Methodology for assessing the borrower’s creditworthiness: practical aspect

Economy of Ukraine (Russian) - - Contents -

The current state of outstanding loans is analyzed. It is shown that JSC Raiffeisen Bank Aval is one of the largest banks to provide loans. Analysis of loans and debts of a commercial bank is carried out. Dependence of written off loans on methodology for assessing the borrower’s solvency is proved. Recommendations for improving the assessment of the analysis of financial condition of a borrower of JSC Raiffeisen Bank Aval are provided. Keywords: credit; provision for impairment of loans; loan portfolio; creditworthiness; methodology for assessing the financial condition of the borrower; credit rating. References 2; Figure 1; Tables 4.

© Кра­ма­рен­ко Ири­на Сер­ге­ев­на (Kramarenko Iryna), 2018; e"mail: irinamk86@gmail.com; © Ко­за­чен­ко Ли­лия Ана­то­льев­на (Kozachenko Liliia), 2018; e"mail: kozchenko15@ukr.net.

Бан­ков­ская си­сте­ма Украины ока­за­лась наи­бо­лее уяз­ви­мой к по­ли­ти­че­ско" му кри­зи­су со­став­ля­ю­щей эко­но­ми­че­ской си­сте­мы го­су­дар­ства, ко­то­рая се­го­дня не вы­пол­ня­ет свою ос­нов­ную за­да­чу, по­сколь­ку по­чти не фи­нан­си­ру­ет и не кре" ди­ту­ет ре­аль­ный сек­тор эко­но­ми­ки, а чет­верть предо­став­лен­ных кре­ди­тов – спи" сан­ные и невоз­вра­щен­ные. Глав­ная при­чи­на про­сро­чен­ной за­дол­жен­но­сти субъ­ек­тов хо­зяй­ство­ва­ния – несо­вер­шен­ная оцен­ка их кре­ди­то­спо­соб­но­сти ком" мер­че­ски­ми бан­ка­ми, что не да­ет воз­мож­но­сти про­ана­ли­зи­ро­вать фак­ти­че­скую упла­ту за­ем­щи­ком кре­ди­та и про­цен­тов по нему. Се­го­дня в Укра­ине нет чет­ко­го ме­ха­низ­ма воз­вра­та ком­мер­че­ски­ми бан­ка­ми про­сро­чен­ных кре­ди­тов, что вле" чет за со­бой спи­са­ние зна­чи­тель­ной ча­сти за­дол­жен­но­сти. Су­ще­ству­ю­щая си­ту" ация обу­слов­ли­ва­ет необ­хо­ди­мость ис­сле­до­ва­ния пу­тей и мер по со­вер­шен­ство" ва­нию оцен­ки кре­ди­то­спо­соб­но­сти заемщика как глав­но­го на­прав­ле­ния ста­би" ли­за­ции и по­вы­ше­ния эф­фек­тив­ной кре­дит­ной де­я­тель­но­сти ком­мер­че­ско­го бан­ка.

Со­вре­мен­ные под­хо­ды и про­блем­ные ас­пек­ты оцен­ки кре­ди­то­спо­соб­но­сти за­ем­щи­ков глу­бо­ко рас­смот­ре­ны в тру­дах оте­че­ствен­ных уче­ных в об­ла­сти бан" ков­ско­го де­ла, в част­но­сти, А. Дзюб­лю­ка, О. Вов­чак, Л. Куз­не­цо­вой, Б. Лу­ци­ва, В. Ми­щен­ко, А. Мо­ро­за, А. Пе­ре­са­ды, С. Ре­вер­чу­ка, Л. При­мост­ки, М. Сав­лу­ка, Т. Смо­в­жен­ко, О. Те­ре­щен­ко и дру­гих. Не­смот­ря на без­услов­ные до­сти­же­ния уче" ных в этом на­прав­ле­нии, в со­вре­мен­ных ис­сле­до­ва­ни­ях недо­ста­точ­но вни­ма­ния уде­ля­ет­ся со­вер­шен­ство­ва­нию ме­то­ди­ки опре­де­ле­ния кре­ди­то­спо­соб­но­сти за­ем" щи­ка как спо­со­ба вли­я­ния на умень­ше­ние про­сро­чен­ных кре­ди­тов.

