ных де­неж­ных ре­сур­сов для ком­мер­че­ских бан­ков. Ее рост на­прав­лен на по­вы­ше­ние де­по­зит­ных ста­вок бан­ков.

Кро­ме то­го, НБУ пы­та­ет­ся огра­ни­чить предо­став­ле­ние сво­их де­неж­ных средств бан­кам, что то­же долж­но уве­ли­чить про­цен­ты по вкла­дам и по­вы­сить их при­вле­ка­тель­ность. По­че­му же НБУ идет на та­кие ша­ги?

Как от­ме­ча­ет ана­ли­тик ГК TeleTrade Вла­ди­мир ЧЕРНОБАЙ, стрем­ле­ние НБУ простимулировать по­вы­ше­ние бан­ка­ми про­цен­тов по вкла­дам физ­лиц вы­зва­но недо­стат­ком средств в бан­ков­ской системе, от­то­ком грив­ны на ва­лют­ный ры­нок для по­куп­ки дол­ла­ров.

«Лю­ди не до­ве­ря­ют бан­кам, по­сколь­ку став­ки по де­по­зи­там не по­кры­ва­ют обес­це­ни­ва­ние грив­ны в усло­ви­ях вы­со­кой инфляции и ро­ста кур­са дол­ла­ра», - по­яс­ня­ет экс­перт.

Су­ди­те са­ми: сред­няя до­ход­ность по де­по­зи­там на срок 3-12 мес. на на­ча­ло сен­тяб­ря 2018 г. составляет 12,94% (+0,3% за по­след­ний ме­сяц). В то же вре­мя, курс дол­ла­ра к гривне толь­ко за два по­след­них ме­ся­ца под­нял­ся бо­лее чем на 7%, или на 42% в го­до­вом ис­чис­ле­нии. По дан­ным Гос­ста­та, рост по­тре­би­тель­ских цен за ян­варь - ав­густ со­ста­вил 11,7% по сравнению с тем же пе­ри­о­дом про­шло­го го­да. В пер­спек­ти­ве из-за ослаб­ле­ния грив­ны, по­вы­ше­ния цен на бен­зин, та­ри­фов ЖКХ и пр. мож­но ожи­дать уве­ли­че­ния инфляции. Со­от­вет­ствен­но, бан­ков­ские став­ки не сти­му­ли­ру­ют при­ток средств во вкла­ды и под­дер­жа­ние необ­хо­ди­мых сумм для лик­вид­но­сти в бан­ках.

С этим и пы­та­ет­ся бо­роть­ся НБУ. Вот толь­ко не все экс­пер­ты уве­ре­ны в том, что это сра­бо­та­ет. Но ес­ли и так, то хо­ро­шо ли это для бан­ков­ской си­сте­мы?

Так, экономический экс­перт Ви­та­лий ШАПРАН счи­та­ет идею НБУ непло­хой, но, по его мне­нию, став­ки рас­тут и без это­го, осо­бен­но по де­по­зи­там в грив­нах. «Сей­час, что­бы при­влечь день­ги у НБУ, бан­кам нуж­но за­пла­тить за ре­фи­нан­си­ро­ва­ние при­мер­но 20% го­до­вых. На рын­ке став­ки до­хо­дят до 19% максимум, но боль­шин­ство бан­ков удер­жи­ва­ют став­ки на 17%, т.е. ре­зерв для ро­ста у них оста­ет­ся», - го­во­рит экс­перт. А пре­зи­дент Укра­ин­ско­го ана­ли­ти­че­ско­го цен­тра Алек­сандр ОХРИ­МЕН­КО и во­все счи­та­ет, что дей­ствия НБУ не сра­бо­та­ют.

