Previene por caída en capitalización que exhibe la banca local desde 2011
“Si bien el IAC presenta una disminución continua desde 2011, no se observan cambios en las políticas de dividendos”, destacó.
— “La proporción del consumo de los hogares que se paga con tarjetas es una medida amplia que refleja el desarrollo y funcionamiento del sistema de pago. Entre 2009 y 2015, el volumen total de operaciones con tarjeta (débito y crédito bancario y no bancario) pasó de ser 17,4% a 27,3% del consumo)”, destacó el Banco Central en un análisis sobre el mercado de medios de pago en Chile.
Según la entidad, sólo un 36% en el primer quintil de ingreso utiliza tarjetas de débito, lo que contrasta con un 84% de uso en el último quintil, diferencia que es aún mayor al considerar tarjetas de crédito bancario, en el que el primer grupo de ingreso reporta un 5% de uso frente a un 50% reportado por el quintil de mayores ingresos.
Por ello, “se identifican espacios relevantes para promover un mayor desarrollo del mercado de medios de pago en Chile, tanto facilitando la entrada de nuevos emisores, como permitiendo la participación de un mayor número de oferentes de servicios a redes de comercios adheridos a estos sistemas. En este sentido, el Proyecto de Ley para permitir la emisión de tarjetas de prepago por entidades no bancarias que se discute actualmente en el Congreso es una importante contribución, al permitir la participación de una mayor diversidad de entidades en este mercado”. — Un llamado de atención realizó el Banco Central respecto de los índices de capitalización del sistema bancario.
Y es que el índice de adecuación de capital (IAC) del sistema se ha mantenido bajo 13% desde mediados del año pasado. “Considerando las capitalizaciones efectuadas durante el primer semestre de 2016, el IAC del sistema se elevaría en febrero de 2016 por sobre 13%. Este nivel aún se encuentra por debajo de los percentiles 25 de países OCDE y de la región, cuyos valores se ubican en ambos casos en torno a 14%”, sostiene la entidad.
En un recuadro dedicado a la situación, la institución presidida por Rodrigo Vergara comentó que “en los últimos años se ha observado que la brecha entre los Índices de Adecuación de Capital (IAC) para Chile y países comparables, tanto de la región como de la OCDE, ha aumentado desde 2012 hasta la fecha”.
La institución explicó en su IEF que “la posición de Chi- le para 2016 podría mejorar si se consideran los aumentos de capital recientemente efectuados —por cerca de US$ 1.000 millones— y el cambio normativo implementado por la SBIF. En efecto, se estima que con ello el IAC del sistema se incrementaría en 65pb. Aun así, el IAC todavía se mantendría por debajo del percentil 25 de países de la OCDE. Del mismo modo, en comparación con países de la región, Chile pasaría del mínimo a cerca del percentil 10 de la muestra”.
Apuntó que si se considera en la medición directamente el apalancamiento, visto como capital básico sobre activos totales, la posición relativa de Chile en 2015 se ubicaría en torno a la media de la muestra OCDE. A esto, es necesario agregar que “la calidad de la cartera de la banca local es relativamen-
te alta en relación a otros países. Así, un menor nivel de riesgo de crédito es coherente con una posición de capital más ajustada. Al comparar jurisdicciones con igual calidad de cartera que Chile, se aprecia que la mayoría de los países posee menor apalancamiento. En los últimos años, los indicadores para Chile se han movido en una dirección de menor riesgo de crédito, acompañado de un menor capital”.
Con todo, el Central explicó que “una fuente natural para el fortalecimiento de la base de capital corresponde a las utilidades retenidas. Si bien el IAC presenta una disminución continua desde 2011, no se observan cambios en las políticas de dividendos que hayan contribuido a contrarrestar dicha dinámica”.
Así, detalló que “de haberse repartido el 30% de las utilidades durante los últimos 5 años —comparado al 53% que se hizo en promedio— la banca local tendría actualmente un indicador de adecuación de capital superior al 15% . Esto ubicaría a Chile en la mediana de la distribución de países LAC”.
“Tal como se mencionó en el IEF anterior, la banca presenta indicadores de solvencia patrimonial que se distancian de sus pares en la región y a nivel internacional. Debido a ello, los factores de riesgo presentados en este IEF adquieren una mayor relevancia, especialmente si se considera un escenario macroeconómico local y externo menos dinámico”, concluyó la entidad.