Крип­то­гра­фия ва­лют­ной при­бы­ли

Дмит­рий Кар­пи­лов­ский, ин­ве­стор, пред­при­ни­ма­тель, кон­суль­тант по крип­то­ва­лю­там, – о том, как ин­ве­сти­ро­вать в эти ин­стру­мен­ты и быть уве­рен­ным в сверх­при­бы­ли

Lichniy schet - - Точка Отсчета Точка Отсчета -

Мож­но ли рас­смат­ри­вать по­куп­ку крип­то­ва­лют как ин­ве­сти­ции? Ка­кие крип­то­ва­лю­ты наи­бо­лее при­вле­ка­тель­ны для вло­же­ний?

– Од­но­знач­но да, ес­ли это по­куп­ка с го­тов­но­стью дер­жать крип­то­ва­лю­ту как ми­ни­мум шесть ме­ся­цев. Ес­ли же мень­ше, то­гда речь идет о спе­ку­ля­ци­ях. Но пас­сив­ные ин­ве­сти­ции так же, как и на рын­ке ак­ций, очень ча­сто об­ска­ки­ва­ют по до­ход­но­сти спе­ку­ля­тив­ные сдел­ки и по­пыт­ки уга­дать, ку­да пой­дет курс.

Ес­ли стра­те­гия ин­ве­сти­ро­ва­ния пред­по­ла­га­ет по­лу­чить огром­ную при­быль, несмот­ря на рис­ки, то мож­но ку­пить ма­ло­из­вест­ные « мо­не­ты » . Сей­час их мно­же­ство с по­тен­ци­а­лом ро­ста в де­сят­ки и сот­ни раз. Бо­лее кон­сер­ва­тив­ная стра­те­гия ин­ве­сти­ро­ва­ния – по­куп­ка бит­ко­ин, лайт­ко­ин, даш, эфи­ри­ум. Эти « мо­не­ты » бо­лее по­нят­ны на­чи­на­ю­ще­му ин­ве­сто­ру.

Не сто­ит вкла­ды­вать все день­ги в один ак­тив. Луч­шая стра­те­гия для ин­ве­сто­ра: ку­пить несколь­ко крип­то­ва­лют – и спо­кой­но спать, не ду­мая о том, ку­да дви­жет­ся курс.

Са­мый про­стой спо­соб сфор­ми­ро­вать порт­фель – от­крыть ко­ше­лек для каж­дой « мо­не­ты » . При­об­ре­тать крип­то­мо­не­ты за фи­ат­ные (обыч­ные – Ред.) день­ги мож­но он­лайн, ес­ли сум­ма ма­лень­кая, или че­рез об­мен­ни­ки, ес­ли – круп­ная. Бит­ко­ин мож­но при­об­ре­сти че­рез При­ватбанк с по­мо­щью кар­ты.

Не­ред­ко крип­то­ва­лю­ты на­зы­ва­ют но­вым МММ. Чем они от­ли­ча­ют­ся от фи­нан­со­вых пи­ра­мид?

– Един­ствен­ное сход­ство крип­то­ва­лют и пи­ра­мид в том, что раз­мер си­сте­мы и ее до­ход­ность рас­тет вме­сте с ко­ли­че­ством при­бы­ва­ю­щих участ­ни­ков. Но этот прин­цип спра­вед­лив для лю­бо­го биз­не­са. Прин­ци­пи­аль­ная раз­ни­ца за­клю­ча­ет­ся в том, что в пи­ра­ми­де есть один кон­крет­ный вы­го­до­при­об­ре­та­тель (пер­со­на), за­ин­те­ре­со­ван­ный в ро­сте ак­ти­вов до ка­ко­го-то пе­ри­о­да, по­сле ко­то­ро­го вся си­сте­ма ру­шит­ся, поз­во­ляя ему

на­жить­ся на всех, кто не смог вы­ве­сти день­ги.

В крип­то­ва­лю­те нет бе­не­фи­ци­а­ра. В бит­ко­ине и дру­гих крип­то­ва­лю­тах эмис­сия огра­ни­че­на. Нель­зя при­кар­ма­нить день­ги вклад­чи­ков. Ни у кого нет це­ли уни­что­жить си­сте­му. Лю­бые день­ги, ко­то­рые ин­ве­сти­ру­ют­ся в бит­ко­ин, не по­сту­па­ют на счет ка­ко­го­то ли­ца. Все опе­ра­ции про­зрач­ны.

