След минусово начало на годината повечето инвестиционни схеми постигнаха положителна доходност през третото тримесечие

Годината започна с минуси при три четвърти от българските взаимни фондове, инвестиращи в акции, а слабата доходност продължи и през първите шест месеца. нарекордно ниските лихви по депозитите. На пазара обаче всички забелязват и една конкретна новост - стартирането на първия български борсово търгуван фонд (ETF - exchange traded fund). Този тип фондове се търгуват като ценна книга на борсите и се стремят да репликират движенията на даден основен индекс, като инвестират в съответното тегло в акции на компании, които са част от показателя. Те са познати и особено популярни в страни с развити пазари от повече от 10 години, най-вече поради пределно ясната им структура и ниските им такси, които поради пасивното им управление обикновено не надхвърлят 1% от стойността на активите годишно. Управляващото дружество „Експат Капитал“пусна Expat Bulgaria SOFIX UCITS ETF само на Българската фондова борса. Това съответно повиши ликвидността, SOFIX нарасна с над 10% до над 500 пункта за първи път от април 2015 г.

Въпреки че ETF- ите обикновено се посочват като основна алтернатива и конкуренция на взаимните фондове, в българския му вариант той всъщност успя да възвърне интереса към местната борса, да повиши цените на водещите акции, а с това и да увеличи доходността на взаимните фондове, инвестиращи на БФБ. Засега разходите на фонда не съответстват особено на типа му пасивно управление - 2% при купуване и 2% при излизане от инвестиция и 2.5% годишна такса за управление. Основната причина за това е несравнимо по-малкият му обем когато е съпоставян с големите американски и западноевропейски ETF-и, които управляват активи за милиарди долари.

Промени в челото

Този рязък тласък се отрази благотворно на “Алфа Избрани акции” и “Алфа SOFIX индекс”, които не само че се появиха в топ 10 на високорисковите взаимни фондове, но и заеха място в челната тройка с доходност от над 10% от началото на годината. Същото може да се каже за “ОББ Премиум акции”, “ДСК Растеж” и “Златен лев Ин- ПИБ - Класик Инвест Класик ОББ Балансиран фонд

Елана Балансиран долар фонд Елана Балансиран евро фонд Капман капитал Юг Маркет оптимум Престиж Селект баланс Конкорд Фонд-1 акции и облигации Елана Еврофонд ПИБ - Гарант Райфайзен Активна защита Капман фикс ДСК Имоти Адванс консервативен фонд Експат Бондс

ЦКБ Гарант ДСК Евро актив ОББ Платинум облигации

Астра кеш ОББ Евро пари ДСК Стандарт Елана Фонд Свободни пари Селект Облигации Райфайзен Консервативен фонд Aларик-Хибриден Депозит

Конкорд Фонд-6 Паричен ДСК фонд на паричния пазар в евро ДСК фонд на паричния пазар Инвест фонд паричен пазар Тексим парични пазари Тренд фонд паричен пазар Инвест фонд паричен пазар - USD 5.69% 4.42% 3.49% 2.34% 2.00% 1.91% 1.63% 1.86% 1.76% 1.72% 0.97% 0.86% 0.75% 0.60% 0.04% 0.03% -0.34% -0.79% -1.19% -4.59%