Как ма­лый и сред­ний биз­нес пре­одо­ле­ва­ют кри­зис и рас­тут

Vlast Deneg - - ВАЖНО ЗНАТЬ -

Ссу­ды для это­го сек­то­ра эко­но­ми­ки вы­да­ют все­го лишь пол­то­ра де­сят­ка бан­ков, в то же вре­мя спрос на эту, ка­за­лось бы, де­фи­цит­ную услу­гу до сих пор был ед­ва за­ме­тен. По­че­му же и в НБУ, и в ком­мер­че­ских бан­ках ожи­да­ют зна­чи­тель­но­го уве­ли­че­ния вы­да­чи кре­ди­тов имен­но неболь­шим пред­при­я­ти­ям?

Дер­жи кар­ман ши­ре

И в пра­ви­тель­стве, и в НБУ с на­ча­ла го­да твер­дят о том, что стре­ми­тель­ное раз­ви­тие кре­ди­то­ва­ния ма­лых и сред­них пред­при­я­тий ста­нет глав­ным драй­ве­ром для подъ­ема эко­но­ми­ки. Пре­мьер-ми­нистр Вла­ди­мир Грой­сман по­тре­бо­вал от фи­нан­со­во­го ре­гу­ля­то­ра сни­же­ния про­цент­ных ста­вок по кре­ди­там. «Биз­нес это­го ждет… Я рас­счи­ты­ваю на то, что эти ша­ги бу­дут бо­лее кар­ди­наль­ны­ми, бо­лее ре­ши­тель­ны­ми, для то­го что­бы ма­лый и сред­ний биз­нес по­лу­чил до­ступ к по­силь­ным кре­ди­там, по­то­му что 25–39% ни­ко­му не нуж­ны»,— ска­зал гла­ва Ка­б­ми­на.

В дей­стви­тель­но­сти сей­час диа­па­зон кре­дит­ных ста­вок для ком­па­ний бо­лее ши­рок: от 15 до 45% го­до­вых в гривне. Их раз­мер за­ви­сит от несколь­ких клю­че­вых фак­то­ров. В первую оче­редь это фи­нан­со­вое со­сто­я­ние за­ем­щи­ка — ста­биль­ный до­ход, при­быль­ность, лик­вид­ность рын­ков сбы­та (экс­пор­те­ры в этой свя­зи сей­час в осо­бом фа­во­ре), на­ли­чие дру­гих кре­ди­тов («за­кре­ди­то­ва­ние»). Так­же во вни­ма­ние бе­рет­ся кре­дит­ная ис­то­рия, нас­коль­ко ак­ку­рат­но по­га­ша­лись ра­нее взя­тые ссу­ды. И уже по­том в бан­ке оце­ни­ва­ют оку­па­е­мость и рис­ки про­ек­та, под ко­то­рый дол­жен быть вы­дан кре­дит, — та­ким об­ра­зом и по­яв­ля­ет­ся окон­ча­тель­ная циф­ра кре­дит­ной став­ки.

Сей­час кре­ди­то­ва­ние пред­при­я­тий прак­ти­ку­ет­ся лишь в по­лу­то­ра де­сят­ках бан­ков. «Не на бу­ма­ге, а в дей­стви­тель­но­сти кре­ди­ты юри­ди­че­ским ли­цам вы­да­ют три гос­бан­ка, при­мер­но пять бан­ков с ино­стран­ным ка­пи­та­лом и три-че­ты­ре оте­че­ствен­ных бан­ка»,— го­во­рит со­вет­ник пре­зи­ден­та Ас­со­ци­а­ции укра­ин­ских бан­ков Алек­сей Кущ.