Сто­и­мость крип­то­ва­лю­ты по су­ти яв­ля­ет­ся ре­зуль­та­том спро­са и пред­ло­же­ния. То­гда как в пи­ра­ми­дах это пол­но­стью управ­ля­е­мые ор­га­ни­за­то­ра­ми про­цес­сы.

Чем объ­яс­ня­ют­ся слиш­ком вы­со­кие тем­пы ро­ста сто­и­мо­сти крип­то­ва­лют?

– У каж­дой крип­то­ва­лю­ты свои фак­то­ры ро­ста. За по­след­ний год рост бит­ко­и­на, са­мой по­пу­ляр­ной и из­вест­ной ва­лю­ты, был обу­слов­лен ле­га­ли­за­ци­ей в круп­ных раз­ви­тых стра­нах, в част­но­сти в Япо­нии, что зна­чи­тель­но уве­ли­чи­ло спрос на нее. Вто­рой фак­тор: вы­ход клас­си­че­ско­го ка­пи­та­ла в бит­ко­ин в стра­нах, где хож­де­ние ва­лют огра­ни­че­но, к при­ме­ру в КНР. Ки­тай­цам неку­да де­вать свои ка­пи­та­лы, и они их удач­но ин­ве­сти­ру­ют в эко­си­сте­му крип­то­ва­лют. В ито­ге ры­нок рас­тет. То есть по­вы­ша­ет­ся спрос на бит­ко­ин как пла­теж­ное сред­ство и пла­теж­ную си­сте­му со сто­ро­ны поль­зо­ва­те­лей из ци­ви­ли­зо­ван­ных го­су­дарств и стран, где су­ще­ству­ют огра­ни­че­ния на вы­вод ка­пи­та­ла.

А ко­гда ак­тив по­сто­ян­но до­ро­жа­ет, он при­вле­ка­ет к се­бе вни­ма­ние непро­фес­си­о­наль­ных ин­ве­сто­ров.

Эфи­ри­ум до­ро­жа­ет по дру­гим при­чи­нам. В этой крип­то­ва­лю­те есть своя, не очень раз­ви­тая, но уже до­ка­зав­шая соб­ствен­ную по­лез­ность тех­но­ло­гия смарт-кон­трак­тов. Это некие сце­на­рии, за­клю­чен­ные внут­ри блок­чей­на эфи­ри­у­ма, ре­а­ли­зу­е­мые не­за­ви­си­мо от же­ла­ния сто­рон. Еди­нож­ды под­пи­сан­ный кон­тракт невоз­мож­но на­ру­шить или как-то ма­ни­пу­ли­ро­вать им.

Эта тех­но­ло­гия ста­ла очень по­пу­ляр­ной. По­яви­лась воз­мож­ность привле­кать ин­ве­сти­ции от ши­ро­ко­го кру­га непро­фес­си­о­наль­ных ин­ве­сто­ров в один клик. Это и при­ве­ло к ро­сту ее кур­са, и как след­ствие – по­яв­ле­нию огром­но­го ко­ли­че­ства непро­фес­си­о­наль­ных ин­ве­сто­ров. За этот год уже мил­ли­ар­ды дол­ла­ров ин­ве­сти­ций со­бра­ны от част­ных мел­ких ин­ве­сто­ров. Си­сте­ма по­ка пло­хо «пе­ре­ва­ри­ва­ет» та­кие объ­е­мы, но спрос огром­ный. У эфи­ри­у­ма един­ствен­ная на се­го­дня адек­ват­но ра­бо­та­ю­щая и до­ка­зав­шая свою опе­ра­бель­ность си­сте­ма.

По­сле стре­ми­тель­но­го по­до­ро­жа­ния обыч­но про­ис­хо­дит рез­кое сни­же­ние сто­и­мо­сти. Как силь­но мо­гут по­де­ше­веть бит­ко­ин, эфи­ри­ум, дру­гие крип­то­ва­лю­ты?

