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Corte do compulsório deve reduzir juros para nós, pobres mortais

O Copom (Comitê de Política Econômica) do BC (Banco Central) reduziu a taxa básica de juros para 6,5% e há expectativa que ainda tenha mais um corte de 0,25% para aproxima reunião.

Esta taxa é a menor já aplicada em nossa economia e não há mais espaço para outros futuros cortes, mas nós consumidores ainda convivemos com juros estratosféricos.

Uma outra medida do Banco Central ajudará a reduzir esta taxa de juros para o consumidor final – o corte nos depósitos compulsório.

O que é depósito compulsório

De forma simplificada, é uma determinação do Banco Central que obriga os bancos comerciais e outras instituições financeiras a deixarem parte do dinheiro dos clientes parada nos cofres do BC, sem qualquer tipo de rendimento.

Por que?

Esta é uma das formas que o Banco Central tem para controlar a quantidade de dinheiro na economia e, assim como a taxa básica de juros, ajuda no combate da inflação.

Funciona assim

Um aumento na taxa de juros, por exemplo, torna o dinheiro mais caro e empresas e consumidores deixam de tomar crédito e, por consequência, reduzem-se as compras, forçando uma redução nos preços.

Com o compulsório ocorre algo semelhante: o dinheiro fica parado no Banco Central, indisponível para os bancos concederem empréstimos, o que diminui a oferta da moeda e encarece o crédito, levando a uma redução no consumo que, por sua vez, faz recuar os preços, controlando a inflação.

Instrumento de política monetária

Entre as medidas de política monetária, o compulsório não é o mais forte instrumento, mas ajuda a aumentar o poder de fogo do BC em relação ao combate à inflação.

A decisão do BC

Na última semana de março, o Banco Central reduziu a alíquota do recolhimento sobre os depósitos à vista de 40% para 25% e para várias modalidades de poupança, de 24,5% para 20%.

Mais dinheiro para crédito

Segundo analistas de mercado, essa redução na alíquota do depósito compulsório tem potencial para irrigar o sistema financeiro com cerca de R$ 26 bilhões.

Consequências

Com este afrouxamento das regras do compulsório, dois movimentos acontecem: a) uma fração significativa de dinheiro que não rendia nada aos bancos agora pode passar a render; e b) aumenta a quantidade de dinheiro disponível para empréstimos.

A possibilidade dos bancos comerciais em rentabilizar este montante, somada à maior disponibilidade de dinheiro para empréstimo, aumenta as chances de termos uma redução nos juros para os consumidores.

Isso é fundamental

Disponibilidade de crédito e com taxas mais justas darão o impulso necessário para a economia crescer de forma mais consistente.

Só para lembrar, o juro do cheque especial está em 324% a.a.; parcelamento do cartão de crédito em 243% a.a.; e o empréstimo pessoal não consignado em 126% a.a. São os valores médios para pessoa física.

(Com