Та­ким об­ра­зом, цель ста­тьи – оце­нить со­вре­мен­ное со­сто­я­ние бан­ков­ско­го кре­ди­то­ва­ния пред­при­я­тий, кре­ди­то­спо­соб­ность заемщика и ее вли­я­ние на сум­му про­сро­чен­ных кре­ди­тов, опре­де­лить ре­зер­вы под обес­це­не­ние кре­ди­тов, раз­ра­бо" тать прак­ти­че­ские ре­ко­мен­да­ции по со­вер­шен­ство­ва­нию кре­ди­то­спо­соб­но­сти за" ем­щи­ка на при­ме­ре АО “Райф­фай­зен Банк Аваль”.

Еже­год­ные сум­мы вы­дан­ных ком­мер­че­ски­ми бан­ка­ми кре­ди­тов нефи­нан­со­вым кор­по­ра­ци­ям уве­ли­чи­ва­ют­ся. Так, по дан­ным На­ци­о­наль­но­го бан­ка Украины, в ав" гу­сте 2017 г. сум­ма та­ких кре­ди­тов со­ста­ви­ла уже 783502 млн. грн. За по­след­ние пять лет она по­вы­си­лась с 724005 млн. грн. в 2010 г. до 1012834 млн. грн. в 2015 г., то есть при­рост рав­нял­ся 288829 млн. грн. С уве­ли­че­ни­ем кре­ди­то­ва­ния рас­тет и за­дол­жен" ность по про­сро­чен­ным кре­ди­там, удель­ный вес ко­то­рых в ав­гу­сте 2017 г. со­ста­вил 22,65% от об­щей сум­мы предо­став­лен­ных кре­ди­тов *.

В ре­ше­нии прав­ле­ния На­ци­о­наль­но­го бан­ка Украины бы­ли опре­де­ле­ны но" вые кри­те­рии де­ле­ния бан­ков на от­дель­ные груп­пы на 2017 г. Со­глас­но до­ку­мен­ту, преду­смот­ре­ны сле­ду­ю­щие груп­пы:

– бан­ки с го­су­дар­ствен­ной до­лей – бан­ки, в ко­то­рых го­су­дар­ство пря­мо или кос­вен­но вла­де­ет до­лей бо­лее 75% устав­но­го ка­пи­та­ла бан­ка;

– бан­ки ино­стран­ных бан­ков­ских групп – бан­ки, кон­троль­ные па­ке­ты ак­ций ко­то­рых при­над­ле­жат ино­стран­ным бан­кам или ино­стран­ным фи­нан­со­во"бан­ков" ским груп­пам;

– бан­ки с част­ным ка­пи­та­лом – бан­ки, в ко­то­рых сре­ди ко­неч­ных вла­дель­цев су­ще­ствен­но­го уча­стия есть один или несколь­ко част­ных ин­ве­сто­ров, ко­то­рые пря" мо и/или кос­вен­но вла­де­ют не ме­нее 50% устав­но­го ка­пи­та­ла бан­ка.

На­ціо­наль­ний банк змі­нив кри­терії роз­поді­лу бан­ків на групи / На­ціо­наль­ний банк Украї" ни : Офі­цій­ний сайт [Элек­трон­ный ре­сурс]. – Ре­жим до­сту­па : https://bank.gov.ua/control/uk/ publish/article?art_id=43805377.

Та­кое рас­пре­де­ле­ние на груп­пы НБУ бу­дет ис­поль­зо­вать ис­клю­чи­тель­но для пред­став­ле­ния ре­зуль­та­тов де­я­тель­но­сти бан­ков­ской си­сте­мы Украины, а для це" лей над­зо­ра оно при­ме­нять­ся не долж­но.

Наи­боль­ший удель­ный вес предо­став­лен­ных кре­ди­тов при­хо­дит­ся на бан­ки ино­стран­ных бан­ков­ских групп – 43%, на бан­ки с го­су­дар­ствен­ной до­лей – 38%, на бан­ки с част­ным ка­пи­та­лом – 18% и непла­те­же­спо­соб­ные бан­ки – 2%. Струк" ту­ра ре­зер­вов под обес­це­не­ние кре­ди­тов и за­дол­жен­но­сти кли­ен­тов та­ко­ва: бан­ки ино­стран­ных бан­ков­ских групп – 58%, бан­ки с го­су­дар­ствен­ной до­лей – 28%, бан­ки с част­ным ка­пи­та­лом – 8% и непла­те­же­спо­соб­ные бан­ки – 5%. Ис­хо­дя из это­го, на при­ме­ре от­дель­но­го бан­ка пред­ла­га­ем де­таль­нее про­ана­ли­зи­ро­вать кре­дит­ный порт­фель и ме­то­ди­ку оцен­ки кре­ди­то­спо­соб­но­сти заемщика в нем.

