Прогноз-2017. Насколько разбогатеют украинцы
Развитие стран с сырьевой экономикой зависит от внешнеэкономической ситуации. Растут мировые цены на железную руду, черные металлы, пшеницу, кукурузу и сою — растет ВВП Украины (в долларах), падают — начинаются проблемы
Китай диктует моду
Для анализа внешнеэкономической ситуации удобнее всего смотреть на динамику цен на железную руду, просто держа в уме, что экспортируем мы еще и разнообразные изделия из нее. Однако их стоимость колеблется вместе с ценой на руду, из-за чего последняя оказывает ощутимое влияние и на колебания курса нашей валюты.
В этом году цена тонны железной руды в третьем квартале достигла $58,6, а в четвертом, если верить прогнозу МВФ, доберется до отметки $66,6. Но на этом позитив заканчивается, так как в 2017–2018 гг. экономисты Фонда ожидают снижение ее стоимости.
Одна из основных причин негативной динамики — замедление спроса на черные металлы со стороны Китая, где подходит к концу спекулятивный строительный бум. Стоит отметить, что власти Поднебесной очень осторожно сдувают «пузырь» и поэтому в 2016 г. цены на недвижимость возобновляли рост, что естественным образом отразилось и на мировом рынке черных металлов. По прогнозу аналитической компании Wood Mackenzie, занимающейся исследованием рынков полезных ископаемых, металлов и энергетики, в долгосрочной перспективе цены на железную руду будут стремиться к $70 за тонну, но эту планку не удастся достичь в ближайшие 10–15 лет.
Согласно ноябрьскому прогнозу МВФ начиная с последнего квартала 2016-го цены на пшеницу и кукурузу, которые снижались с 2013-го, достигнут дна и будут расти как в 2017-м, так и в 2018 г.
Для Украины это замечательная новость, которая, однако, омрачается последними прогнозами министерства сельского хозяйства США, которое в декабре сообщило, что в 2016 сельскохозяйственном сезоне урожай пшеницы составит 751 млн т, а переходящие остатки достигнут рекордного показателя в 252 млн т. Если американцы правы, то разворота тренда ожидать не приходится и цены продолжат падать.
Что характерно, цены на зерновые также во многом зависят от Китая, поскольку здесь хранятся 44% всех мировых запасов пшеницы. Это связано с ценовой политикой этого государства, искусственно завышающего стоимость зерновых, что помогает производителям ставить рекорды урожайности, сдерживает потребление и приводит к накоплению резервов. Очевидно, что любые неожиданные движения (а сейчас китайское правительство решило постепенно отказываться от завышенных цен на зерновые) могут оказать сильное влияние на мировой рынок пшеницы.
Примерно такая же ситуация, по мнению американского ведомства, будет наблюдаться и с кукурузой, мировой урожай которой вырастет на 8%, а переходящие остатки — на 6%, до 222 млн т.
Как видим, внешнеэкономическая ситуация для Украины в следующем году останется неблагоприятной, во многом зависящей от изменения спроса в Китае. Именно поэтому важно следить за тем, что происходит с экономикой крупнейшего мирового потребителя сырьевых ресурсов.
Но это легче сказать, чем сделать. Из-за закрытости этой страны с директивным стилем управления западные СМИ и эксперты время от времени подвергают сомнению официальные данные КНР — от инфляции до роста ВВП, а ее экономику называют «черным ящиком».
С разницей в пару недель в специальной рубрике, посвященной «китайскому замедлению», Financial Times опубликовала две статьи. В первой написала о росте экономики, мол, лидер Китая Си Цзиньпинь уверен в достижении поставленной цели — роста ВВП на 6,5% в этом году. Оптимизм базируется на данных о росте производства электроэнергии на 7% с начала года. Ранее скептики указывали на несоответствие официальных показателей ВВП и роста производства электроэнергии. Теперь вроде все сходится. Однако во второй публикации FT рассказала об опросе менеджеров 2 тыс. компаний промышленного сектора, судя по которому промышленность страны не растет, а падает уже шесть кварталов подряд.
Аграрный сектор в последние годы остается локомотивом экономического роста в Украине. Эксперты предполагают, что в текущем маркетинговом году, с 1 июля 2016 г. по 30 июня 2017 г., Украина получит рекордный урожай в 64 млн т зерна: экспорт — около 40 млн т, внутреннее потребление — 23–24 млн.
Конечно, не на одном зерне стоит украинский АПК, но именно зерновые — фундамент для развития бизнеса с высокой добавленной стоимостью. По данным Минагропрода, с начала 2016/17 маркетингового года Украина уже экспортировала 18,79 млн т зерновых, что на 1 млн т больше показателя за аналогичный период прошлого года. За последние десять лет Украина удвоила производство зерна — до более чем 60 млн т в год. Есть все предпосылки для того, чтобы в течение следующего и еще нескольких лет Украина и впредь наращивала производство и экспорт зерна. Причина проста — рост глобального спроса.
Украинский АПК связан с глобальным рынком и должен реагировать на его потребности. По прогнозам аналитиков, численность населения Земли в 2025 г. превысит 8 млрд чел., а в 2050 г. достигнет 9 млрд (сегодняшнее население Земли — 7,4 млрд). Нынешний объем мирового производства зерновых в 2,6 млрд т будет недостаточен.