– Нуж­но быть го­то­вым к то­му, что их сто­и­мость мо­жет сни­зить­ся в ра­зы. Сей­час це­на на рын­ке обу­слов­ле­на некой ве­рой, что эти ва­лю­ты, их ме­ха­низ­мы и их уни­каль­ные ха­рак­те­ри­сти­ки из­ме­нят мир, что ауди­то­рия крип­то­ва­лют зна­чи­тель­но вы­рас­тет, а с этим уве­ли­чит­ся и обо­рот крип­то­ва­лют. При­мер­но 90% их ны­неш­ней сто­и­мо­сти – это ве­ра в свет­лое бу­ду­щее, 10% – цен­ность се­го­дняш­не­го дня. Ес­ли по ка­кой-то при­чине ры­нок разу­ве­рит­ся в их пер­спек­ти­вах, а это мо­жет слу­чить­ся по пра­во­вым, ре­гу­ля­тив­ным при­чи­нам, крип­то­ва­лю­ты мо­гут су­ще­ствен­но по­де­ше­веть. Уже бы­ли слу­чаи, ко­гда сто­и­мость бит­ко­и­на па­да­ла в 6, 8, 10 раз. И это мо­жет по­вто­рить­ся.

У эфи­ри­у­ма по­хо­жие при­чи­ны. Ко­гда ак­тив за ко­рот­кое вре­мя по­до­ро­жал в 34 ра­за, су­ще­ству­ет вы­со- кая ве­ро­ят­ность его па­де­ния. На­при­мер, ес­ли зав­тра вла­сти США вве­дут смерт­ную казнь для поль­зо­ва­те­лей крип­то­ва­лют, их сто­и­мость об­ва­лит­ся в 50 раз. Есте­ствен­но, та­кое раз­ви­тие со­бы­тий ма­ло­ве­ро­ят­но.

Как мож­но опре­де­лить ре­аль­ную, а не ры­ноч­ную сто­и­мость крип­то­ва­лют?

– Ни­как. Ры­ноч­ная сто­и­мость скла­ды­ва­ет­ся из некой цен­но­сти, су­ще­ству­ю­щей на дан­ный мо­мент, неко­е­го ви­де­нья, как эта цен­ность бу­дет вы­гля­деть зав­тра, и неко­то­рой над­бав­ки за де­фи­цит ре­сур­са.

Сей­час спе­ку­ля­тив­ная над­бав­ка мо­жет быть очень вы­со­ка. Про­стой при­мер. Ин­ве­стор, ко­то­рый дав­но «сидит» в бит­ко­ине, по­лу­чил до­ход­ность 1000%, не ви­дит на­доб­но­сти про­да­вать его но­во­му участ­ни­ку си­сте­мы. Раз­ве что для фик­са­ции рис­ков или что­бы по­лу­чить немно­го фи­ат­ных де­нег. Так воз­ни­ка­ет де­фи­цит, спе­ку­ля­тив­ная на­цен­ка. В бит­ко­ине она се­го­дня – 20-30%, ми­ни­мум 70% це­ны бит­ко­и­на обос­но­ва­но тем бу­ду­щим, в ко­то­рое все ве­рят.

Есть ли смысл по­ку­пать то­ке­ны крип­то­ва­лют? – Очень ча­сто та­кие опе­ра­ции при­но­сят при­быль, но это вы­со­ко­ри­с­ко­ван­ные ин­ве­сти­ции.

То­кен – некий ак­тив, ко­то­рый фик­си­ру­ет­ся че­рез крип­то­ва­лю­ту, при этом со­вер­шен­но неза­ви­си­мый от нее и ни­как не кор­ре­ли­ру­ю­щий с ней. Это свое­об­раз­ная цен­ная бу­ма­га, пра­ви­ла об­ра­ще­ния ко­то­рой про­из­воль­но при­ду­мы­ва­ет сам эми­тент. От­вет на во­прос, ин­ве­сти­ро­вать ли в то­кен, пол­но­стью за­ви­сит от то­го, на­сколь­ко в каж­дом кон­крет­ном то­кене гра­мот­но про­ду­ма­ны пра­ви­ла его ис­поль­зо­ва­ния.