Сре­ди бан­ков ино­стран­ных бан­ков­ских групп наи­боль­ший удель­ный вес по пре" до­став­лен­ным кре­ди­там и за­дол­жен­но­сти кли­ен­тов име­ют: ПАО “СБЕР­БАНК” – 16%, АО “Райф­фай­зен Банк Аваль” – 14%, ПАО “Аль­фа"банк” – 12%, ПАО “Укр" соц­банк” и АО “Укр­сиб­банк” – со­от­вет­ствен­но, по 8%.

Пред­ла­га­ем вы­брать для ис­сле­до­ва­ния АО “Райф­фай­зен Банк Аваль”, ведь по со­сто­я­нию на 1 июля 2017 г., по дан­ным На­ци­о­наль­но­го бан­ка Украины, сум­ма его кре­ди­тов и за­дол­жен­но­сти кли­ен­тов со­ста­ви­ла 30859821 тыс. грн., или 6% от об" щей сум­мы предо­став­лен­ных кре­ди­тов по Укра­ине.

АО “Райф­фай­зен Банк Аваль” при­ни­ма­ет вкла­ды от фи­зи­че­ских, юри­ди­че" ских лиц и бюд­жет­ных учре­жде­ний, предо­став­ля­ет кре­ди­ты, осу­ществ­ля­ет пла­теж" ное об­слу­жи­ва­ние в Укра­ине и пе­ре­вод де­неж­ных средств за гра­ни­цу, про­во­дит опе" ра­ции по об­ме­ну ино­стран­ных ва­лют, рас­чет­но"кас­со­во­му об­слу­жи­ва­нию и пре" до­став­ля­ет дру­гие бан­ков­ские услу­ги. На­чи­ная с 1999 г. банк яв­ля­ет­ся участ­ни­ком Фон­да га­ран­ти­ро­ва­ния вкла­дов фи­зи­че­ских лиц. Фонд осу­ществ­ля­ет свою де­я­тель" ность в со­от­вет­ствии с За­ко­ном Украины “О си­сте­ме га­ран­ти­ро­ва­ния вкла­дов фи" зи­че­ских лиц” и обес­пе­чи­ва­ет по­кры­тие обя­за­тельств бан­ка пе­ред его вклад­чи­ка" ми – фи­зи­че­ски­ми ли­ца­ми на сум­му до 200 тыс. грн. на каж­до­го вклад­чи­ка в слу" чае банк­рот­ства или от­зы­ва бан­ков­ской ли­цен­зии НБУ *.

По дан­ным кон­со­ли­ди­ро­ван­ной фи­нан­со­вой отчетности АО “Райф­фай­зен Банк Аваль”, сум­ма предо­став­лен­ных кли­ен­там кре­ди­тов в 2013 г. со­ста­ви­ла 39665,9 млн. грн., а в 2016 г. уве­ли­чи­лась на 14499,5 млн. грн., или в 1,3 ра­за, и до­стиг­ла 54165,4 млн. грн. (рис.).

Не­га­тив­ным в де­я­тель­но­сти бан­ка яв­ля­ет­ся то, что с уве­ли­че­ни­ем кре­ди­тов умень­ша­ют­ся про­цент­ные до­хо­ды, – это сви­де­тель­ству­ет о непри­быль­но­сти кре" дит­ных опе­ра­ций. Еже­год­но сум­ма про­цент­ных до­хо­дов бан­ка умень­ша­ет­ся, при этом про­цент­ные рас­хо­ды на при­вле­че­ние де­по­зи­тов уве­ли­чи­ва­ют­ся.