В са­мих бан­ках нет осо­бой гра­да­ции кре­дит­ных про­дук­тов в за­ви­си­мо­сти от то­го, круп­ный ли это за­ем­щик или неболь­шая ком­па­ния. Про­сто «раз­мер» ком­па­нии вли­я­ет на оцен­ку рис­ков, ко­то­рую про­во­дят пе­ред вы­да­чей ссу­ды. При­чем об­щая тен­ден­ция та­ко­ва, что кор­по­ра­ции со зна­чи­тель­ны­ми фи­нан­со­вы­ми по­то­ка­ми оце­ни­ва­ют­ся как ме­нее рис­ко­вые по срав­не­нию с пред­ста­ви­те­ля­ми ма­ло­го и сред­не­го биз­не­са. Ис­клю­че­ни­ем яв­ля­ют­ся про­блем­ные «круп­ня­ки», а при про­чих рав­ных фи­нан­со­вую устой­чи­вость неболь­шо­го биз­не­са бан­ки­ры оце­ни­ва­ют все­гда по­ни­же.

За­гра­ни­ца нам по­мо­жет

Меж­ду тем сей­час для укра­ин­ско­го неболь­шо­го биз­не­са до­ступ­но мно­же­ство про­грамм, свя­зан­ных с меж­ду­на­род­ны­ми фи­нан­со­вы­ми ор­га­ни­за­ци­я­ми. Их мож­но раз­де­лить на три бло­ка.

Пер­вый блок — это про­грам­мы с пря­мым фи­нан­си­ро­ва­ни­ем на ре­а­ли­за­цию кон­крет­ных про­ек­тов. Бе­з­услов­ным плю­сом яв­ля­ет­ся то, что по неко­то­рым на­прав­ле­ни­ям сред­ства предо­став­ля­ют­ся на без­воз­врат­ной ос­но­ве. От по­лу­ча­те­ля тре­бу­ет­ся их це­ле­вое ис­поль­зо­ва­ние и до­сти­же­ние рен­та­бель­но­сти фи­нан­си­ру­е­мо­го про­ек­та. Са­мая круп­ная про­грам­ма та­ко­го ро­да — это Horizon 2020 от Ев­ро­со­ю­за с об­щим бюд­же­том 80 млрд ев­ро. Пре­иму­ще­ствен­ные на­прав­ле­ния фи­нан­си­ро­ва­ния име­ют сфе­ры IT, био­тех­но- ло­гии, но­вые про­из­вод­ствен­ные про­цес­сы, ме­ро­при­я­тия, на­прав­лен­ные на эко­но­мию ре­сур­сов и сы­рья.

Под­го­то­вив биз­нес-план, ком­па­нии или пред­при­ни­ма­те­лю нуж­но за­ре­ги­стри­ро­вать­ся на сай­те Ев­ро­ко­мис­сии, най­ти про­филь­ный кон­курс, офор­мить кон­цеп­цию и по­дать за­яв­ку на рас­смот­ре­ние в online-фор­ме. Ес­ли воз­ни­ка­ют труд­но­сти с вы­бо­ром кон­кур­са, мож­но об­ра­тить­ся к на­ци­о­наль­ным кон­такт­ным ли­цам, ко­то­рые по­мо­гут сде­лать вы­бор и про­кон­суль­ти­ру­ют по всем необ­хо­ди­мым во­про­сам. Их кон­так­ты на­хо­дят­ся на сай­те ЕК.

Важ­но от­ме­тить: при­мер­но каж­дая ше­стая за­яв­ка в Horizon 2020 по­лу­ча­ет фи­нан­си­ро­ва­ние. За два по­след­них го­да от Укра­и­ны бы­ло по­да­но 394 за­яв­ки, из них про­фи­нан­си­ро­ва­но бо­лее 60 на об­щую сум­му свы­ше 7 млн ев­ро.

Схо­жую схе­му пред­ла­га­ет фи­нан­со­вая кор­по­ра­ция NEFCO (Nordic Environment Finance Corporation), со­здан­ная пя­тью скан­ди­нав­ски­ми стра­на­ми. Кре­дит мож­но по­лу­чить на уста­нов­ку но­во­го и за­ме­ну ста­ро­го обо­ру­до­ва­ния для си­стем во­до- и теп­ло­снаб-

же­ния, ути­ли­за­цию про­мыш­лен­ных от­хо­дов, ис­поль­зо­ва­ние воз­об­нов­ля­е­мых ис­точ­ни­ков энер­гии. По усло­ви­ям про­грам­мы пред­при­я­тие долж­но участ­во­вать соб­ствен­ны­ми сред­ства­ми не ме­нее 10% от ин­ве­сти­ци­он­ной сто­и­мо­сти про­ек­та, а рен­та­бель­ность — со­став­лять не ме­нее 25% от сум­мы ин­ве­сти­ций. Мак­си­маль­ный срок кре­ди­то­ва­ния — до че­ты­рех лет. В Укра­ине про­грам­ма ра­бо­та­ет с 2013 г., на дан­ный мо­мент кор­по­ра­ци­ей ре­а­ли­зо­ва­но бо­лее 120 про­ек­тов.

