РЕЙ­ТИНГ НАДЕЖНОСТИ БАН­КОВ

Lichniy schet - - День Вложения - Дмит­рий ГОН­ГАЛЬ­СКИЙ

Бан­ки стре­ми­тель­но вос­ста­нав­ли­ва­ют до­ве­рие, утра­чен­ное в го­ды кри­зи­са. На­се­ле­ние и биз­не­сме­ны по­пол­ня­ют свои сче­та, да­же не­смот­ря на от­ри­ца­тель­ную до­ход­ность, вы­зван­ную сни­же­ни­ем про­цент­ных ста­вок и ро­стом ин­фля­ции. От­но­си­тель­но ста­биль­ный ва- лют­ный курс и да­же неко­то­рое укреп­ле­ние грив­ни с на­ча­ла го­да толь­ко спо­соб­ство­ва­ли это­му про­цес­су. За по­след­ние 12 ме­ся­цев у пер­вой два­дцат­ки круп­ней­ших бан­ков остат­ки на сче­тах кли­ен­тов уве­ли­чи­лись в це­лом на 10%. Но го­раз­до ин­те­рес­нее, как рас­по­ря­жа­лись бан­ки­ры при­в­ле- чен­ны­ми сред­ства­ми.

Сум­мар­ные ак­ти­вы топ20 бан­ков по раз­ме­ру ак­ти­вов уве­ли­чи­лись в пол­то­ра ра­за, или на 559 млрд грн. То есть вло­же­ния рас­тут в ра­зы быст­рее, чем бан­ки при­вле­ка­ют ре­сур­сы. На что же фи­нан­со­вые струк­ту­ры тра­тят день­ги сво­их кли­ен­тов?

КАПИТАЛЬНЫЙ СТАРТ

Ло­гич­но пред­по­ло­жить, что рас­ту­щая че­ре­па­шьи­ми тем­па­ми эко­но­ми­ка по­лу­чи­ла до­пол­ни­тель­ную под­пит­ку от бан­ков­ских учре­жде­ний. Но, увы, это не со­всем так. Ока­за­лось, что кре­дит­ные порт­фе­ли уве­ли­чи­лись крайне незна­чи­тель­но. Бан­ков­ская си­сте­ма на­рас­ти­ла кре­ди­то­ва­ние кли­ен­тов за по­след­ние 12 ме­ся­цев (март 2017-го к мар­ту 2018 го­да) все­го лишь на 6%. За­то го­раз­до охот­нее бан­ки­ры кре­ди­то­ва­ли са­ми се­бя (сроч­ные вкла­ды в дру­гих фи­н­учре­жде­ни­ях), уве­ли­чи­ва­ли объ­ем на­лич­ки (де­неж­ные сред­ства) и ску­па­ли цен­ные бу­ма­ги. При­чем при­рост ин­ве­сти­ций в ак­ции и об­ли­га­ции ока­зал­ся вдвое вы­ше, чем кре­ди­тов, вы­дан­ных пред­при­я­ти­ям.

Сре­ди пер­вой два­дцат­ки круп­ней­ших фин­струк­тур осо­бен­но от­ли­чил­ся го­су­дар­ствен­ный При­ват­банк: он про­де­мон­стри­ро­вал ре­корд­ное уве­ли­че­ние ак­ти­вов, удво­ив их за год.

Бо­лее то­го, на до­лю При­ват­бан­ка при­шлась по­чти по­ло­ви­на при­ро­ста ак­ти­вов всей бан­ков­ской си­сте­мы – око­ло 240 млрд грн. Хо­тя по­сле мно­го­крат­ных вли­ва­ний в ка­пи­тал со сто­ро­ны го­су­дар­ства его фи­нан­со­вое по­ло­же­ние слож­но на­звать иде­аль­ным. По дан­ным НБУ, на дан­ный мо­мент три бан­ка не вы­пол­ня­ют тре­бо­ва­ния по нор­ма­ти­ву адек­ват­но­сти ка­пи­та­ла. Про­ще го­во­ря, им тре­бу­ют­ся до­пол­ни­тель­ные вли­ва­ния ак­ци­о­не­ров. В Нац­бан­ке, ко­неч­но же, по по­нят­ным при­чи­нам не на­зы­ва­ют «штраф­ни­ков». Но мож­но не со­мне­вать­ся, что один из них – При­ват­банк. Это кос­вен­но под­твер­жда­ет невы­со­кая до­ля ка­пи­та­ла в ак­ти­вах – чуть бо­лее 5%, то­гда как долж­но быть 10%.

