La empresa evitó su concurso Carsa logró un acuerdo con sus acreedores
Carsa, la firma dueña del 50% de la cadena de venta de electrodomésticos y productos de informática Musimundo, logró el viernes un preacuerdo privado con sus acreedores que le abre paso para desistir del pedido elevado meses atrás a la Justicia Comercial para abrir una convocatoria de acreedores.
El entendimiento, confirmado a la nacion desde la compañía y ratificado por fuentes bancarias y de mercado, consiste en la reestructuración de la deuda por $4000 millones que la empresa había acumulado con bancos, proveedores e inversores y fue gestionado por el equipo de First Corporate Finance Advisors, a quien Carsa recurrió tras haber encarado un plan de ajuste preventivo antes de acudir a la vía judicial, ante el escenario comercial que abrió la suba de tasas de interés en medio de la corrida cambiaria y en un contexto de fuerte estancamiento de las ventas y el consumo en general.
El proceso por el que la empresa consiguió “estirar plazos” y mantener asegurado su provisionamiento bien puede convertirse en un leading case de un sector muy golpeado por la caída del consumo y la suba de precios deriva da del salto del dólar. A su llegada a buen puerto mucho aportó “el apoyo del Ministerio de Producción y la tarea que hicieron para persuadir a bancos y proveedor es ”, re conocieron los negociadores.
“Este acuerdo solo ha sido posible por el esfuerzo económico y financiero de proveedores, aseguradoras, obligacionistas, bancos y la cooperación del gobierno nacional, que vio en la salida de Carsa de esta situación un aporte a la salud económica”, apuntaron en Carsa, empresa que nació en 1977 en la ciudad de Resistencia, Chaco, y que tuvo una fuerte expansión en los últimos años.
La negociación fue ardua, ya que a la mesa por parte de los acreedores, además de los más de 600 proveedores locales e internacionales, se sentaron representantes de 23 bancos (entre los que se cuentan los tres públicos más grandes), 35 tenedores de obligaciones negociables (ON), títulos de deuda que suman $500 millones que habían sido emitidos en el mercado por la compañía y que están en manos de inversores institucionales.
“Lo complejo de estos casos es que en la legislación argentina o estás en situación normal o casi, o vas a concurso. No hay una ingeniería intermedia como podría ser el Capítulo 7 de Estados Unidos, que facilita el entendimiento entre privados”, explicaron en First.
El acuerdo tiene distintos componentes, según el tipo de acreedor, pero respeta el total del adeuda ya segura mantener el flujo comercial de la compañía, que, junto a Electrónica Megatone, comparte la sociedad en la cadena Musimundo desde 2011, que consiste en el reparto de locales y zonas comerciales y tiene a su cargo hoy 98 sucursales de esa red, lo que le permite controlar un 7% del mercado aproximadamente.
La compañía, que logra ventas anuales por unos $9200 millones, tiene emitidos además unos $1800 millones en fideicomisos financieros, títulos de deuda que habían quedado fuera de los pasivos concursales y que “continúan operando normalmente”, aclararon.