S’incorporer en immobilier, ça vaut la peine ?
incorporer lorsqu’on est investisseur immobilier comporte des avantages, mais pas ceux auxquels on pourrait penser au premier abord.
La première raison qui fait pencher un investisseur du côté de l’incorporation est habituellement la possibilité de sauver de l’impôt. En réalité, ce n’est pas ce qui se passe.
Le revenu de location peut être passif ou actif. Le revenu de location de logements est du revenu passif. Pour que ce soit du revenu actif, il faut que ce soit considéré comme du revenu d’entreprise (hôtellerie, résidence de personnes âgées, flips) ou encore que vous ayez plus de cinq personnes à votre emploi.
« Le revenu d’une société est imposé à
50,17 % si vous avez moins de cinq employés, note Jimmy Lacoursière, fiscaliste chez Desjardins Gestion de patrimoine. Si le revenu net est ajouté à votre revenu personnel, il sera plutôt assujetti à votre taux d’imposition marginal, qui sera plus bas. Ce n’est fiscalement pas très avantageux de s’incorporer si vous avez du revenu de location passif. On ne fait pas ça pour sauver de l’impôt à court terme. »
Charles HunterVilleneuve, fiscaliste et planificateur financier à Banque Nationale Gestion privée 1859, ajoute qu’un avantage de ne pas être incorporé est que l’investisseur peut se servir des pertes locatives pour baisser son revenu imposable.
Par contre, si c’est du revenu actif, il devient alors intéressant de
S’s’incorporer, estime-t-il. En respectant le barème minimal d’heures annuelles à consacrer à l’entreprise, le taux d’imposition sera de 12,2 % pour des profits de moins de 500 000 $, et de 26,5 % pour des profits de plus de 500 000 $.
Autres avantages
Si payer moins d’impôts n’est pas un avantage de l’incorporation, il n’en demeure pas moins qu’elle présente plusieurs autres attraits.
L’incorporation d’une société peut être intéressante pour transférer la plus-value du parc immobilier aux enfants ou à une fiducie familiale, explique Jimmy Lacoursière.
« Disons qu’on incorpore une entreprise d’une valeur de 1 million de dollars (M $) et qu’au décès du fondateur, l’entreprise vaut 10 M $. Le 9 M $ de plus-value sera entre les mains de la fiducie familiale, précise-t-il. Le défunt sera imposé sur le montant initial, et le reste de l’impôt sera reporté et devra être payé par les fiduciaires lorsqu’ils sortiront les actions ou l’argent de la fiducie. »
L’incorporation de l’entreprise immobilière permettra également aux enfants du défunt de poursuivre les opérations.
Plusieurs personnes qui achètent des immeubles devraient également songer à s’incorporer, estime Jimmy Lacoursière.
« S’il y a un décès, qu’on ajoute un partenaire ou qu’on en enlève un, il y aura toujours des droits de mutation et il faudra notarier les transactions si on n’est pas incorporé, note-t-il. Lorsqu’on est incorporé, la gestion est beaucoup plus facile. Tout reste dans la société. »
La protection légale qu’offre une entreprise est un autre avantage recherché par les investisseurs, remarque Charles Hunter-Villeneuve.
« L’aspect juridique de l’incorporation permet de protéger ses biens personnels ou l’équité générée sur les biens immobiliers en cas de poursuite par des créanciers », soumet-il.
Le revenu qui se fait à l’intérieur d’une société, et qui n’est donc pas ajouté au revenu personnel de l’investisseur, permettra de toucher de plus grands crédits d’impôts personnels et autres programmes gouvernementaux (la pension de la Sécurité de vieillesse, par exemple), ajoute-t-il.
Chaque situation est différente
Les deux fiscalistes rappellent que chaque situation est différente, ce qui rend une réponse unique pour l’incorporation impossible. Des tendances se dégagent toutefois.
« Fiscalement, la réponse est plus souvent non qu’autre chose », tranche Charles Hunter-Villeneuve.
Une personne qui a seulement un triplex et 70 000 $ de revenus annuels ne bénéficiera pas non plus d’une incorporation, mentionne Jimmy Lacoursière. Les frais d’incorporation et les frais d’états financiers, entre autres, mineront la rentabilité de tout revenu passif.
« À l’inverse, plus la situation est complexe, plus il sera intéressant de s’incorporer », tranche Jimmy Lacoursière.