Вто­рой блок — про­грам­мы, свя­зан­ные с по­лу­че­ни­ем пред­при­я­ти­я­ми ма­ло­го и сред­не­го биз­не­са в Укра­ине кре­ди­тов от меж­ду­на­род­ных фи­нан­со­вых ор­га­ни­за­ций на льгот­ных усло­ви­ях. На­при­мер, Укра­ин­ско-немец­кий фонд пред­ла­га­ет спе­ци­аль­ные усло­вия кре­ди­то­ва­ния для МСБ в сфе­ре сель­ско­го хо­зяй­ства, лег­кой про­мыш­лен­но­сти, го­сти­нич­но­го биз­не­са, «зе­ле­но­го» ту­риз­ма, про­ек­тов по энер­го­сбе­ре­же­нию. Фонд кре­ди­ту­ет ко­неч­ных за­ем­щи­ков че­рез Ме­га­банк, ПроКре­дит Банк и Укр­га­з­банк.

По ин­фор­ма­ции, по­лу­чен­ной в кре­дит­ном от­де­ле Ме­га­бан­ка, кре­ди­ты вы­да­ют­ся как на по­пол­не­ние обо­рот­ных средств, так и на ин­ве­сти­ци­он­ные це­ли на срок до трех лет, по став­ке око­ло 20% в гривне и 9–10% — в ев­ро. Пре­дель­ная сум­ма кре­ди­та так­же за­ви­сит от ко­ли­че­ства ра­бо­чих мест, со­здан­ных за­ем­щи­ком: до 20 со­труд­ни­ков — 25 тыс. ев­ро, от 20 до 250 со­труд­ни­ков — 100 тыс. ев­ро. Кре­дит вы­да­дут толь­ко при усло­вии предо­став­ле­ния за­ло­га, сум­ма ко­то­ро­го долж­на пре­вы­шать сум­му кре­ди­та не ме­нее чем в пол­то­ра ра­за.

По сход­ной схе­ме ра­бо­та­ет ЕБРР. Его про­грам­мы об­слу­жи­ва­ют­ся в Укр­эк­сим­бан­ке. В фо­ку­се про­ек­ты, свя­зан­ные с мо­дер­ни­за­ци­ей ком­му­наль­но­го хо­зяй­ства, пе­ре­хо­дом от элек­три­че­ско­го отоп­ле­ния к пря­мо­му обо­гре­ву от топ­ли­ва и т.п. Во вни­ма­ние бе­рут­ся про­ек­ты с рен­та­бель­но­стью не ме­нее 10%, при­чем рас­счи­ты­ва­ют­ся ис­клю­чи­тель­но на ос­но­ве фи­нан­со­вой сто­и­мо­сти по­тен­ци­аль­ной эко­но­мии энер­гии. Кре­ди­ты предо­став­ля­ют­ся по став­ке от 20% го­до­вых на срок до пя­ти лет (при этом льгот­ный пе­ри­од по­га­ше­ния кре­ди­та — до 18 ме­ся­цев).

Еще од­на про­грам­ма ЕБРР с бюд­же­том $270 млн свя­за­на с под­держ­кой укра­ин­ских экс­пор­те­ров и им­пор­те­ров пу­тем ре­а­ли­за­ции Про­грам­мы со­дей­ствия тор­гов­ли (TFP). В ней за­дей­ство­ва­ны Укр­эк­сим­банк, UniCredit, Ме­га­банк, в ко­то­рых и мож­но по­дроб­нее озна­ко­мить­ся с усло­ви­я­ми кре­ди­то­ва­ния. А об­щие ее рам­ки сле­ду­ю­щие: срок кре­ди­та до пя­ти лет под про­цент­ную став­ку 19% го­до­вых в гривне и 10% го­до­вых в ино­стран­ной ва­лю­те.

