Про­гноз-2017. На­сколь­ко раз­бо­га­те­ют укра­ин­цы

Vlast Deneg - - ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АЛЬТЕРНАТИВА -

Раз­ви­тие стран с сы­рье­вой эко­но­ми­кой за­ви­сит от внеш­не­эко­но­ми­че­ской си­ту­а­ции. Рас­тут ми­ро­вые це­ны на же­лез­ную ру­ду, чер­ные ме­тал­лы, пше­ни­цу, ку­ку­ру­зу и сою — рас­тет ВВП Украины (в дол­ла­рах), па­да­ют — на­чи­на­ют­ся проб­лемы

Ки­тай дик­ту­ет мо­ду

Для ана­ли­за внеш­не­эко­но­ми­че­ской си­ту­а­ции удоб­нее все­го смот­реть на ди­на­ми­ку цен на же­лез­ную ру­ду, про­сто дер­жа в уме, что экс­пор­ти­ру­ем мы еще и раз­но­об­раз­ные из­де­лия из нее. Од­на­ко их сто­и­мость ко­леб­лет­ся вме­сте с це­ной на ру­ду, из-за че­го по­след­няя ока­зы­ва­ет ощу­ти­мое вли­я­ние и на ко­ле­ба­ния кур­са на­шей ва­лю­ты.

В этом го­ду це­на тон­ны же­лез­ной ру­ды в тре­тьем квар­та­ле до­стиг­ла $58,6, а в чет­вер­том, ес­ли ве­рить про­гно­зу МВФ, до­бе­рет­ся до от­мет­ки $66,6. Но на этом по­зи­тив за­кан­чи­ва­ет­ся, так как в 2017–2018 гг. эко­но­ми­сты Фон­да ожи­да­ют сни­же­ние ее сто­и­мо­сти.

Од­на из ос­нов­ных при­чин нега­тив­ной ди­на­ми­ки — за­мед­ле­ние спро­са на чер­ные ме­тал­лы со сто­ро­ны Ки­тая, где под­хо­дит к кон­цу спе­ку­ля­тив­ный стро­и­тель­ный бум. Сто­ит от­ме­тить, что вла­сти Под­не­бес­ной очень осто­рож­но сду­ва­ют «пу­зырь» и по­это­му в 2016 г. це­ны на недвижимость воз­об­нов­ля­ли рост, что есте­ствен­ным об­ра­зом от­ра­зи­лось и на ми­ро­вом рын­ке чер­ных ме­тал­лов. По про­гно­зу ана­ли­ти­че­ской ком­па­нии Wood Mackenzie, за­ни­ма­ю­щей­ся ис­сле­до­ва­ни­ем рын­ков по­лез­ных ис­ко­па­е­мых, ме­тал­лов и энер­ге­ти­ки, в дол­го­сроч­ной пер­спек­ти­ве це­ны на же­лез­ную ру­ду бу­дут стре­мить­ся к $70 за тон­ну, но эту план­ку не удаст­ся до­стичь в бли­жай­шие 10–15 лет.

Со­глас­но но­ябрь­ско­му про­гно­зу МВФ на­чи­ная с по­след­не­го квар­та­ла 2016-го це­ны на пше­ни­цу и ку­ку­ру­зу, ко­то­рые сни­жа­лись с 2013-го, до­стиг­нут дна и бу­дут рас­ти как в 2017-м, так и в 2018 г.

Для Украины это за­ме­ча­тель­ная но­вость, ко­то­рая, од­на­ко, омра­ча­ет­ся по­след­ни­ми про­гно­за­ми ми­ни­стер­ства сель­ско­го хо­зяй­ства США, ко­то­рое в де­каб­ре со­об­щи­ло, что в 2016 сель­ско­хо­зяй­ствен­ном се­зоне уро­жай пше­ни­цы со­ста­вит 751 млн т, а пе­ре­хо­дя­щие остат­ки до­стиг­нут ре­корд­но­го по­ка­за­те­ля в 252 млн т. Ес­ли аме­ри­кан­цы пра­вы, то раз­во­ро­та трен­да ожи­дать не при­хо­дит­ся и це­ны про­дол­жат па­дать.

