Broadcom offre plus de 121 milliards $US pour Qualcomm

San Jose — Broadcom a gonflé lundi son offre pour Qualcomm à plus de 121 milliards $ US en espèces et en actions (dette non incluse), ce qui en ferait la plus riche acquisition technologique de l’histoire. Broadcom a présenté une «meilleure offre finale» de 82$US par action de Qualcomm, soit 60 $US en liquide et le reste en actions de Broadcom.

Qualcomm, qui fabrique notamment les puces Snapdragon utilisées dans les téléphones et les tablettes, a indiqué lundi avoir reçu l’offre, qui sera soumise à son conseil d’administration et à ses conseillers.

Qualcomm avait précédemment estimé que l’offre non sollicitée de 103 milliards $US de Broadcom n’accordait pas sa juste valeur à l’entreprise de San Diego.

Qualcomm est déjà le troisième fournisseur mondial de puces, derrière Intel et Samsung. Un regroupement avec Broadom n’y changerait rien.

Les puces

Broadcom est né il y a deux ans du regroupement de 37 milliards entre Avago — une compagnie singapourienne qui était auparavant une filiale de Hewlett-Packard — et Broadcom, lui aussi un fabricant de puces installé dans le sud de la Californie.

En novembre, le conseil d’administration de Qualcomm a rejeté l’offre non sollicitée de son concurrent, évaluée à 130 milliards en incluant la dette.

«Le conseil d’administration est unanime pour estimer que la proposition de Broadcom sous-évalue significativement Qualcomm au regard de sa position dominante sur le marché des technologies mobiles et nos perspectives de croissance», avait affirmé Paul Jacobs, p.-d.g. de Qualcomm, cité dans un communiqué.

Qualcomm est déjà luimême engagé dans le rachat de son concurrent néerlandais NXP, une transaction valorisant ce dernier à 47 milliards.

Le veto des autorités

Cette tentative de rapprochement intervient alors que le secteur des semi-conducteurs est en pleine consolidation en raison du développement des technologies liées aux véhicules autonomes et aux objets connectés. Ce mouvement est amplifié par le passage de la 4G à la 5G avec la coexistence des ordinateurs et des téléphones intelligents.

Le japonais SoftBank a ainsi racheté récemment le britannique Arm Holdings pour 28,5 milliards d’euros, tandis que le géant des puces informatiques Intel a dépensé 16,7 milliards de dollars pour le groupe américain Altera.

Un mariage Broadcom Qualcomm pourrait se voir opposer le veto des autorités de la concurrence, les deux sociétés étant des acteurs de premier plan dans les technologies wi-fi et Bluetooth et le second faisant déjà l’objet d’enquêtes pour position dominante dans de nombreux pays, dont les États-Unis.

Avec l’Agence France-Presse