La manoeuvre Smith

Aux États-Unis, les propriétaires peuvent bénéficier de déductions d’impôts sur les intérêts hypothécaires qu’ils paient pour financer l’achat de leur résidence principale. Au Canada, ce n’est pas le cas.

Toutefois, il existe une stratégie fiscale tout à fait légale qui permet aux propriétaires canadiens d’obtenir les mêmes avantages fiscaux. Cette stratégie s’appelle la manoeuvre Smith.

Les Canadiens peuvent déduire les intérêts payés sur les prêts qu’ils contractent pour investir. La manoeuvre Smith est une stratégie financière qui permet aux propriétaires de convertir leurs intérêts hypothécaires en intérêts sur des prêts d’investissement déductibles d’impôt.

Pour utiliser la manoeuvre Smith, un propriétaire doit contracter un produit financier appelé prêt hypothécaire sur valeur domiciliaire. Ce type de prêt diffère d’une hypothèque conventionnelle contractée lors de l’achat d’une propriété. Le propriétaire doit également disposer d’une marge de crédit sur valeur domiciliaire (MCVD). L’hypothèque sur valeur domiciliaire est un prêt qui regroupe une hypothèque conventionnelle et une MCVD.

Les étapes de la manoeuvre Smith

Étape 1: Obtenir un prêt hypothécaire sur valeur domiciliaire

La première étape consiste à obtenir un prêt hypothécaire sur valeur domiciliaire. Pour vous qualifier, vous devez posséder au moins 20% de la valeur nette de votre maison.

Étape 2: Retirer des fonds de la MCVD

Contracter une hypothèque sur valeur domiciliaire vous permet de disposer d’une hypothèque conventionnelle et d’une MCVD. Vous pouvez donc retirer les fonds de votre MCVD avec pour limite la valeur nette totale que vous possédez dans votre maison. Cette limite augmente chaque mois au fur et à mesure que vous remboursez le capital de votre hypothèque.

Étape 3 : Investissez les fonds retirés du MCVD

Investissez l’argent retiré dans des placements générant des rendements. L’objectif est d’investir dans des actifs qui génèrent un rendement annuel supérieur à la somme des intérêts que vous payez sur votre MCVD.

Étape 4: Bénéficiez de déductions d’impôts grâce aux intérêts de la MCVD

Dans le cadre de la manoeuvre Smith, les paiements d’intérêts sur la MCVD sont fiscalement déductibles en fonction de votre taux marginal d’imposition. S’il est de 40% et que vous avez 10000$ d’intérêts à déduire pour l’année, vous pouvez vous attendre à un remboursement de 4000$.

Étape 5 : Réinvestir les remboursements d’impôts

Utilisez ce remboursement d’impôt de 4 000 $ pour rembourser votre prêt hypothécaire. Ceci permet à la limite de votre MCVD d’augmenter, vous donnant accès à davantage de fonds à investir sur les marchés… pour donner de plus grandes déductions et ensuite rembourser encore votre hypothèque!

Étape 6: Réitérer la manoeuvre!

Les étapes 2 à 5 peuvent devenir une habitude jusqu’à ce que votre prêt hypothécaire soit entièrement remboursé. C’est l’essence de la manoeuvre Smith.

Les avantages de la manoeuvre Smith 1. Acquérir des actifs d’investissement qui s’apprécient

Au lieu de rembourser directement l’argent à la banque chaque mois, la manoeuvre Smith permet au propriétaire d’investir dans des actifs qui prennent de la valeur, tels que des actions, des obligations, des FNB et des fonds communs de placement. C’est particulièrement utile pour ceux qui n’ont généralement pas de trésorerie excédentaire en fin de mois.

2. Rembourser son hypothèque plus rapidement

Les déductions d’impôts reçues peuvent rembourser l’hypothèque plus rapidement tout en augmentant la limite supérieure de votre MCVD. Cet argent peut également servir à d’autres projets, tels que rénover sa maison ou voyager. C’est un véritable cercle vertueux!

3. La manoeuvre Smith est légale au Canada

Il est toutefois conseillé de conserver tous les justificatifs relatifs aux investissements effectués afin de vous assurer de conserver une trace écrite à soumettre à l’Agence du revenu du Canada (ARC) en cas de vérification.

Les risques de la manoeuvre Smith 1. Le niveau d’endettement net reste le même

Étant donné que la MCVD est également une forme de dette, le propriétaire ne réduit aucunement son taux d’endettement en ayant recours à la manoeuvre Smith : il ne fait que changer la composition de son passif.

2. Les risques liés aux investissements

Les cours des marchés peuvent monter, descendre ou stagner, rendant ainsi la valeur d’un portefeuille sujette à des fluctuations difficiles à prévoir à l’avance. Si vous êtes un investisseur peu enclin à la prise de risques, la manoeuvre Smith peut ne pas vous convenir.

3. Les déductions d’impôts

Bien que la manoeuvre Smith puisse offrir des avantages fiscaux clairs, il est important de garder une documentation précise et complète justifiant toutes vos activités. En cas d’audit fiscal, l’ARC peut refuser d’accorder une déduction d’impôt à un propriétaire n’étant pas en mesure de présenter les justificatifs.