El Fondo Elliot toma el protagonismo del nuevo directorio de Automotores Gildemeister
La nueva sociedad que desde EE.UU. controlará el grupo chileno tendrá en el directorio a dos altos ejecutivos del mayor acreedor de la empresa, Elliot Investment Management; al ex presidente de Nissan North America; y a un experto en reorganizaciones de empresas. El presidente seguirá siendo el chileno Ricardo Lessmann.
—La nueva fisonomía de Automotores Gildemeister ya toma forma en Estados Unidos, donde la compañía chilena se acogió a una reorganización financiera bajo la ley de quiebras de ese país. La reestructuración tendrá su audiencia final este viernes en un tribunal de Nueva York y la fecha de activación del plan sería el 11 de junio.
La empresa será ahora controlada por sus acreedores, quienes formarán dos nuevas empresas: USA Holdco, la sociedad matriz, constituida en Estados Unidos bajo las leyes del estado de Delaware, y Chile Holdco. Los actuales accionistas se diluirán al mínimo tras el proceso de capitalización de deudas por parte de los acreedores.
Gildemeister contabilizaba deudas por US$ 566 millones y su mayor acreedor es el gestor de fondos estadounidense Elliot. Las actuales deudas serán reemplazadas por bonos junior por US$ 229 millones, los que tendrán su vencimiento será al sexto año desde el día de inicio del plan de rescate, y bonos subordinados por US$ 11 millones, con vencimiento al año 14. Además, se crearán los bonos senior, que se canjearán por un financiamiento DIP por hasta US$ 23,6 millones que otorgará, en su mayor parte, el fondo Elliot para garantizar la continuidad operacional del grupo. De las deudas originales, además, se emitirán nuevas acciones por hasta US$ 217 millones, las que serán suscritas por los bonistas.
El actual directorio de Gildemeister está presidido por Ricardo Lessmann, hasta ahora principal accionista de la empresa, e integrado por Manuel Baumann, Fernando de Solminihac, Tomás Casanegra, Klaus Speringer, Donald Mackenzie y Aurelio García-Miró. Pero aquello cambiará en los próximos días.
Documentos presentados en Estados Unidos detallan la conformación de la sociedad de responsabilidad limitada constituida en ese país, USA Holdco. Esa sociedad seguirá siendo presidida por el chileno Ricardo Lessmann, actual presidente y CEO de Automotores Gildemeister y sus subsidiarias, una posición que detenta desde 1991, año en que tomó el control de la firma fundada por él y otros accionistas en 1986. “En los más de 30 años que el señor Lessmann ha estado a cargo de la empresa, la transformó de un pequeño importador de vehículos a uno de los distribuidores de vehículos más importantes de América Latina, con presencia en varios países”, describe la biografía presentada en Estados Unidos.
La firma ya ha definido a otros cuatro integrantes del directorio, que tendrá siete miembros. Los otros dos serán designados por los acreedores una vez que el plan comience a hacerse efectivo.
Dos de ellos serán ejecutivos directos de Elliot Investment Management. El primero es Dave Miller, equity partner y senior portfolio manager de Elliot, quien se unió a la firma en 2003 tras trabajar en Peter J Solomon. Miller es director de empresas como Howmet Aerospace, Acosta Inc. y Brazilian American Automotive Group. La segunda es Samantha Algaze, portfolio manager de Elliot Investment Management desde 2013.
El cuarto miembro del directorio es el ex presidente y CEO de Nissan North America, el argentino José Valls. Licenciado en administración de empresas de la Pontificia Universidad Católica en Argentina, ha ocupado diversos cargos en la región para Nissan y antes trabajó 8 años en General Motors y 4 años en Chrysler y Mercedes Benz.
El último director designado hasta ahora en la nueva matriz es un experto en reestructuraciones financieras y operacionales en diversas industrias y que ya estaba en el directorio de Gildemeister en representación de los acreedores: Donald MacKenzie, quien comenzó su carrera en Deloitte Touche y luego cofundó la consultora Conway MacKenzie.
Según los documentos presentados en Estados Unidos, los miembros de los directorios de las subsidiarias del grupo estarán integrados por tres ejecutivos chilenos: Ricardo Lessmann, Eduardo Moyano, un ex Chase Manhattan y American Express que es gerente de finanzas de Gildemeister desde 2004, y Francisco Marchant, gerente de operaciones del grupo desde 2014.
Gildemeister representa a la marca coreana Hyundai desde 1986 en Chile y desde 2002 en Perú y tiene una red de 228 sucursales de venta, 70 propias y 158 franquiciadas.