Сра­зу от­ме­тим, что в слу­чае гос­бан­ка ка­ких-ли­бо по­во­дов для бес­по­кой­ства для кли­ен­тов нет. Мин­фин в лю­бой мо­мент мо­жет за­бро­сить в его ка­пи­тал до­пол­ни­тель­ную пор­цию гос­бу­маг – и все про­бле­мы бу­дут тут же ре­ше­ны. Ско­рее все­го, так и про­изой­дет. Про­бле­ма – в дру­гом. Го­су­дар­ство, по­лу­чив в свое рас­по­ря­же­ние круп­ней­ший банк и вло­жив в него огром­ные сред­ства, что­бы спа­сти от неми­ну­е­мо­го банк­рот­ства, ис­поль­зу­ет его во­все не для раз­ви­тия эко­но­ми­ки, а как ин­стру­мент фи­нан­си­ро­ва­ния гос­бюд­же­та. По­чти треть ак­ти­вов При­ват­бан­ка вло­же­ны в об­ли­га­ции гос­зай­ма. Ана­ло­гич­ная кар­ти­на у Ощад­бан­ка и Укр­эк­сим­бан­ка. При­чем у При­ват­бан­ка бу­маг Мин­фи­на при­мер­но столь­ко же, сколь­ко у дру­гих гос­бан­ков вме­сте взя­тых. Для срав­не­ния: у ав­стрий­ско­го Райф­фай­зен Бан­ка Аваль ин­ве­сти­ции в ОВГЗ не пре­вы­ша­ют 10% ак­ти­вов, у поль­ско­го Кре­до­бан­ка – 15%, а у фран­цуз­ско­го Укр­сиб­бан­ка их во­об­ще нет.

Ин­те­рес­но, что по ме­ре уве­ли­че­ния вло­же­ний в цен­ные бу­ма­ги При­ват­банк не уве­ли­чи­ва­ет, а сни­жа­ет кре­ди­то­ва­ние эко­но­ми­ки. Кре­ди­ты и за­дол­жен­ность кли­ен­тов со­кра­ти­лись за по­след­ние 12 ме­ся­цев по­чти вдвое – с 57 млрд до 39,3 млрд грн. У дру­гих гос­бан­ков кре­дит­ные порт­фе­ли рас­тут, осо­бен­но у Укр­га­з­бан­ка. В то же вре­мя их ин­ве­сти­ции в об­ли­га­ции срав­ни­мы с объ­е­ма­ми фи­нан­си­ро­ва­ния кли­ен­тов. А Ощад­банк вло­жил в об­ли­га­ции да­же боль­ше, чем вы­дал кре­ди­тов.

Увы, за пра­во счи­тать­ся го­су­дар­ствен­ным при­хо­дит­ся пла­тить. Еще со­всем недав­но бан­ки, при­над­ле­жа­щие пра­ви­тель­ству, де­мон­стри­ро­ва­ли луч­шие по­ка­за­те­ли в бан­ков­ской си­сте­ме. В пе­ри­од эко­но­ми­че­ских по­тря­се­ний они рас­смат­ри­ва­лись мно­ги­ми кли­ен­та­ми как без­аль­тер­на­тив­ный ва­ри­ант при вы­бо­ре об­слу­жи­ва­ю­ще­го бан­ка. Но сей­час си­ту­а­ция из­ме­ни­лась не в их поль­зу.

Ощад­банк, Укр­га­з­банк, При­ват­банк и Укр­эк­сим­банк ока­за­лись во вто­рой де­сят­ке рей­тин­га сверх­на­деж­но­сти фи­н­учре­жде­ний. У всех них, кро­ме Ощад­бан­ка, сни­зил­ся ка­пи­тал в пе­ре­сче­те на ев­ро. При­чем наи­боль­шее па­де­ние за­фик­си­ро­ва­но у Укр­эк­сим­бан­ка – по­чти 50%. Бо­лее то­го, пред­при­ни­ма­те­ли ста­ли от­да­вать пред­по­чте­ние дру­гим фин­струк­ту­рам для со­труд­ни­че­ства. Де­по­зи­ты юр­лиц со­кра­ти­лись во всех гос­бан­ках. Осо­бен­но не по­вез­ло Ощад­бан­ку, по­те­ряв­ше­му 45% средств ком­па­ний. В оче­ред­ной раз под­твер­жда­ет­ся дав­но из­вест­ная всем ис­ти­на: го­су­дар­ство – неэф­фек­тив­ный соб­ствен­ник, осо­бен­но в Укра­ине.

При­мер­но так же ведут се­бя рос­сий­ские бан­ки. Но здесь, по край­ней ме­ре, по­нят­на при­чи­на от­то­ка кли­ен­тов. Все эти фи­нан­со­вые учре­жде­ния вы­став­ле­ны на про­да­жу, а их ак­ци­о­не­ры не пла­ни­ру­ют в даль­ней­шем раз­ви­вать здесь свой биз­нес. Услу­ги этих бан­ков еще не ско­ро бу­дут вос­тре­бо­ва­ны укра­ин­ски­ми кли­ен­та­ми. Кто же ока­зал­ся в вы­иг­ры­ше от нерас­то­роп­но­сти го­су­дар­ства и дис­кре­ди­та­ции рос­си­ян?