«Фор­маль­но, ес­ли рас­тет учет­ная став­ка НБУ, долж­ны рас­ти и став­ки по де­по­зи­там, но в Укра­ине это не ра­бо­та­ет. Сей­час бан­ки при­вле­ка­ют де­по­зи­ты на­се­ле­ния и день­ги ин­ве­сти­ру­ют в де­по­зит­ные сер­ти­фи­ка­ты НБУ. Став­ки по этим сер­ти­фи­ка­там око­ло 18% го­до­вых и риск ми­ни­маль­ный, по­это­му бан­кам это вы­год­но. Им нет смыс­ла что-то ме­нять», - под­чер­ки­ва­ет экс­перт.

Ана­ли­тик фи­нан­со­вой ком­па­нии «Аль­па­ри» Мак­сим ПАРХОМЕНКО то­же со­гла­сен с этим: по­вы­сить про­цент­ные став­ки по де­по­зи­там - крайне слож­но.

«Несмот­ря на вы­со­кий уро­вень став­ки ре­фи­нан­си­ро­ва­ния, став­ки по на­шим де­по­зи­там не рас­тут уже несколь­ко лет под­ряд. Ины­ми сло­ва­ми, связь меж­ду по­вы­ше­ни­ем учет­ной став­ки НБУ и до­ход­но­стью де­по­зи­тов от­сут­ству­ет», - по­яс­ня­ет экс­перт.

При­чи­на за­клю­ча­ет­ся в том, что бан­ки лик­вид­ность с де­по­зи­тов от­прав­ля­ют на кре­дит­ные про­дук­ты, а не при­вле­ка­ют ре­фи­нан­си­ро­ва­ние от НБУ для раз­да­чи кре­ди­тов. В свя­зи с этим нет ро­ста ста­вок по де­по­зи­там. «Вы­тя­ги­вая» де­по­зит­ные став­ки, бан­ки мо­гут сни­зить свою мар­жи­наль­ность (раз­ни­цу в про­цент­ных став­ках. - Ред.), на что вряд ли пой­дут.

КО­МУ ВЫ­ГОД­НО?

На пер­вый взглад, по­вы­ше­ние де­по­зит­ной став­ки НБУ вы­год­но вклад­чи­кам бан­ков - они смо­гут боль­ше за­ра­бо­тать. Но ана­ли­ти­ки утвер­жда­ют, что чем вы­ше став­ка по де­по­зи­там, тем вы­ше рис­ки. Так, Е. Копейко го­во­рит, что не сто­ит гнать­ся за мак­си­маль­ны­ми про­цент­ны­ми став­ка­ми по де­по­зи­там, так как ча­сто они го­во­рят о про­бле­мах в бан­ке. Есть бан­ки, ко­то­рым взять день­ги у НБУ слож­но, и они пред­ла­га­ют вы­со­кие став­ки по вкла­дам. Но как по­нять, что став­ка из­лишне вы­со­ка? НБУ еже­ме­сяч­но рас­счи­ты­ва­ет ба­зо­вую до­ход­ность вкладов: это сред­няя максимальная став­ка круп­ней­ших бан­ков. Ес­ли ка­кой-то банк пред­ла­га­ет став­ку вы­ше ба­зо­вой, с ним что­то не так.

Бы­ва­ет, что бан­ки собирают день­ги под вы­со­кий про­цент, за­ра­нее зная, что не ста­нут их воз­вра­щать - вы­во­дят их со сче­тов и ис­че­за­ют. А бы­ва­ет и хуже: при­вле­ка­ют кли­ен­тов вы­со­кой став­кой, по фак­ту при­ни­ма­ют день­ги, а по до­ку­мен­там нет. По­том у бан­ка от­зы­ва­ют ли­цен­зию, а вклад­чи­ки ни­че­го не по­лу­ча­ют: их вкла­ды не бы­ли за­стра­хо­ва­ны.

И на­ко­нец по­вы­ше­ние ста­вок по де­по­зи­там неиз­беж­но при­ве­дет к по­вы­ше­нию ста­вок по кре­ди­там. А это, по мне­нию экс­пер­тов, пло­хо от­ра­зит­ся на кре­ди­то­ва­нии бан­ков, ко­то­рое и так в Укра­ине, по су­ти, не ра­бо­та­ет.

