Pensioenspaarders worden niet gespaard
De coronacrisis en bijbehorende beurscrash hebben de pensioenspaarfondsen diep in het rood geduwd. De verliezen liepen de afgelopen maand op tot gemiddeld 22 procent. Hoe kunt u de schade beperken?
Op 19 februari stonden de pensioenspaarfondsen nog op hun hoogste niveau ooit. Een maand later ziet de wereld er helemaal anders uit en zijn de dynamische fondsen met 17 tot liefst 27 procent naar beneden getuimeld. Ook de defensieve fondsen, die voor meer dan de helft obligaties in portefeuille hebben, delen in de klappen. Die hebben gemiddeld zo’n 13 procent van hun inventariswaarde prijsgegeven.
Na het mooie parcours van vorig jaar komt de coronacrisis voor pensioenspaarders als een koude douche. De vraag is nu: wat kunt u doen om de schade te beperken?
Is het slim om nu te verkopen?
Nee, verkopen (eigenlijk: het opgespaarde kapitaal nu opnemen) is op dit moment geen goed idee. U mist dan iedere kans op herstel. ‘Het doel van pensioensparen is om op lange termijn een mooi kapitaal op te bouwen’, zegt Bart Vanden Bogaert van BNP Paribas Fortis Asset Management. ‘Dat is nog altijd het uitgangspunt. De historische rendementen bewijzen dat dit kan, ondanks alle koersdalingen en crisissen.’
Enkele cijfers: na de terroristische aanslagen in 2001 doken de dynamische pensioenspaarfondsen zo’n 25 procent in het rood. In 2008 duwde de financiële crisis de koersen opnieuw 40 procent naar beneden. Toch bleef het de moeite om de rit uit te zitten. Volgens de laatste update van de federatie Beama bedroeg het gemiddelde rendement van de Belgische pensioenspaarfondsen tussen 1995 en 2020 6,6 procent per jaar.
Ook vanuit fiscaal standpunt kan een slecht getimede opname u veel geld kosten. Neemt u het kapitaal op voor de wettelijke voorziene eindleeftijd, dan betaalt u een fiscaal boetetarief van 33 procent, in plaats van de normale eindbelasting van 8 procent.
Wat is de beste strategie als ik bijna op pensioen ga?
Hebt u uw contract geopend voor uw 55ste verjaardag, dan wordt de eindbelasting ingehouden in het jaar dat u 60 wordt. Bent u later begonnen, dan wordt de belasting geïnd op de tiende verjaardag van het contract. Na de inhouding van de eindbelasting kunt u het kapitaal zonder bijkomende belastingen opvragen.
‘Voor pensioenspaarders die hun kapitaal niet onmiddellijk nodig hebben, is het aangewezen om met uitstappen te wachten’, zegt Vanden Bogaert. ‘Econo