Les prêts pour investissements

L’utilisation du levier financier n’est pas une nouveauté. Contrairement à la croyance populaire, il vous est possible d’investir dans à peu près toutes les catégories de placement en finançant une partie voire la totalité de votre investissement.

De plus, comme avec l’immobilier, vous pouvez également déduire les intérêts payés de vos impôts. Les agences du revenu précisent que, si vous avez une attente (expectative) de revenus raisonnables engendrée par un investissement financé par emprunt, vos intérêts deviennent déductibles.

Vous aurez compris que, pour réaliser quelques profits, vous devrez trouver des investissements dont le rendement (après déduction des intérêts) sera supérieur à votre taux d’emprunt.

LE LEVIER PERMET D’AMPLIFIER LES GAINS… ET LES PERTES

Par exemple, Louis a une tolérance très élevée au risque. Son emploi de cadre supérieur dans une multinationale est très bien rémunéré. En vendant une propriété à logement, il y a 5 ans, il a dégagé un bénéfice de 100 000 $. Considérant le marché immobilier trop onéreux, il souhaitait faire un placement financé en partie par la banque, mais dont les tracas seraient considérablement réduits.

Louis a souscrit à un prêt 3 pour 1, c’est-à-dire que la banque a triplé sa mise de fonds de 100 000 $. En juin 2012, il a ainsi pu placer 400 000 $ dans le fonds Trimark Destinée mondiale. Ce fonds, qui investit à l’échelle planétaire, a dégagé un rendement de plus de 15 % annuellement, net de frais. Au 30 juin 2017, Louis a tout liquidé et a remboursé la banque. Son solde après impôt fut de 424 000 $. S’il n’avait pas emprunté, sa valeur finale aurait totalisé 238 000 $. Son gain net fut de 27,2 % annualisé, contre 11,3 %, sans levier.

AVANTAGES

Les prêts-placements dans des fonds, FNB ou titres boursiers permettent en effet de se débarrasser très rapidement des titres. Un autre grand avantage est que l’investisseur n’a nullement besoin d’un notaire, d’un agent d’immeubles, de payer des taxes de mutation, des taxes scolaires ou foncières, des rénovations, la collecte des loyers, etc. Contrairement à un immeuble, on peut liquider ses placements en 24 heures et obtenir son profit directement dans son compte de banque.

*L’exemple est basé sur un taux d’emprunt à 3 %, un taux marginal d’imposition de 50 %. Le seuil de rentabilité est estimé à 1,86 %. Le placement cité dans l’exemple possède un niveau de risque MOYEN selon l’aperçu de fonds d’Invesco Canada.