Ес­ли го­во­рить в об­щем, то вло­же­ния в то­ке­ны по­хо­жи на вен­чур­ные ин­ве­сти­ции. И каж­дый кон­крет­ный то­кен – со­вер­шен­но иная ис­то­рия, нет ни­ка­ких об­щих пра­вил.

При вы­бо­ре то­ке­на важ­но изу­чить ком­па­нию, оце­нить ее пер­спек­ти­вы, ка­че­ство ме­недж­мен­та и пер­спек­ти­вы рын­ка в це­лом. Так­же сле­ду­ет учесть ре­пу­та­цию эми­тен­та в сво­ей ин­ду­стрии, ка­кой у него опыт по­доб­ных про­ек­тов.

Мож­но ли со­здать свой то­кен? Есть ли в этом смысл с точ­ки зре­ния ин­ве­сти­ций?

– Ра­зу­ме­ет­ся, мож­но. На мно­гих плат­фор­мах эта про­це­ду­ра за­ни­ма­ет пять ми­нут и прак­ти­че­ски бес­плат­на. Во­прос толь­ко в цен­но­сти то­ке­на. По­ка под него не под­ве­де­на опре­де­лен­ная цен­ност­ная, по­ка вы не убе­ди­ли мир, что у ва­ше­го то­ке­на есть бу­ду­щее, у него ну­ле­вая сто­и­мость.

Соб­ствен­ные то­ке­ны ин­те­рес­ны, ес­ли толь­ко у вас есть биз­нес, некая мо­дель, че­рез ко­то­рую вы смо­же­те пе­ре­дать это­му то­ке­ну цен­ность. Про­стой при­мер. У нас есть да­та-центр май­нин­га, и мы мо­жем при­вя­зать то­кен к 1 Вт элек­три­че­ства. Вы у нас ку­пи­ли 1000 Вт – ка­кую-то часть Х при­бы­ли мы вам вы­де­ли­ли. Пред­ставь­те, что у вас есть умо­по­мра­чи­тель­ный биз­нес и то­кен с ним бу­дет свя­зан. Со­от­вет­ствен­но, рост это­го биз­не­са при­ве­дет к ро­сту это­го то­ке­на. Или до­ля ком­па­нии мо­жет быть при­вя­за­на к то­ке­ну. Или то­кен мо­жет быть дол­го­вым обя­за­тель­ством. Ес­ли у вас есть за­вод по про­из­вод­ству пес­ка, как недав­но был подобный ICO, вы мо­же­те при­вя­зать то­кен к од­ной тонне пес­ка. Есть при­ме­ры, ко­гда цен­ность то­ке­на при­вя­зы­ва­ет­ся к цен­но­сти зо­ло­та. Цен­ность то­ке­на – в его при­вяз­ке к ка­ко­му-то то­ва­ру, ак­ти­ву, биз­не­су.

Ка­кие ви­ды биз­не­са на ос­но­ве крип­то­ва­лют наи­бо­лее пер­спек­тив­ны?

– Са­мый мар­жи­наль­ный и вос­тре­бо­ван­ный биз­нес – тот, ко­то­рый от­кры­ва­ет до­ступ к крип­то­ва­лю­там как к ин­ве­сти­ци­он­но­му ин­стру­мен­ту. Это ин­ве­сти­ци­он­ные фон­ды, бир­жи, на ко­то­рых крип­то­ва­лю­ту мож­но по­ку­пать, про­да­жа обо­ру­до­ва­ния для май­нин­га.

Так­же вос­тре­бо­ван­ны по­сред­ни­че­ские опе­ра­ции, так как ры­нок мо­ло­дой, не усто­яв­ший­ся. По­ка до­ход­ность та­ких опе­ра­ций очень вы­со­ка. Пре­лесть та­ко­го биз­не­са в том, что он не тре­бу­ет ни ка­пи­та­ла, ни ин­ве­сти­ций, ни по­стро­е­ния ка­кой-то слож­ной биз­нес-мо­де­ли, ни най­ма пер­со­на­ла.

Лю­бые день­ги, ко­то­рые ин­ве­сти­ру­ют­ся в бит­ко­ин, не по­сту­па­ют на счет ка­ко­го-то ли­ца. Все опе­ра­ции про­зрач­ны

Newspapers in Russian

Newspapers from Ukraine

© PressReader. All rights reserved.