Что ха­рак­тер­но, це­ны на зер­но­вые та­к­же во мно­гом за­ви­сят от Ки­тая, по­сколь­ку здесь хра­нят­ся 44% всех ми­ро­вых за­па­сов пше­ни­цы. Это свя­за­но с це­но­вой по­ли­ти­кой это­го го­су­дар­ства, ис­кус­ствен­но за­вы­ша­ю­ще­го сто­и­мость зер­но­вых, что по­мо­га­ет про­из­во­ди­те­лям ста­вить рекорды уро­жай­но­сти, сдер­жи­ва­ет по­треб­ле­ние и при­во­дит к на­коп­ле­нию ре­зер­вов. Оче­вид­но, что лю­бые неожи­дан­ные дви­же­ния (а сей­час ки­тай­ское пра­ви­тель­ство ре­ши­ло по­сте­пен­но от­ка­зы­вать­ся от за­вы­шен­ных цен на зер­но­вые) мо­гут ока­зать силь­ное вли­я­ние на ми­ро­вой ры­нок пше­ни­цы.

При­мер­но та­кая же си­ту­а­ция, по мне­нию аме­ри­кан­ско­го ве­дом­ства, бу­дет на­блю­дать­ся и с ку­ку­ру­зой, ми­ро­вой уро­жай ко­то­рой вы­рас­тет на 8%, а пе­ре­хо­дя­щие остат­ки — на 6%, до 222 млн т.

Как ви­дим, внеш­не­эко­но­ми­че­ская си­ту­а­ция для Украины в сле­ду­ю­щем го­ду оста­нет­ся небла­го­при­ят­ной, во мно­гом за­ви­ся­щей от из­ме­не­ния спро­са в Ки­тае. Имен­но по­это­му важ­но сле­дить за тем, что про­ис­хо­дит с эко­но­ми­кой круп­ней­ше­го ми­ро­во­го по­тре­би­те­ля сы­рье­вых ре­сур­сов.

Но это лег­че ска­зать, чем сде­лать. Из-за за­кры­то­сти этой стра­ны с ди­рек­тив­ным сти­лем управ­ле­ния за­пад­ные СМИ и экс­пер­ты вре­мя от вре­ме­ни под­вер­га­ют со­мне­нию офи­ци­аль­ные дан­ные КНР — от ин­фля­ции до ро­ста ВВП, а ее эко­но­ми­ку на­зы­ва­ют «черным ящи­ком».

С раз­ни­цей в па­ру недель в спе­ци­аль­ной руб­ри­ке, по­свя­щен­ной «ки­тай­ско­му за­мед­ле­нию», Financial Times опуб­ли­ко­ва­ла две ста­тьи. В пер­вой на­пи­са­ла о ро­сте эко­но­ми­ки, мол, ли­дер Ки­тая Си Цзинь­пинь уве­рен в до­сти­же­нии по­став­лен­ной це­ли — ро­ста ВВП на 6,5% в этом го­ду. Оп­ти­мизм ба­зи­ру­ет­ся на дан­ных о ро­сте про­из­вод­ства элек­тро­энер­гии на 7% с на­ча­ла года. Ра­нее скеп­ти­ки ука­зы­ва­ли на несо­от­вет­ствие офи­ци­аль­ных по­ка­за­те­лей ВВП и ро­ста про­из­вод­ства элек­тро­энер­гии. Те­перь вро­де все схо­дит­ся. Од­на­ко во вто­рой пуб­ли­ка­ции FT рас­ска­за­ла об опро­се ме­не­дже­ров 2 тыс. ком­па­ний про­мыш­лен­но­го сек­то­ра, су­дя по ко­то­ро­му про­мыш­лен­ность стра­ны не рас­тет, а па­да­ет уже шесть квар­та­лов под­ряд.

Аг­рар­ный сек­тор в последние го­ды оста­ет­ся ло­ко­мо­ти­вом эко­но­ми­че­ско­го ро­ста в Украине. Экс­пер­ты пред­по­ла­га­ют, что в те­ку­щем мар­ке­тин­го­вом го­ду, с 1 июля 2016 г. по 30 июня 2017 г., Укра­и­на по­лу­чит ре­корд­ный уро­жай в 64 млн т зер­на: экс­порт — око­ло 40 млн т, внут­рен­нее по­треб­ле­ние — 23–24 млн.