Как по­ка­зы­ва­ют дан­ные таб­ли­цы 1, про­цент­ные до­хо­ды бан­ка по предо­став" лен­ным кре­ди­там в 2014 г. со­ста­ви­ли 5356625 тыс. грн., а в 2016 г. – 5159406 тыс. грн., то есть умень­ши­лись на 197219 тыс. грн., а про­цент­ные рас­хо­ды бан­ка на при" вле­че­ние де­по­зи­тов уве­ли­чи­лись на 443607 тыс. грн. При­быль бан­ка от кре­дит­ных опе­ра­ций сни­зи­лась в 1,2 ра­за; это про­изо­шло из"за со­кра­ще­ния сред­них кре­дит" ных вло­же­ний.

До­хо­ды бан­ка мо­гут вы­рас­ти в слу­чае воз­вра­та зай­мов, ко­то­рые счи­та­лись без" на­деж­ны­ми, умень­ше­ния ре­зер­вов по за­дол­жен­но­сти, воз­вра­та про­цен­тов и ко" мис­сий, за­вы­шен­но вы­пла­чен­ных бан­ком в преды­ду­щем го­ду, воз­вра­та дол­гов,

АО “Райф­фай­зен банк Аваль” : Офи­ци­аль­ный сайт [Элек­трон­ный ре­сурс]. – Ре­жим до" сту­па : https://www.aval.ua/about/bank_reports/.

ра­нее спи­сан­ных на убыт­ки, дру­гих непред­ви­ден­ных до­хо­дов. Од­на­ко еже­год­но сум­ма спи­сан­ных кре­ди­тов в струк­ту­ре ре­зер­вов под обес­це­не­ние в АО “Райф­фай" зен Банк Аваль” толь­ко уве­ли­чи­ва­ет­ся. Так, в 2013 г. во­на со­ста­ви­ла 1996721 тыс. грн. (23,23% от сум­мы ре­зер­вов), в 2014 г. – 2472919 тыс. грн. (11,97%), в 2015 г. – 3211842 тыс. грн. (10,46%), в 2016 г. – 7400168 тыс. грн. (28,19%) *. Глав­ной при­чи" ной уве­ли­че­ния сум­мы спи­сан­ных кре­ди­тов в ком­мер­че­ском бан­ке яв­ля­ет­ся до" сто­вер­ность ме­то­ди­ки оцен­ки пла­те­же­спо­соб­но­сти заемщика. Ди­на­ми­ка предо­став­лен­ных кли­ен­там кре­ди­тов и ре­зер­вов под обес­це­не­ние кре­ди­тов в АО “Райф­фай­зен Банк Аваль” в 2013–2016 гг. По­стро­е­но ав­то­ра­ми по дан­ным кон­со­ли­ди­ро­ван­ной фи­нан­со­вой отчетности АО “Райф­фай­зен Банк Аваль” : Офи­ци­аль­ный сайт [Элек­трон­ный ре­сурс]. – Ре­жим до­сту­па : https://www.aval.ua/about/bank_reports/. Ана­лиз при­бы­ли от кре­дит­ных опе­ра­ций АО “Райф­фай­зен Банк Аваль” в 2014–2016 гг. * Мы со­глас­ны с О. Вов­чак и Н. Ме­дой [1], что боль­шин­ство оте­че­ствен­ных бан" ков ис­поль­зу­ют так на­зы­ва­е­мый тра­ди­ци­он­ный под­ход к оцен­ке кре­ди­то­спо­соб"

От­че­ты бан­ка / АО “Райф­фай­зен Банк Аваль” : Офи­ци­аль­ный сайт [Элек­трон­ный ре" сурс]. – Ре­жим до­сту­па : https://www.aval.ua/about/bank_reports/.

