China Tianqi acuerda ingreso a la propiedad de SQM y valoriza a la empresa en US$17.100 mills.
La compañía china se quedará con el 24% de la minera no metálica por un total de US$4.066 millones. Nutrien inicia, de esta forma, la salida de SQM, aunque aún falta un 7,66%.
—Nutrien anunció la firma de un acuerdo para vender a Tianqi Lithium Corporation el 24% de SQM. La operación se materia- lizará solo a través de la serie A, a un valor de US$65 por título. Esto valoriza a la compañía en unos US$17.100 millones.
Ahora resta esperar el visto bueno de los reguladores, tanto locales como extranjeros, que podrían generar algún cambio en lo acordado, en especial las autoridades de los principales mercados consumidores de litio.
Tianqi, Albemarle y SQM concentran el 70% del mercado mundial de dicha materia prima.
—La salida de Nutrien empieza a concretarse. La compañía canadiense, surgida de la fusión de Potash Corp y Agrium, anunció ayer al mercado la firma de un acuerdo para vender a Tianqi Lithium Corporation el 24% de SQM, sólo a través de las acciones serie A, a un valor de US$65 por título.
Actualmente, Nutrien mediante las sociedades El Boldo, PCS y RAC mantiene el 31% de la minera no metálica a través del 44% de la serie A (que equivale al 24% de SQM), y el 16,75% de la B (equivalente al 7% de la empresa). El acuerdo implica la compra de 62.556.568 acciones SQM-A por un total de US$4.066 millones, valorizando a la chilena en US$17.107 millones, es decir, US$2.018 millones más de lo que valía en bolsa el miércoles.
Mediante un comunicado, Tianqi detalló que la adquisición será financiada a través de fondos propios y préstamos bancarios.
La presidente de Tianqi, Vivian Wu, señaló que “esperamos concretar un acercamiento con los otros accionistas de SQM en el breve plazo y desarrollar una fructífera relación para continuar apoyando a las comunidades locales y el desarrollo futuro de SQM”.
El premio pagado por los papeles fue mirado por el mercado como una oportunidad. El acuerdo dejó afuera los 20.166.319 títulos serie B que mantiene Nutrien, representativos del 7,66% de la propiedad, los que según el precio pagado por Tianqi podrían valer US$1.310 millones. Si bien la venta de dicho paquete a un tercero es un hecho, la fórmula para concretarlo no está definida, no descartándose realizarlo en bolsa. En este escenario, SQM-B cayó 5,08% ayer, arrastrado por las expectativas de inversionistas que apuestan a comprar acciones con descuento en un remate.
La venta del porcentaje de SQM forma parte de las exigencias de las autoridades de libre competencia de China e India para aprobar la fusión de Potash y Agrium.