СВОИ СРЕ­ДИ ЧУЖИХ

Пер­вым бе­не­фи­ци­а­ром ока­зал­ся ПУМБ, при­над­ле­жа­щий Ри­на­ту Ах­ме­то­ву – са­мо­му со­сто­я­тель­но­му укра­ин­цу. Де­по­зи­ты юр­лиц в этом бан­ке уве­ли­чи­лись за год по­чти на 4,5 млрд грн.

Еще боль­ше воз­рос­ли сред­ства пред­при­я­тий в Аль­фа-бан­ке – на 4,7 млрд грн. Но здесь нель­зя ис­клю­чать воз­мож­но­го пе­ре­хо­да ча­сти кли­ен­тов из «до­чер­не­го» Укр­соц­бан­ка, где про­изо­шло

В оче­ред­ной раз под­твер­жда­ет­ся дав­но из­вест­ная всем ис­ти­на: го­су­дар­ство – неэф­фек­тив­ный соб­ствен­ник, осо­бен­но в Укра­ине

сни­же­ние де­по­зи­тов юр­лиц на 2,4 млрд грн.

Ак­тив­но вклю­чи­лись в борь­бу бан­ки Сергея Ти­гип­ко и Юрия Ро­ди­на. Тас­ком­банк по­лу­чил до­пол­ни­тель­ные 1,6 млрд грн, «Пив­ден­ный» – 1,7 млрд грн.

Уди­ви­тель­но, но ино­стран­ные бан­ков­ские учре­жде­ния по­ка не слиш­ком ак­тив­но бо­рют­ся за ме­сто под солн­цем. Ве­ро­ят­но, по­лу­чив се­рьез­ную под­пит­ку от сво­их ма­те­рин­ских струк­тур, они по­ка не ви­дят боль­шой необ­хо­ди­мо­сти в рас­ши­ре­нии сво­ей ре­сурс­ной ба­зы за счет укра­ин­ских кли­ен­тов. Ис­клю­че­ние из пра­вил – ли­дер рей­тин­га Про­кре­дит Банк. У это­го фи­н­учре­жде­ния сред­ства юр­лиц за по­след­ние 12 ме­ся­цев по­чти удво­и­лись.

Не слиш­ком ак­тив­ны «ино­стран­цы» и на рын­ке вкла­дов на­се­ле­ния. В то же вре­мя они стре­ми­тель­но на­ра­щи­ва­ют кре­дит­ные опе­ра­ции. На­при­мер, ав­стрий- ский Райф­фай­зен Банк Аваль уве­ли­чил кре­дит­ный порт­фель на 32%, или бо­лее чем на 9 млрд грн. По­чти на 50% на­рас­тил кре­ди­то­ва­ние Про­кре­дит Банк, вы­дав сво­им кли­ен­там до­пол­ни­тель­ные 4,2 млрд грн.

Бан­ки с укра­ин­ским ка­пи­та­лом, как и гос­бан­ки, кре­ди­то­вать не спе­шат. Лишь Тас­ком­банк де­мон­стри­ру­ет фан­та­сти­че­ские по­ка­за­те­ли по уве­ли­че­нию кре­дит­но­го порт­фе­ля, ко­то­рый уве­ли­чил­ся за 12 ме­ся­цев на 74%. По всей ви­ди­мо­сти, пред­ло­же­ния за­ру­беж­ных фи­нан­со­вых учре­жде­ний по­ка бо­лее при­вле­ка­тель­ны для немно­го- чис­лен­ной ар­мии укра­ин­ских за­ем­щи­ков, не рас­те­ряв­ших свою пла­те­же­спо­соб­ность. То­гда как бан­ки с укра­ин­ски­ми кор­ня­ми, при­вле­ка­ю­щие до­ро­гие ре­сур­сы, ме­нее кон­ку­рен­то­спо­соб­ны.

Все это при­во­дит к то­му, что ино­стран­ные фи­нан­со­вые учре­жде­ния на­чи­на­ют до­ми­ни­ро­вать на укра­ин­ском рын­ке, предо­ста­вив роль аут­сай­де­ров гос­бан­кам и бан­кам с укра­ин­ски­ми соб­ствен­ни­ка­ми. В пер­вой пя­тер­ке рей­тин­га сверх­на­деж­но­сти че­ты­ре бан­ка при­над­ле­жат «ино­стран­цам». И мож­но не со­мне­вать­ся, что эта тен­ден­ция бу­дет уси­ли­вать­ся.

Го­су­дар­ство, по­лу­чив в свое рас­по­ря­же­ние круп­ней­ший банк и вло­жив в него огром­ные сред­ства, ис­поль­зу­ет его как ин­стру­мент фи­нан­си­ро­ва­ния гос­бюд­же­та Еще со­всем недав­но бан­ки, при­над­ле­жа­щие пра­ви­тель­ству, де­мон­стри­ро­ва­ли луч­шие по­ка­за­те­ли в бан­ков­ской си­сте­ме

Newspapers in Russian

Newspapers from Ukraine

© PressReader. All rights reserved.