Ко­неч­но, не на од­ном зерне сто­ит укра­ин­ский АПК, но имен­но зер­но­вые — фун­да­мент для раз­ви­тия биз­не­са с вы­со­кой до­бав­лен­ной сто­и­мо­стью. По дан­ным Ми­на­г­ро­про­да, с на­ча­ла 2016/17 мар­ке­тин­го­во­го года Укра­и­на уже экс­пор­ти­ро­ва­ла 18,79 млн т зер­но­вых, что на 1 млн т боль­ше по­ка­за­те­ля за ана­ло­гич­ный пе­ри­од про­шло­го года. За последние де­сять лет Укра­и­на удво­и­ла про­из­вод­ство зер­на — до бо­лее чем 60 млн т в год. Есть все пред­по­сыл­ки для то­го, что­бы в те­че­ние сле­ду­ю­ще­го и еще несколь­ких лет Укра­и­на и впредь на­ра­щи­ва­ла про­из­вод­ство и экс­порт зер­на. При­чи­на про­ста — рост гло­баль­но­го спро­са.

Укра­ин­ский АПК свя­зан с гло­баль­ным рын­ком и дол­жен ре­а­ги­ро­вать на его по­треб­но­сти. По про­гно­зам ана­ли­ти­ков, чис­лен­ность на­се­ле­ния Зем­ли в 2025 г. пре­вы­сит 8 млрд чел., а в 2050 г. до­стиг­нет 9 млрд (се­го­дняш­нее на­се­ле­ние Зем­ли — 7,4 млрд). Ны­неш­ний объ­ем ми­ро­во­го про­из­вод­ства зер­но­вых в 2,6 млрд т бу­дет недо­ста­то­чен.

Последние де­сять лет на­ши­ми тра­ди­ци­он­ны­ми рын­ка­ми сбы­та зер­на бы­ли ЕС, Се­вер­ная Аф­ри­ка, Ближ­ний Во­сток и Во­сточ­ная Азия. Од­на­ко но­вая тен­ден­ция на рын­ке — гиб­кость по­треб­ле­ния — ста­вит пе­ред укра­ин­ски­ми про­из­во­ди­те­ля­ми новые вы­зо­вы. По­тре­би­тель все мень­ше свя­зан с од­ним про­из­во­ди­те­лем и пе­ре­стра­хо­вы­ва­ет се­бя от рис­ков неуро­жая в том или ином ре­ги­оне. На­при­мер, на­ра­щи­ва­ние по­ста­вок укра­ин­ско­го зер­на в Во­сточ­ную Азию свя­за­но с неуро­жа­ем в США. Круп­ней­шие ком­па­нии Япо­нии и Ки­тая да­же при­об­ре­ли ми­ро­вых зер­но­вых трей­де­ров (Nidera, Noble

Ло­ги­сти­че­ский за­тор аг­ро­экс­пор­та

Group, Gavilon) имен­но для то­го, что­бы по­вы­сить гиб­кость ис­точ­ни­ков по­ста­вок и про­до­воль­ствен­ную без­опас­ность сво­их стран.

Ло­ги­сти­ка яв­ля­ет­ся од­ним из важ­ней­ших фак­то­ров, обес­пе­чи­ва­ю­щих успеш­ную ми­ро­вую тор­гов­лю. Укра­ин­ские аг­ра­рии в этом го­ду ока­за­лись на гра­ни экс­порт­ной ка­та­стро­фы. Мас­со­вое невы­пол­не­ние пла­нов пе­ре­воз­ки, про­стой ва­го­нов, пе­ре­пол­нен­ные эле­ва­то­ры, несо­бран­ное зер­но на по­лях — та­ко­вы ре­а­лии от­рас­ли. По дан­ным ру­ко­вод­ства «Укра­ин­ской зер­но­вой ас­со­ци­а­ции», в этом мар­ке­тин­го­вом го­ду же­лез­но­до­рож­ный транс­порт пе­ре­ве­зет не бо­лее 30 млн т, по во­де бу­дет транс­пор­ти­ро­ва­но око­ло 1,5 млн т аг­ро­про­дук­ции. Все осталь­ное, 13–14 млн (в струк­ту­ре учи­ты­ва­ют­ся не толь­ко зер­но­вые, но и мас­лич­ные куль­ту­ры, по­это­му об­щие пе­ре­воз­ки оце­ни­ва­ют­ся в 45 млн т), долж­ны вы­вез­ти ав­то­транс­пор­том, но су­ще­ству­ю­щие огра­ни­че­ния по тон­на­жу де­ла­ют эту за­да­чу сверх­слож­ной, что­бы не ска­зать невы­пол­ни­мой.

