Schroders: inflación es el factor que más inquieta a los inversionistas en Latam
Respecto de las inversiones ESG, la encuesta señala que las preocupaciones de rendimiento sobre la inversión sostenible han aumentado en los últimos 12 meses, y el 53 % de los inversores citaron esto como un desafío en comparación con el 38 % de hace un año.
—Más que una eventual recesión en el mundo desarrollado o el crecimiento de China, para los inversionistas latinoamericanos el principal factor de preocupación es la inflación. Así se desprende del Institutional Investor Study 2022, elaborado por Schroders. La encuesta, que se realiza desde el 2017, representa a instituciones que incluyen planes de pensiones corporativos y públicos, compañías de seguros, instituciones oficiales, dotaciones y fundaciones, responsables colectivamente de US$27,5 billones en activos. La investigación se hizo mediante una extensa encuesta global en marzo de 2022.
El estudio arrojó que un resultado que llama la atención en Latinoamérica, y que refleja un cambio importante en los factores que consideran los especialistas al tomar posiciones: es la inflación (28%), aumento en tasas de interés (24%) e incertidumbre geopolítica (12%).
El concepto inflación apareció por primera vez en el estudio y ocupó el primer lugar, “lo que refleja la irrupción de este fenómeno en el último año”, dice el informe.
Johanna Kyrklund, directora de inversiones del Grupo Schroders, dijo que “en términos del impacto en el rendimiento de la cartera, el estudio encontró que una serie de problemas están cada vez más en el radar de los inversores: el aumento de la inflación y las tasas de interés, las posturas de política monetaria duras, los conflictos globales y la amenaza inminente de una desaceleración económica mundial”.
Los porcentajes por instrumento ocupa en los portafolios de los inversionistas de la región muestran que el 24% es renta fija en mercados emergentes, renta variable en mercados desarrollados (20%), renta fija también en mercados desarrollados (16%) y renta variable mercados emergentes (14%).
INVERSIONES ESG
Respecto a los factores preferidos por los inversionistas al tomar posiciones en inversiones ESG, a nivel global el 48% mostró en primer lugar a la inversión de impacto para implementar la sustentabilidad, un alza significativa en relación al 38% de hace un año y de 34% en 2020.
El estudio también detectó que creció la importancia de la integración total de factores ESG en el proceso de inversión, consolidándose más como entre los aspectos relevantes de los inversores.
En Latam (los encuestados provinieron principalmente de Brasil, Chile y México), los resultados fueron similares, y la integración de factores ESG captó el 68% de las preferencias, seguido por inversión de impacto (invertir para lograr beneficios sociales y ambientales específicos con retorno financiero), con 62%, y monitoreo para excluir áreas consideradas “negativas” como tabaco, alcohol o fabricación de armas (57%).
“La creciente demanda de soluciones de inversión centradas en la transición energética también se reflejó en los hallazgos”, dice el informe. Más de la mitad de los inversores (59%) dijeron que las nuevas oportunidades de inversión que abordan la transición energética los animarían a invertir más en inversiones sostenibles. Este enfoque fue particularmente fuerte en el Reino Unido y Asia Pacífico, donde el 68 % y el 62 % de los inversores, respectivamente, destacaron la necesidad de soluciones más orientadas a la transición.