Acionistas vão investir R$ 10 bilhões na Americanas

RECUPERAÇÃO JUDICIAL A Americanas apresentou seu Plano de Recuperação Judicial, que reconhece uma dívida em torno de R$ 42 bilhões. A proposta é baseada no aporte de R$ 10 bilhões dos acionistas de referência, trio formado por Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Carlos Alberto Sicupira. Esse valor, porém, ainda está em discussão com os bancos credores e é um dos principais entraves para o sucesso do plano. No documento, a empresa afirma que ainda terá a receber de R$ 2 bilhões a R$ 3 bilhões pelo Hortifruti, por sua participação na Unico e por um jatinho, os três serão vendidos. Se o plano for aprovado como está, a companhia passará a contar com R$ 5,8 bilhões em dívidas em seu balanço, com a relação dívida líquida sobre o Ebitda (lucro operacional) de 2,5 vezes.

"Para essa mecânica funcionar, é preciso dinheiro novo. A quantidade de dinheiro novo

Se o plano for aprovado como está, a companhia contará com R$ 5,8 bi em dívidas em seu balanço

impacta o tamanho do 'recovery' (redução da dívida) de todos os credores. Esse é um dos principais pontos de discussão", disse o novo CEO da companhia, Leonardo Coelho. Experiente, ele se disse ciente de que processos de recuperação judicial têm fases e que elas envolvem chegar muito próximo a um acordo e ver uma das partes recuar. "Esse não deve ser o plano final, tampouco é algo apenas para cumprir uma obrigação legal. Ele já tem muito do que foi discutido com os credores. A conversa está equilibrada, embora ainda não haja aceite das partes", afirmou.

Sobre o dia a dia da empresa, Coelho disse que a situação de caixa não é confortável, mas foi normalizada. A principal razão para isso foi o empréstimo feito pelo trio de investidores no modelo DIP, específico para empresas em recuperação judicial.