Вторият живот на JEREMIE

Нов гаранционен инструмент на ЕИФ помага с 800 млн. евро на българските банки да финансират засегнати от пандемията компании

Ако се погледне най-общо и теоретично, бизнесът има прост механизъм – произвеждаш стока или предоставяш услуга, в замяна на което получаваш пари, с които покриваш разходите си, прибираш печалбата и можеш отново да „завъртиш” цикъла. На практика обаче в извънредни кризисни условия като настоящите много фирми са с ограничена дейност (или дори напълно спряла или забранена) и съответно не генерират нужните приходи, но продължават да се нуждаят от текущи средства, с които да плащат заплати, сметки и т.н.

Намирането на оборотно финансиране в този момент е предизвикателно - логично банките гледат също толкова тревожно ударените от пандемията сектори и внимателно преценяват коя компания ще може да се върне към нормалност и да изплати дълговете си. Точно това предизвикателство пред фирмите адресира и новият гаранционен инструмент на Европейския инвестиционен фонд (ЕИФ), чрез който се цели до засегнатия от кризата български бизнес да достигнат 800 млн. евро. За разлика от частните компании институцията разполага със средства - в конкретния случай те по съвпадение са именно „превъртени“през бизнеса. Внушителната сума не е нова, а приходи от инициативата JEREMIE, по която досега в България около 10 хил. компании са получили заеми и дялови инвестиции за общо близо 900 млн. евро, а върнатите главници и лихви се реинвестират в новите инструменти.

Те са предназначени за малки и средни предприятия и малки компании със средна капитализация (mid-cap), които в резултат

от COVID кризата са изправени пред прекъсвания на дейността си или на продажбите си. За да се справят с ликвидните шокове, те ще могат да получат оборотен капитал при облекчени условия.

Вече се отпускат

Финансирането реално тече още от миналата година, а от началото на тази активно вече кредитират и шестте участващи в инициативата банки – Прокредит банк, ОББ, Пощенска банка, Уникредит Булбанк, Райфайзенбанк и Банка ДСК. От Прокредит банк например посочват, че до края на 2020 г. вече са сключили 211 договора за общо над 33.3 милиона евро, а за тази година прогнозират удвояване на резултатите и поне 75 млн. евро. От ОББ в момента работят по сделки за над 25 млн. евро и вече са одобрили такива за близо 8 млн. евро, а до март 2023 г. ще насочат към бизнеса до 170 млн. евро. От ДСК засега имат 10 сключени сделки (без да се уточнява общата стойност) и

ще разпределят над 96 млн. евро. А от Уникредит Булбанк отчитат интерес от над 25 компании, чиито заявки предстои да бъдат разгледани, като очакват до края на 2023 г. да финансират над 1500 дружества с до 100 млн. евро.

От ЕИФ очакват банките да отпуснат договорените 800 млн. евро за 2-3 години, като средствата могат да бъдат и револвирани. А прогнозите са, че по инструмента ще бъдат подкрепени около 6000 малки бизнеси, които ще могат да получат до 3 млн. евро текущи ликвидни нужди.

Различни възможности

Финансирането може да е под формата на стандартни оборотни кредити, банкови гаранции и акредитиви, т.нар. многоцелеви линии за оборотно финансиране, а за първи път по инструментите

на ЕИФ в България с гаранция може да се покриват и факторинг услуги. „В настоящата ситуация, в която малкият бизнес страда от прекъснати вериги на доставки, някои от другите кредитни продукти извън стандартните оборотни линии могат да са по-подходящи за осигуряването на оборотен капитал”, обяснява Христо Стоянов, представител за България на ЕИФ.

Самите банки също посочват, че предлагат различни възможности за структуриране на финансирането. Интерес има и към новата възможност за покриване на факторинг транзакции – такъв продукт с гаранция от фонда вече се предлага от „ОББ Факторинг”, а от ДСК и Уникредит Булбанк предвиждат да направят това в бъдеще. Все пак обаче за бързото алокиране на средствата към нуждаещите се фирми ключово е именно това, че се стъпва на вече изградени отношения и продукти. За сравнение по сходната, но структурирана със свои особености, антикризисна гаранционна програма на ББР за вече близо девет месеца от предвидените 500 млн. лв. са одобрени 158 млн. лв. на 1200 компании, а срокът за кандидатстване беше удължен до юни тази година.

Средствата от ЕИФ се отпускат за срок до 5 години при облекчени условия и изисквания за обезпечения. Така например от ОББ уточняват, че по включените в програмата сделки банката изисква обезпеченост до 50% от размера на кредита по дисконтирана стойност. От ДСК пък допълват, че лихвените условия също са преференциални.

Гаранцията на фонда е безплатна за банките и покрива до 80% от загубите им по всяка отделна експозиция, а на ниво портфейл таванът е 25% от загубите.

Фирмите могат да получат до 3 млн. евро за срок до 5 години.

PoW е процесът по извършване на математически изчисления. Алгоритъмът задава предварително уравнение, чието неизвестно следва да бъде намерено чрез заместване на всички потенциални резултати, докато бъде открит правилният. Това се осъществява посредством хардуер и софтуер за mining (копаене) от участниците в блокчейна, познати още като miners (миньори). След като един от участниците, обикновено този с най-голяма hashing power (хашинг скорост), открие неизвестното, новият блок е „изкопан“и наградата за това отива при конкретния миньор.