М. Пархоменко от­ме­ча­ет: ес­ли НБУ бу­дет пы­тать­ся под­нять до­ход­ность де­по­зи­тов, это при­ве­дет к уве­ли­че­нию сто­и­мо­сти кре­ди­то­ва­ния физ­лиц. Эта за­тея нега­тив­но от­ра­зит­ся и на бан­ков­ском сек­то­ре в це­лом, по­сколь­ку уве­ли­чит сто­и­мость кре­ди­то­ва­ния на дополнительные про­цен­ты и сни­зит его об­щий объ­ем.

В. Чернобай то­же уве­рен, что рост ста­вок по де­по­зи­там при­ве­дет к то­му, что бан­ки вы­нуж­де­ны бу­дут под­ни­мать и про­цен­ты по кре­ди­там. Но то­гда пред­при­я­ти­ям ста­нет труд­нее при­вле­кать кре­ди­ты. В ре­зуль­та­те рас­тет риск невоз­вра­тов, со­кра­ща­ет­ся рен­та­бель­ность пред­при­я­тий и са­мих бан­ков, ослаб­ля­ет­ся эко­но­ми­ка.

ХРАНИТЕ ДЕНЬ­ГИ В БАН­КЕ

Са­мы­ми при­быль­ны­ми яв­ля­ют­ся вкла­ды в стра­нах СНГ - Рос­сии, Бе­ла­ру­си, а так­же в Укра­ине, где при­быль­ность в оте­че­ствен­ной ва­лю­те составляет 12-18%, а в ино­стран­ной 8-12% го­до­вых. Сле­ду­ю­щие по ве­ли­чине про­цент­ных ста­вок - Иран, Вьет­нам, Мон­го­лия и Ар­ген­ти­на. В этих стра­нах на ва­лют­ные вкла­ды став­ки по­сто­ян­но ме­ня­ют­ся, но оста­ют­ся неиз­мен­но вы­со­ки­ми: по­ряд­ка 10-12% го­до­вых.

Неко­то­рые фи­нан­со­вые ана­ли­ти­ки, оце­ни­вая ди­на­ми­ку ста­вок и сравнивая ее с со­сто­я­ни­ем эко­но­ми­ки стра­ны, при­шли к вы­во­ду, что ко­лос­саль­но вы­со­кие став­ки ча­сто на­блю­да­ют­ся пе­ред кри­зи­сом. Так, на­при­мер, про­изо­шло в Укра­ине, ко­гда в кон­це 2012 г. мож­но бы­ло по­ло­жить депозит под 27% го­до­вых в гривне и под 15% го­до­вых в дол­ла­рах. А в на­ча­ле 2014 г. про­изо­шел об­вал грив­ны на 40%.

Для срав­не­ния: став­ки в США 1,05%, Ка­на­де 2% и Ан­глии 1-2%. Как пра­ви­ло, 3% - это «по­то­лок» для всех бан­ков в Аме­ри­ке и раз­ви­тых стра­нах За­пад­ной Ев­ро­пы. Там депозит рас­смат­ри­ва­ет­ся не как сред­ство обо­га­ще­ния, а как способ хра­не­ния де­нег. В Европе самые боль­шие став­ки пред­ла­га­ет Сер­бия - 10%. Неуди­ви­тель­но, что бо­га­тые ев­ро­пей­цы хра­нят день­ги в бан­ках, несмот­ря на низкие став­ки. Это на­деж­но, ведь мно­гие фи­нор­га­ни­за­ции там ра­бо­та­ют бо­лее 150 лет. Кро­ме то­го, на­ли­чие сче­та в бан­ке - это ве­со­мый «плюс» к ре­пу­та­ции, от­кры­ва­ю­щий воз­мож­но­сти для бо­лее вы­год­но­го ин­ве­сти­ро­ва­ния.

Newspapers in Russian

Newspapers from Ukraine

© PressReader. All rights reserved.