Последние десять лет нашими традиционными рынками сбыта зерна были ЕС, Северная Африка, Ближний Восток и Восточная Азия. Однако новая тенденция на рынке — гибкость потребления — ставит перед украинскими производителями новые вызовы. Потребитель все меньше связан с одним производителем и перестраховывает себя от рисков неурожая в том или ином регионе. Например, наращивание поставок украинского зерна в Восточную Азию связано с неурожаем в США. Крупнейшие компании Японии и Китая даже приобрели мировых зерновых трейдеров (Nidera, Noble
Логистический затор агроэкспорта
Group, Gavilon) именно для того, чтобы повысить гибкость источников поставок и продовольственную безопасность своих стран.
Логистика является одним из важнейших факторов, обеспечивающих успешную мировую торговлю. Украинские аграрии в этом году оказались на грани экспортной катастрофы. Массовое невыполнение планов перевозки, простой вагонов, переполненные элеваторы, несобранное зерно на полях — таковы реалии отрасли. По данным руководства «Украинской зерновой ассоциации», в этом маркетинговом году железнодорожный транспорт перевезет не более 30 млн т, по воде будет транспортировано около 1,5 млн т агропродукции. Все остальное, 13–14 млн (в структуре учитываются не только зерновые, но и масличные культуры, поэтому общие перевозки оцениваются в 45 млн т), должны вывезти автотранспортом, но существующие ограничения по тоннажу делают эту задачу сверхсложной, чтобы не сказать невыполнимой.
С 1993 г. «Укрзалізниця» не проводила обновление парка зерновозов. Проблема перевозок по Днепру — необходимость дноуглубления, это позволило бы баржам не работать полупустыми. Схожая проблема и у автотранспорта — ограничения в тоннаже (40 т максимум).
Все эти проблемы в комплексе ведут к срывам графиков поставок, дополнительным издержкам для трейдеров. Если в следующем году будет наращивание производства и экспорта зерна при сохранении нынешней ситуации с транспортом, нужно ждать срывов поставок. В конечном счете, это будет означать потерю не только времени и денег, но и доверия — немыслимая роскошь в гибкой глобальной экономике.
В 2016 г. компаниям горно-металлургического комплекса удалось нарастить объемы производства основной продукции — чугуна и стали. Хотя в начале года ситуация складывалась не лучшим образом, начиная со второго квартала благодаря оживлению спроса на мировых рынках дела у металлургов стали налаживаться. По результатам девяти месяцев продукция ГМК составила 28% валютной выручки от совокупного отечественного экспорта — $7,3 млрд.
Основная проблема металлургов остается неизменной — это низкий уровень передела и, как следствие, сравнительно небольшая доля добавленной стоимости в продукции, отправляющейся на экспорт. Изделия из металла в общей стоимости экспорта не превышают 7%, а остальная выручка сформирована за счет продажи черных металлов, окатышей и просто руды. При такой структуре экспорта наши металлурги фактически снабжают своих потенциальных конкурентов дешевыми полуфабрикатами, собственными руками закрывая для себя ликвидные рынки. В таких условиях Украина потеряла в октябре место в топ-10 ведущих металлургических стран, пропустив вперед Италию.
В свою очередь. сами металлурги пеняют на узкие места в транспортировке готовой продукции за рубеж. Президент объединения «Укрметаллургпром» Александр Каленков заявил, что экспорту мешает «Укрзалізниця», которая испытывает дефицит вагонов для поставки железорудного сырья к отечественным портам и границам стран Евросоюза. Это может сказаться на работе и в следующем году. «В Кривом Роге начали выпускать продукт с высоким содержанием железа. Данный продукт востребован в Восточной и Центральной Европе. Это новый для нас рынок. Уже были заключены контракты. К сожалению, мы не можем доставить сырье из-за «Укрзалізниці». Потери, по нашим оценкам, порядка $70 млн в год», — сказал Каленков.
Эксперт также отметил, что ситуация в портах удовлетворительная — мощностей для перевалки ЖРС достаточно. С другой стороны, высокие портовые сборы сдерживают заход дополнительных судов в украинские гавани, и на быстрое улучшение ситуации рассчитывать не приходится.
Вместе с тем как раз внутренний рынок потребления стальной продукции в 2016 г. существенно увеличился и тем самым помог росту производства в ГМК. По данным холдинга «Метинвест», по итогам года прирост потребления металлопродукции составит 26% по сравнению с 2015 г. и всего будет использовано примерно 4,2 млн т. Как сообщили аналитики, в нынешнем году больше всего металла потребовалось строительным компаниям. При этом есть неплохие шансы на то, что в будущем году тенденция закрепится.
Хотя даже после прироста объемы украинского рынка потребления стали не впечатляют. Так, Турция ежегодно справляется с 36 млн т стали, Италии необходимо 24,4 млн т, а Польше — почти 13 млн т.
По данным ГП «Укрпромвнешэкспертиза», наиболее перспективной с точки зрения использования металла в следующем году должна стать как раз «Укрзалізниця», руководство которой анонсировало значительное увеличение заказов на грузовые вагоны. В случае глобальной модернизации подвижного состава и путей сообщения для покрытия потребностей украинских железнодорожников понадобится до 4,4 млн т стали в год.
В прогнозе, который подготовлен «Метинвестом», отмечается, что в 2017 г. более все-
На привязи у низкого передела