но­сти заемщика, за­клю­ча­ю­щий­ся в при­ме­не­нии стан­дарт­ных ана­ли­ти­че­ских ме­то" дов – го­ри­зон­таль­но­го и вер­ти­каль­но­го ана­ли­за, трен­до­во­го и срав­ни­тель­но­го ана" ли­за, ана­ли­за от­но­си­тель­ных по­ка­за­те­лей, – ко­то­рые осу­ществ­ля­ют­ся на ос­но­ве фи­нан­со­вой отчетности за­ем­щи­ков. При­ме­ня­е­мые на прак­ти­ке оте­че­ствен­ны­ми бан­ка­ми ме­то­ды оцен­ки кре­ди­то­спо­соб­но­сти по со­во­куп­но­сти по­ка­за­те­лей, ха­рак" те­ри­зу­ю­щих фи­нан­со­вое со­сто­я­ние заемщика (спо­соб­ность свое­вре­мен­но по­га" сить дол­ги и струк­ту­ра ка­пи­та­ла), со­дер­жат си­сте­му фи­нан­со­вых ко­эф­фи­ци­ен­тов. Та­кой под­ход пред­по­ла­га­ет изу­че­ние про­стых функ­ци­о­наль­ных свя­зей меж­ду от" дель­ны­ми по­зи­ци­я­ми фи­нан­со­вой отчетности на ос­но­ве вы­чис­ле­ния опре­де­лен" ной вы­бор­ки по­ка­за­те­лей (ко­эф­фи­ци­ен­тов) и их даль­ней­ше­го ана­ли­за, ко­то­рый обыч­но про­во­дит­ся пу­тем:

а) срав­не­ния фак­ти­че­ских по­ка­за­те­лей с уста­нов­лен­ны­ми нор­ма­ти­ва­ми (нор" ма­тив­ный ме­тод);

б) срав­не­ния ко­эф­фи­ци­ен­тов ана­ли­зи­ру­е­мо­го пред­при­я­тия с ана­ло­гич­ны­ми по­ка­за­те­ля­ми дру­гих пред­при­я­тий этой же от­рас­ли (срав­ни­тель­ный ана­лиз);

в) срав­не­ния ко­эф­фи­ци­ен­тов ана­ли­зи­ру­е­мо­го пред­при­я­тия с ана­ло­гич­ны­ми по­ка­за­те­ля­ми ве­ду­щих в дан­ной об­ла­сти фирм (бенч­мар­кинг).

А. Кри­во­конь и И. Бу­ряк [2] рас­смат­ри­ва­ют клас­си­фи­ка­цию ме­то­дов и мо­де" лей оцен­ки кре­ди­то­спо­соб­но­сти за­ем­щи­ков в за­ру­беж­ных бан­ков­ских учре­жде­ни" ях по двум груп­пам:

– ста­ти­сти­че­ские мо­де­ли оцен­ки, ос­но­ван­ные на ме­то­дах балль­ной оцен­ки (рей­тин­го­вые ме­то­ди­ки), и мо­де­ли про­гно­зи­ро­ва­ния банк­ротств (ба­зи­ру­ю­щи­е­ся на мно­же­ствен­ном дис­кри­ми­нант­ном ана­ли­зе (MDA – Multiple Discriminate Analysis));

– мо­де­ли ком­плекс­но­го ана­ли­за (на ос­но­ве “по­лу­эм­пи­ри­че­ских” ме­то­до­ло" гий, по­стро­ен­ных на экс­перт­ных оцен­ках ана­ли­за эко­но­ми­че­ской це­ле­со­об­раз­нос" ти предо­став­ле­ния кре­ди­та: пра­ви­ла “ше­сти си” *, КАМПАРИ (CAMPARI), ПАРТС (PARTS), ПАРЗЕР (PARSER) и др.) [1, с. 12–13].

В то же вре­мя ме­ха­ни­че­ское пе­ре­не­се­ние за­ру­беж­но­го опы­та оцен­ки кре­ди­то" спо­соб­но­сти для оте­че­ствен­ных за­ем­щи­ков неце­ле­со­об­раз­но с уче­том спе­ци­фи­ки на­ших пред­при­я­тий, в част­но­сти, раз­ли­чия в их фи­нан­со­вой отчетности и уче­те [1].

АО “Райф­фай­зен Банк Аваль” по­ка ис­поль­зу­ет тра­ди­ци­он­ный под­ход к оцен" ке кре­ди­то­спо­соб­но­сти заемщика, раз­ра­бо­тан­ный в со­от­вет­ствии с По­ло­же­ни­ем “О ме­то­дах про­ве­де­ния оцен­ки фи­нан­со­во­го со­сто­я­ния кли­ен­тов в АО “Райф­фай" зен Банк Аваль” (да­лее – По­ло­же­ние) **, и соб­ствен­ные под­хо­ды к оцен­ке фи­нан" со­во­го со­сто­я­ния за­ем­щи­ков в АО “Райф­фай­зен Банк Аваль”. Под­хо­ды к оцен­ке фи­нан­со­во­го со­сто­я­ния за­ем­щи­ков, яв­ля­ю­щих­ся соб­ствен­ни­ка­ми биз­не­са, раз­ра" бо­та­ны с це­лью опре­де­ле­ния: – еди­ных под­хо­дов по со­став­ле­нию отчетности за­ем­щи­ков; – еди­ных под­хо­дов к ана­ли­зу отчетности; – по­ряд­ка дей­ствий ра­бот­ни­ков от­де­ле­ний, об­ласт­ных ди­рек­ций, цен­траль" но­го офи­са при со­став­ле­нии и осу­ществ­ле­нии ана­ли­за отчетности ***.