С 1993 г. «Укр­за­ліз­ни­ця» не про­во­ди­ла об­нов­ле­ние пар­ка зер­но­во­зов. Про­бле­ма пе­ре­во­зок по Дне­пру — необ­хо­ди­мость дно­углуб­ле­ния, это поз­во­ли­ло бы бар­жам не ра­бо­тать по­лу­пу­сты­ми. Схо­жая про­бле­ма и у ав­то­транс­пор­та — огра­ни­че­ния в тон­на­же (40 т мак­си­мум).

Все эти проб­лемы в ком­плек­се ве­дут к сры­вам гра­фи­ков по­ста­вок, до­пол­ни­тель­ным из­держ­кам для трей­де­ров. Ес­ли в сле­ду­ю­щем го­ду бу­дет на­ра­щи­ва­ние про­из­вод­ства и экс­пор­та зер­на при со­хра­не­нии ны­неш­ней си­ту­а­ции с транс­пор­том, нуж­но ждать сры­вов по­ста­вок. В ко­неч­ном сче­те, это бу­дет озна­чать по­те­рю не толь­ко вре­ме­ни и де­нег, но и до­ве­рия — немыс­ли­мая рос­кошь в гиб­кой гло­баль­ной эко­но­ми­ке.

В 2016 г. ком­па­ни­ям гор­но-ме­тал­лур­ги­че­ско­го ком­плек­са уда­лось на­рас­тить объ­е­мы про­из­вод­ства ос­нов­ной про­дук­ции — чу­гу­на и ста­ли. Хо­тя в на­ча­ле года си­ту­а­ция скла­ды­ва­лась не луч­шим об­ра­зом, на­чи­ная со вто­ро­го квар­та­ла бла­го­да­ря ожив­ле­нию спро­са на ми­ро­вых рын­ках де­ла у ме­тал­лур­гов ста­ли на­ла­жи­вать­ся. По ре­зуль­та­там де­вя­ти ме­ся­цев про­дук­ция ГМК со­ста­ви­ла 28% ва­лют­ной вы­руч­ки от со­во­куп­но­го оте­че­ствен­но­го экс­пор­та — $7,3 млрд.

Ос­нов­ная про­бле­ма ме­тал­лур­гов оста­ет­ся неиз­мен­ной — это низ­кий уро­вень пе­ре­де­ла и, как след­ствие, срав­ни­тель­но неболь­шая до­ля до­бав­лен­ной сто­и­мо­сти в про­дук­ции, от­прав­ля­ю­щей­ся на экс­порт. Из­де­лия из ме­тал­ла в об­щей сто­и­мо­сти экс­пор­та не пре­вы­ша­ют 7%, а осталь­ная вы­руч­ка сфор­ми­ро­ва­на за счет про­да­жи чер­ных ме­тал­лов, ока­ты­шей и про­сто ру­ды. При та­кой струк­ту­ре экс­пор­та на­ши ме­тал­лур­ги фак­ти­че­ски снаб­жа­ют сво­их по­тен­ци­аль­ных кон­ку­рен­тов де­ше­вы­ми по­лу­фаб­ри­ка­та­ми, соб­ствен­ны­ми ру­ка­ми за­кры­вая для се­бя лик­вид­ные рын­ки. В та­ких усло­ви­ях Укра­и­на по­те­ря­ла в ок­тяб­ре ме­сто в топ-10 ве­ду­щих ме­тал­лур­ги­че­ских стран, про­пу­стив впе­ред Ита­лию.