Меж­ду Єв­ро­пей­ским ин­ве­сти­ци­он­ным бан­ком (ЕИБ) и Укр­эк­сим­бан­ком за­клю­че­но со­гла­ше­ние о фи­нан­си­ро­ва­нии оте­че­ствен­ных ма­лых и сред­них пред­при­я­тий на об­щую сум­му 100 млн ев­ро. Здесь бо­лее ши­ро­кие за­да­чи: их це­лью яв­ля­ет­ся со­зда­ние но­вых ра­бо­чих мест, раз­ви­тие ин­фра­струк­ту­ры и транс­пор­та, за­щи­та окру­жа­ю­щей сре­ды, энер­ге­ти­че­ская эф­фек­тив­ность, под­держ­ка сель­ско­го хо­зяй­ства. Кре­дит мож­но по­лу­чить как для фи­нан­си­ро­ва­ния ин­ве­сти­ций, так и обо­рот­но­го ка­пи­та­ла (за­куп­ка сы­рья).

Еще од­но со­гла­ше­ние по ре­а­ли­за­ции Про­грам­мы кре­ди­то­ва­ния МСБ за­клю­че­но меж­ду ЕИБ и Ощад­бан­ком на сум­му 25 млн ев­ро. Кре­ди­ты предо­став­ля­ют­ся как в ино­стран­ной, так и в на­ци­о­наль­ной ва­лю­те, на срок от двух до пя­ти лет. Обя­за­тель­ное тре­бо­ва­ние к за­ем­щи­ку — от­сут­ствие в струк­ту­ре соб­ствен­но­сти как пря­мой, так и опо­сре­до­ван­ной ча­сти гос­соб­ствен­но­сти.

Од­ну из са­мых круп­ных про­грамм кре­ди­то­ва­ния пред­став­ля­ет Все­мир­ный банк. Сов­мест­но с Укр­эк­сим­бан­ком раз­ра­бо­та­на си­сте­ма фи­нан­си­ро­ва­ния про­ек­тов по энер­го­эф­фек­тив­но­сти на об­щую сум­му $200 млн. Укра­ин­ский банк за счет средств зай­ма Все­мир­но­го бан­ка предо­став­ля­ет укра­ин­ским пред­при­я­ти­ям кре­ди­ты для ин­ве­сти­ций на мо­дер­ни­за­цию уста­рев­ше­го и при­об­ре­те­ние но­во­го обо­ру­до­ва­ния, те­ку­щее по­треб­ле­ние энер­гии ко­то­ро­го со­от­вет­ству­ет со­вре­мен­ным ев­ро­пей­ским стан­дар­там. Срок воз­вра­та кре­ди­тов при­вя­зан к сро­ку оку­па­е­мо­сти ин­ве­сти­ций, ко­то­рый не дол­жен пре­вы­шать 10 лет. Кре­ди­ты предо­став­ля­ют­ся пред­при­я­ти­ям с вы­со­кой рен­та­бель­но­стью, при­быль долж­на не ме­нее чем в 1,3 ра­за пре­вы­шать вы­пла­ту по кре­ди­там и про­цен­там.

Та­ким об­ра­зом, бла­го­да­ря мно­же­ству кре­дит­ных про­грамм от меж­ду­на­род­ных фи­нан­со­вых ор­га­ни­за­ций есть воз­мож­но­сти для кре­ди­то­ва­ния МСБ под до­ста­точ­но невы­со­кие про­цент­ные став­ки для це­ло­го ря­да на­прав­ле­ний.

Од­ну из са­мых круп­ных про­грамм кре­ди­то­ва­ния пред­став­ля­ет Все­мир­ный банк. Сов­мест­но с Укр­эк­сим­бан­ком раз­ра­бо­та­на си­сте­ма фи­нан­си­ро­ва­ния про­ек­тов по энер­го­эф­фек­тив­но­сти на об­щую сум­му $200 млн

Newspapers in Russian

Newspapers from Ukraine

© PressReader. All rights reserved.