Los secretos de la venta de Moneda: un MOU, champaña y cumbre en NY
—Fueron meses de negociación. Todo, de manera remota... o casi todo. Los últimos días de agosto, las partes aceleraron las negociaciones de manera presencial. Y el viernes 3 de septiembre en las oficinas de Simpson Thacher & Bartlett, en Lexington Avenue con la 44, en pleno Manhattan, se selló el hasta ahora negocio financiero del año: la compra en US$ 315 millones de Moneda Asset Management por parte de Patria Investments; operación que además incluye otros US$ 130 millones, sujeto a condiciones, para los socios de Moneda en cuatro años.
Los únicos encuentros presenciales fueron justamente a fines de agosto en Nueva York. De Chile, viajaron el socio de Moneda, Fernando Tisné; el CEO de la compañía, Alfonso Duval; los socios de Altis -banco de inversión que fue el asesor financiero de los Moneda- Alejandro Puentes y Jorge Tagle, además de los abogados Pablo Guerrero y Vicente Cordero, de Barros & Errázuriz.
El presidente de Moneda, Pablo Echeverría, se quedó en Chile. Se casaba una de sus hijas el sábado pasado; tras el matrimonio, eso sí, partió rumbo a Nueva York. Por Patria, que era asesorada por JP Morgan y Simpson Thacher & Bartlett, viajó desde Chile el socio de Carey, Pablo Iacobelli.
Fueron más de seis meses de conversaciones entre las partes las que terminaron con las rúbricas en EE.UU., en las oficinas del estudio de abogados de Patria en ese mercado.
Por Moneda, las negociaciones estuvieron encabezadas por Fernando Tisne, Alfonso Duval, además de Altis y Barros & Errázuriz. Por Patria, fueron impulsadas por el managing partner y CFO, Marco D’Ippolito. Este último fue quien encabezó las negociaciones junto a Duval. La última semana se involucró además el CEO de la compañía brasilera, Alexandre Saigh.
En junio las partes firmaron el memorándum de entendimiento (MOU) que pactó las líneas gruesas de una alianza que creará un gestor global de fondos con más de US$ 26 mil millones en activos administrados.
Debido a la pandemia, y con las consiguientes dificultades para viajar al exterior por las cuarentenas y cierres de fronteras, las conversaciones se llevaran a cabo principalmente por Zoom. La última semana aceleraron los detalles del pacto, que dejará a los socios de Moneda con el 12,7% de las acciones de control de Patria. El viernes 3 de septiembre, minutos antes de que a las 21.38 horas se publicara el hecho esencial en que daba cuenta del cambio de mano de Moneda, firmaron los acuerdos y celebraron, como es tradicional en las grandes transacciones, con champaña.
Esta semana, las celebraciones continuaron. Y el anfitrión esta vez fue el presidente de Patria, Olimpio Matarazzo, quien invitó a los socios de Moneda a comer a su residencia en Nueva York. Ahora sí con Pablo Echeverría, futuro director de Patria Investments, en Manhattan.