В свою оче­редь. са­ми ме­тал­лур­ги пе­ня­ют на уз­кие ме­ста в транс­пор­ти­ров­ке го­то­вой про­дук­ции за ру­беж. Пре­зи­дент объ­еди­не­ния «Укр­ме­тал­лург­пром» Алек­сандр Ка­лен­ков за­явил, что экс­пор­ту ме­ша­ет «Укр­за­ліз­ни­ця», ко­то­рая ис­пы­ты­ва­ет де­фи­цит ва­го­нов для по­став­ки же­ле­зо­руд­но­го сы­рья к оте­че­ствен­ным пор­там и гра­ни­цам стран Ев­ро­со­ю­за. Это мо­жет ска­зать­ся на ра­бо­те и в сле­ду­ю­щем го­ду. «В Кри­вом Ро­ге на­ча­ли вы­пус­кать про­дукт с вы­со­ким со­дер­жа­ни­ем же­ле­за. Дан­ный про­дукт вос­тре­бо­ван в Во­сточ­ной и Цен­траль­ной Ев­ро­пе. Это но­вый для нас ры­нок. Уже бы­ли за­клю­че­ны кон­трак­ты. К со­жа­ле­нию, мы не мо­жем до­ста­вить сы­рье из-за «Укр­за­ліз­ни­ці». По­те­ри, по на­шим оцен­кам, по­ряд­ка $70 млн в год», — ска­зал Ка­лен­ков.

Экс­перт та­к­же от­ме­тил, что си­ту­а­ция в пор­тах удо­вле­тво­ри­тель­ная — мощ­но­стей для пе­ре­вал­ки ЖРС до­ста­точ­но. С дру­гой сто­ро­ны, вы­со­кие пор­то­вые сбо­ры сдер­жи­ва­ют за­ход до­пол­ни­тель­ных су­дов в укра­ин­ские га­ва­ни, и на быст­рое улуч­ше­ние си­ту­а­ции рас­счи­ты­вать не при­хо­дит­ся.

Вме­сте с тем как раз внут­рен­ний ры­нок по­треб­ле­ния сталь­ной про­дук­ции в 2016 г. су­ще­ствен­но уве­ли­чил­ся и тем са­мым по­мог ро­сту про­из­вод­ства в ГМК. По дан­ным хол­дин­га «Мет­ин­вест», по ито­гам года при­рост по­треб­ле­ния ме­тал­ло­про­дук­ции со­ста­вит 26% по срав­не­нию с 2015 г. и все­го бу­дет ис­поль­зо­ва­но при­мер­но 4,2 млн т. Как со­об­щи­ли ана­ли­ти­ки, в ны­неш­нем го­ду боль­ше все­го ме­тал­ла по­тре­бо­ва­лось стро­и­тель­ным ком­па­ни­ям. При этом есть непло­хие шан­сы на то, что в бу­ду­щем го­ду тен­ден­ция за­кре­пит­ся.

Хо­тя да­же по­сле при­ро­ста объ­е­мы укра­ин­ско­го рын­ка по­треб­ле­ния ста­ли не впе­чат­ля­ют. Так, Тур­ция еже­год­но справ­ля­ет­ся с 36 млн т ста­ли, Ита­лии необ­хо­ди­мо 24,4 млн т, а Поль­ше — по­чти 13 млн т.

По дан­ным ГП «Укр­пром­вне­ш­экс­пер­ти­за», наи­бо­лее пер­спек­тив­ной с точ­ки зре­ния ис­поль­зо­ва­ния ме­тал­ла в сле­ду­ю­щем го­ду долж­на стать как раз «Укр­за­ліз­ни­ця», ру­ко­вод­ство ко­то­рой анон­си­ро­ва­ло зна­чи­тель­ное уве­ли­че­ние за­ка­зов на гру­зо­вые ва­го­ны. В слу­чае гло­баль­ной мо­дер­ни­за­ции по­движ­но­го со­ста­ва и пу­тей со­об­ще­ния для по­кры­тия по­треб­но­стей укра­ин­ских же­лез­но­до­рож­ни­ков по­на­до­бит­ся до 4,4 млн т ста­ли в год.

В про­гно­зе, ко­то­рый под­го­тов­лен «Мет­ин­ве­стом», от­ме­ча­ет­ся, что в 2017 г. бо­лее все-

На при­вя­зи у низ­ко­го пе­ре­де­ла

Newspapers in Russian

Newspapers from Ukraine

© PressReader. All rights reserved.