В дан­ном По­ло­же­нии опре­де­ле­на цель, ко­то­рая за­клю­ча­ет­ся в фор­ми­ро­ва­нии и внед­ре­нии еди­ной ме­то­ди­ки по оцен­ке фи­нан­со­во­го со­сто­я­ния за­ем­щи­ков, а

В прак­ти­ке аме­ри­кан­ских бан­ков при­ме­ня­ют пра­ви­ло “ше­сти си”, где кри­те­рии от­бо­ра кли­ен­тов обо­зна­че­ны сло­ва­ми, на­чи­на­ю­щи­ми­ся на бук­ву “си”. По­дроб­нее см. [2]. ** Про ме­то­ди про­ве­ден­ня оцін­ки фі­нан­со­во­го ста­ну клієн­тів у АТ “Райф­фай­зен Банк Аваль” : за­твер­джене по­ста­но­вою Прав­лін­ня АТ “Райф­фай­зен Банк Аваль” від 28.09.2007 р. № П " 101 /4 / Прав­лін­ня АТ “Райф­фай­зен Банк Аваль”, 2007. – 100 с.

та­к­же в обо­зна­че­нии ос­нов­ных пра­вил со­став­ле­ния и оцен­ки фи­нан­со­вой от­чет" но­сти за­ем­щи­ков.

Для рас­че­та фи­нан­со­вой стабильности субъ­ек­тов хо­зяй­ство­ва­ния АО “Райф" фай­зен Банк Аваль” ис­поль­зу­ет фи­нан­со­вые ко­эф­фи­ци­ен­ты, ко­то­рые при­ве­де­ны в таб­ли­це 2. При их вы­чис­ле­нии для кли­ен­тов обя­за­тель­но нуж­но учи­ты­вать связь меж­ду хо­зяй­ствен­ной и част­ной сфе­ра­ми кли­ен­та, а ино­гда – и их нераз­дель­ность. Фи­нан­со­вый ана­лиз дол­жен при­ни­мать во вни­ма­ние до­хо­ды и рас­хо­ды не толь­ко пред­при­я­тия, но и фи­зи­че­ско­го ли­ца – ру­ко­во­ди­те­ля.

Для при­ме­ра рас­че­та ме­то­ди­ки оцен­ки пла­те­же­спо­соб­но­сти заемщика мы вы" бра­ли два пред­при­я­тия раз­ных ви­дов эко­но­ми­че­ской де­я­тель­но­сти: ПАО “За­вод “Фре­гат” и СПАО “Укра­и­на”.

Ос­нов­ны­ми ви­да­ми де­я­тель­но­сти ПАО “За­вод “Фре­гат” яв­ля­ют­ся: 28.30 – Про­из­вод­ство ма­шин и обо­ру­до­ва­ния для сель­ско­го и лес­но­го хо­зяй­ства, 28.99 – Про­из­вод­ство дру­гих ма­шин и обо­ру­до­ва­ния спе­ци­аль­но­го на­зна­че­ния, не вве" ден­ные в дру­гие груп­пы, 22.19 – Про­из­вод­ство дру­гих ре­зи­но­вых из­де­лий, 22.21 – Про­из­вод­ство плит, ли­стов, труб и про­фи­лей из пласт­масс, 24.33 – Хо­лод­ная штам" по­вка и гну­тье, 25.21 – Про­из­вод­ство ра­ди­а­то­ров и кот­лов цен­траль­но­го отоп­ле" ния, 25.50 – Ков­ка, прес­сов­ка, штам­пов­ка, про­фи­ли­ро­ва­ние, по­рош­ко­вая ме­тал" лур­гия, 25.62 – Ме­ха­ни­че­ская об­ра­бот­ка ме­тал­ли­че­ских из­де­лий, 85.32 – Про­фес" си­о­наль­но"тех­ни­че­ское об­ра­зо­ва­ние, 46.77 – Оп­то­вая тор­гов­ля от­хо­да­ми и ло­мом, 46.90 – Не­спе­ци­а­ли­зи­ро­ван­ная оп­то­вая тор­гов­ля, 68.10 – По­куп­ка и про­да­жа соб" ствен­но­го недви­жи­мо­го иму­ще­ства, 33.11 – Ре­монт и тех­ни­че­ское об­слу­жи­ва­ние го­то­вых ме­тал­ли­че­ских из­де­лий, 33.12 – Ре­монт и тех­ни­че­ское об­слу­жи­ва­ние ма" шин и обо­ру­до­ва­ния про­мыш­лен­но­го на­зна­че­ния. Сред­не­спи­соч­ная чис­лен­ность ра­бот­ни­ков в 2015 г. со­став­ля­ла 482 чел., в 2016 г. – 508 чел. *.

