Bankarstvo utemeljeno na vrijednosti za održivi razvoj

Malezija ima jedan od najrazvijenijih islamskih finansijskih sistema na svijetu, a poznata je po svom etapnom pristupu te posljednjih godina utire put za novu fazu razvoja. Sveobuhvatna tržišna infrastruktura i robustan i progresivan regulatorni okvir već su uspostavljeni. Shvatajući potrebu za istraživanjem novih mogućnosti za dovođenje islamskog finansiranja na sljedeći nivo razvoja, Malezija je nedavno uvela principe posredovanja temeljenog na vrijednosti (value based intermediation - VBI). To je strategija koju vodi centralna banka Malezije, Bank Negara Malaysia (BNM), za paradigmu društveno odgovornog finansiranja propagirajući islamske finansijske propise, u skladu s globalnom potražnjom za etičkim finansiranjem, pozitivnim društveno-ekonomskim utjecajem i bankarstvom temeljenim na vrijednosti. BNM definira VBI kao “posredničku funkciju koja ima za cilj isporučiti namjeravane rezultate islamske ekonomije kroz praksu, ponašanje i ponude” kako bi pozitivno i održivo doprinijela širem rasponu interesnih grupa (okoliš, zajednica i cjelokupna ekonomija) bez ugrožavanja dioničara i njihovih prava.

Usporedba s ostalim pristupima

Islamske banke mogu upasti u zamku da se smatraju više društveno odgovornim samim tim što su islamske, a to ne mora biti slučaj. Namjeravani ishod ovog pristupa je poticanje etičkih vrijednosti usporedivih s utvrđenim konceptima kao što su korporativna društvena odgovornost i korporativno upravljanje.

Tu su ekološko, društveno i korporativno upravljanje (ESG), zatim etičko finansiranje, kao i održivo i odgovorno ulaganje s impaktom (SRI) koji podržavaju tzv. trostruko mjerenje rezultata, te su sa aspekta islamskih finansija potkrijepljeni i islamskim principima. Naglasak je na jačanju uloge i utjecaja islamskih bankarskih institucija. Dok VBI dijeli sličnosti s gore navedenim uspostavljenim okvirima kao što su ESG i SRI, VBI nastoji osigurati da je primjena takvih koncepata usklađena s principima islamskog bankarstva.

U biti, VBI postavlja novi globalni standard koji određuje moralni kompas i temeljne vrijednosti u svakodnevnim poslovnim odnosima islamskih banaka. Cilj je poboljšati proizvode i usluge koje nude uzimajući u obzir utjecaj njihovih aktivnosti ne samo na njihove potrošače, već i na širu zajednicu.

Primjena u praksi

Malezijska centralna banka je predstavila VBI u strateškom dokumentu koji je objavljen u martu 2018. godine, a do danas se većina islamskih banaka u ovoj zemlji obavezalo na integraciju VBI principa u vlastitu temeljnu praksu.

Na primjer, Standard Chartered Saadiq banka primjenjuje pristup temeljen na riziku koji procjenjuje ekološke i društvene rizike u identificiranim osjetljivim sektorima kako bi zadovoljila najviše standarde za svoje klijente. Njihov stručni tim za upravljanje okolišnim i društvenim rizicima radit će sa svojim klijentima i odredit će ciljne datume za klijente kako bi ispunili ekološke i društvene standarde banke.

Još jedan primjer islamske banke koja integrira principe VBI-a je saradnja Agrobanke s BERNAS-om na `Programu Rakan Ladang BERNAS' u pokušaju pokretanja inicijative za “poboljšanje produktivnosti životnog standarda farmera” u kojoj banka osigurava obrtni kapital poljoprivrednicima i BERNAS pruža besplatne tehničke konsultacije.

