HDI LEBEN sieht Aufklärungsbedarf in der Vermögensbildung
Kommentar. Michael Miskarik, Niederlassungsleiter der HDI Lebensversicherung AG in Österreich, plädiert für ein neues, gemeinsames Verständnis zur ZEITWERTsicherung.
Die Zinspolitik der Europäischen Zentralbank lässt bis auf weiteres keinen nennenswerten Zinsanstieg erwarten. Negative Realrenditen im Euroraum wurden in jüngster Vergangenheit neue Realität. Wir befinden uns in einer politisch motivierten Zins-Eiszeit. Zur Verdeutlichung: Ein Investment von 10.000 Euro verdoppelt sich bei einer angenommenen Rendite von 5 Prozent nach rund zehn Jahren. Derzeit liegt die Rendite bei 0,35 Prozent. Das bedeutet: Wir müssen 200 Jahre auf eine Verdoppelung warten. Mit Spareinlagen und festverzinslichen Wertpapieren kann man derzeit nichts verdienen. Schleichende Enteignung und konsequenter Kaufkraftverlust sind die logische Konsequenz bei klassischem Sparverhalten.
Es braucht Aktien
Kunden sind heute gut beraten, wenn sie ihr verfügbares Geld im Sinne des Portfoliogedankens streuen. Das bedeutet, natürlich auch in Aktien beziehungsweise in Aktienfonds zu investieren. Vor allem bei Aktieninvestments ist eine breite Vermögensstreuung (Diversifikation) von großer Bedeutung. Ziel der Diversifikation ist es, bei gleichbleibender RenditeErwartung das Risiko zu verringern oder bei gleichbleibender Risiko-Erwartung die Rendite zu erhöhen. Garantiezusagen zwingen Versicherer zu restriktiver und somit chancenbegrenzter Kapitalanlage. Ein Teil des derzeitigen Produktportfolios bietet dem Kunden mehr Sicherheit als er benötigt, aber zu wenig Rendite, um effizient vorzusorgen.
Garantien sinnvoll?
Bisher gerne niert. wurde Sicherheit als Garantie defiJedoch: Garantien kosten Rendite. Deshalb tun wir gut daran, ein neues Verständnis von Sicherheit zu entwickeln. Was Menschen wirklich brauchen sind bedarfsgerechte Garantien. Sinn und Zweck einer Altersvorsorge ist definitiv nicht, zu jeder Zeit über sein Geld verfügen zu können. Vielmehr muss zum Pensionsantritt, wann immer das sein wird, Kapital für eine ausreichende Alterspension zur Verfügung stehen. Wir sollten also langfristig auf Garantien während der Ansparphase verzichten, um dafür mehr Rendite für unsere Pension zu erzielen.
Neue Flexibilität
Michael Miskarik Niederlassungsleiter der HDI Lebensversicherung AG in Österreich In der öffentlichen Diskussion um den langfristigen Kapitalauf bau zur ZEITWERTsicherung wird immer wieder Flexibilität gefordert. Der Kunde sollte am besten die „Eierlegende Wollmilchsau“bekommen. Doch das ist nicht möglich. Und noch etwas: Wer während des Erwerbslebens an seine ZEITWERTsicherung geht, dem droht vermutlich Altersarmut. Flexibilität neuer Diktion bedeutet daher nicht, dass man dem Kunden sämtliche Möglichkeiten in einem Produkt bereitstellt. Heute geht es um eine intelligente Kombination von Sparformen, die bedarfsgerecht aufeinander abgestimmt sind. Bereits mit moderaten Beiträgen und einer intelligenten Strategie lässt sich über attraktive Zeiträume ein kleines Vermögen aufbauen. Doch bevor Sie starten, sollten Sie herausfinden, welcher Anlegertyp Sie sind und welche Anlageziele Sie verfolgen. Das magische Dreieck der Vermögensanlage gibt Ihnen Orientierung.
Vermögensanlage lässt sich an drei simplen Kriterien veranschaulichen:
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Rentabilität steht für den Ertrag Ihrer Kapitalanlage. Rentablere Veranlagungen sind oft weniger sicher und längerfristig orientiert.
Sicherheit steht für den Erhalt des angelegten Geldes und hängt von verschiedenen Risiken ab. Konjunktur, Inflation, Länder- oder Währungsrisiken seien hier exemplarisch genannt. Höhere Sicherheit kann durch Diversifikation erreicht werden.
Liquidität steht für die Verfügbarkeit Ihres Geldes. Liquide Anlagen sind oft weniger rentabel, bieten jedoch einen flexiblen Rückkauf Ihrer Kapitalanlage. Und das nahezu jederzeit zu marktgerechten Preisen.
Erfahrungswerte belegen, dass das gleichzeitige und maximale Erreichen aller drei Ziele in der Praxis nicht möglich ist. Wie diese zum Teil konkurrierenden Kriterien letztendlich zu gewichten sind, ist höchst individuell. Stellen Sie sich folgende Fragen: Ist mir Sicherheit besonders wichtig? Bin ich bereit, mehr Risiko in Kauf zu nehmen, wenn ich mir mehr Ertrag erhoffen darf? Wie reagiere ich auf Kursschwankungen? Verkaufe ich meine Wertpapiere bei einem Kursverlust sofort oder nehme ich Kursschwankungen gelassen hin? Will ich mein Geld langfristig veranlagen oder möchte ich es jederzeit verfügbar haben?
Fazit: Ich empfehle ein umfassendes Beratungsgespräch mit einem kompetenten Vorsorgespezialisten. Orientierung finden Interessierte unter www.hdi-leben.at/beratersuche.
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„Wir staunen im Nachhinein gerne über die Entwicklung der Kapitalmärkte, sind jedoch nicht bereit selbst zu investieren.“
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