СПАО “Укра­и­на” за­ни­ма­ет­ся сель­ским хо­зяй­ством – вы­ра­щи­ва­ни­ем и пер" вич­ной пе­ре­ра­бот­кой зер­но­вых и тех­ни­че­ских куль­тур. Сред­не­спи­соч­ная чис­лен" ность штат­ных ра­бот­ни­ков учет­но­го со­ста­ва в от­чет­ном 2016 г. со­ста­ви­ла 43 чел., что на 25 чел. мень­ше по срав­не­нию с 2015 г. **.

Итак, по дан­ным таб­ли­цы 2, у двух пред­при­я­тий по­ка­за­тель аб­со­лют­ной лик" вид­но­сти не со­от­вет­ству­ет нор­ма­тив­ным зна­че­ни­ям. Прав­ле­ние ком­мер­че­ско­го бан­ка пред­по­ла­га­ет, что ре­ко­мен­ду­е­мое им зна­че­ние не долж­но пре­вы­шать 1, при этом тео­ре­ти­че­ское оп­ти­маль­ное зна­че­ние дан­но­го по­ка­за­те­ля со­став­ля­ет при­бли" зи­тель­но 0,2–0,25. Сле­до­ва­тель­но, все по­ка­за­те­ли в це­лом на­хо­дят­ся в пре­де­лах до­пу­сти­мых зна­че­ний, что сви­де­тель­ству­ет о воз­мож­но­сти ис­сле­ду­е­мых пред­при" ятий пла­тить по но­вым зай­мам.

Глав­ной про­бле­мой оцен­ки фи­нан­со­во­го со­сто­я­ния за­ем­щи­ков в АО “Райф" фай­зен Банк Аваль” яв­ля­ет­ся то, что банк в ис­поль­зу­е­мой ме­то­ди­ке не учи­ты­ва­ет по­ка­за­те­ли эф­фек­тив­но­сти де­я­тель­но­сти пред­при­я­тия. На­при­мер, ПАО “За­вод “Фре­гат” – пред­при­я­тие убы­точ­ное, в 2016 г. убы­ток со­ста­вил 4655 тыс. грн. Та­к­же дан­ная ме­то­ди­ка не со­дер­жит рас­че­та ко­эф­фи­ци­ен­та быст­рой (сроч­ной) лик­вид" но­сти, а это ин­ди­ка­тор крат­ко­сроч­ной лик­вид­но­сти ком­па­нии, ко­то­рый из­ме­ря­ет спо­соб­ность свое­вре­мен­но по­га­сить свои крат­ко­сроч­ные обя­за­тель­ства с по­мо­щью вы­со­ко­лик­вид­ных ак­ти­вов. Під­хо­ди що­до оцін­ки фі­нан­со­во­го ста­ну по­зи­чаль­ни­ків : ме­тод. по­сіб. – К. : АТ “Райф" фай­зен Банк Аваль”, 2010. – 99 с. ** СПАТ “Украї­на”. Річ­на фі­нан­со­ва звіт­ність [Элек­трон­ный ре­сурс]. – Ре­жим до­сту­па : https://smida.gov.ua/db/emitent/year/xml/showform/86807/165/templ.

Newspapers in Russian

Newspapers from Ukraine

© PressReader. All rights reserved.