VBI koristi finansijskim institucijama, ali naravno fokus je na zajednici i klijentima. Na primjer, Agrobank (AgroBakti) obezbjeđuje finansiranje obrtnih sredstava osobama sa invaliditetom za vođenje poljoprivrednih poslova, čime se stvara više radnih mjesta za osobe sa invaliditetom, povećavaju nivoi prihoda i jednakost, kao i uspostavlja socio-ekonomska ravnoteža. Banco Santader je također integriralao VBI principe zaštite okoliša tako što je zauzela stav protiv operacija kompanije APRIL vezano za krčenje šuma u Indoneziji, nakon kampanje koju je pokrenula ekološka organizacija Greenpeace. Kao odgovor na Greenpeace akciju, Banco Santander je prestala obnavljati finansiranje i odobravati buduće finansiranje APRIL-u dok firma ne implementira mjere održivosti i ciljeve nulte deforestacije kako bi osigurala sigurnost okoliša.

Mjerenje uspjeha

Centralna banka Malezije takođe razvija VBI pristup za mjerenje napredovanja inicijative u globalu i kao mjerilo uspjeha pojedinačnih banaka. Skoring pristup se koristi kao alat za samoprocjenu koji se sastoji od kvantitativnih faktora (npr. fokus na realnu ekonomiju, finansijska održivost, društveni, ekološki i finansijski faktori) i kvalitativnih elemenata (npr. strateško usmjerenje, upravljanje i razvoj talenata). Ove komponente su indikatori impakta i čine ukupni indeks impakta.

Tabela rezultata identifikuje oblasti koje zahtijevaju poboljšanje, a također svrstava banke u jednu od kategorija od A do F, pri čemu A islamske banke demonstriraju biznis model zasnovan na vrijednostima, te imaju odgovarajuće interne prakse i rezultate; B banke prihvataju model i ulažu napor da ga implementiraju kroz proizvode i interne prakse, uz određene manjkavosti; dok C kategorija podrazumijeva one islamske banke čiji menadžment prihvata VBI i ima namjeru da vodi instituciju u tom pravcu.

Kako bi bolje napredovale na ovom polju, islamske banke se ohrabruju da objavljuju informacije o posvećenosti održivom razvoju, te da rade strateško umrežavanje kroz razvoj strateške saradnje sa uspostavljenim zajednicama zasnovanim na sličnim vrijednostima, ključnim partnerima i zainteresovanim stranama; kao i da mjere napredak u ovom aspektu. S obzirom na veličinu tržišnog udjela islamskih banaka i trenutni nivo zrelosti industrije, islamske banke imaju neophodan kapacitet da vode ovu inicijativu kako bi osigurale održivi rast. Međutim, planirani rezultati VBI-a su univerzalni i mogu biti relevantni i korisni za konvencionalne finansijske institucije.

Dok je VBI inicijativa koju prvenstveno vode islamske banke, konvencionalne banke i finansijske institucije također mogu usvojiti VBI inicijativu ako to odluče jer je volja i predanost institucije ono što će pokretati zamah u implementaciji.

Već je očigledno da islamske banke koje se fokusiraju na održivost usvajanjem elemenata VBI-a ostvaruju veći prinos na imovinu, i njihovi omjeri prinosa na kapital manje su promjenjivi u poređenju sa konvencionalnim bankama.

Prema VBI, islamske banke moraju osigurati da njihova strategija manifestuje četiri temeljna VBI principa: 1) poduzetnički način razmišljanja; 2) osnaživanje zajednice; 3) dobra samouprava; te 4) najbolje ponašanje. U principu ovo zaista jesu univerzalni pristupi koji se mogu primjenjivati bilo gdje na svijetu i nisu tipični za islamsko bankarstvo.

Zaključak

Usvajanje pristupa bankarstva utemeljenog na vrijednosti promoviše transparentnost i pravednost u poslovanju, što rezultira većim povjerenjem potrošača. Pored posvećenosti odgovarajućim vremenskim rokovima u unapređenju ove inicijative, koordinirani napori među islamskim bankama i suradnja između ključnih interesnih grupa u industriji važni su za efikasnu implementaciju VBI-a kako bi se postigao značajan pozitivan utjecaj i održivost na širi ekosistem. Iako je VBI inicijativa koja se pojavila u Maleziji, nema nikakvih prepreka da je prihvate i implementiraju i druge islamske banke širom svijeta.