中国汽车市场 2018 上半年运行情况及全年市场销量预测分析

文／中国汽车工业协会秘书长助理兼贸易协调部主任 许海东

一、2018年上半年运行情况

1.汽车产销数据

2018年上半年中国汽车市场产销分别完成 1405.8 万辆和 1406.6 万辆，产销量比上年同期分别增长 4.2% 和5.6%，销量增速高于上年同期 1.8 个百分点。

2.汽车市场运行特点

2018年上半年汽车销售好于预期，主要是受到二季度销售高速增长的提振，而二季度产销量同比较高增长既有受厂家生产计划的影响，为三季度准备充足的货源，也有去年基数较低的影响。但中国汽车市场销售情况仍然处于低速、稳定的增长。

分月度来看，1月份产销的高速 增长及 2 月份的同比大幅下滑，主要是受到 2018年春节法定假日的影响， 2017年春节假日在 1 月底和 2 月初，而 2018年春节假日则全在 2 月份，厂家排产和发车在当月周期有了相应的增长和减少。（见图1、2）

在乘用车方面，1-6月产销分别完成 1185.4 万辆和 1177.5 万辆，比同期分别增长 3.2% 和 4.6%。值得关注的是，5月份开始，轿车同比增速首次超过 SUV，且延续到 6 月份，该趋势表明中国SUV市场随着基数的增大，增速趋于平缓，同时市场热度也有所降低，再出现爆发式增长的可能性较低。

在商用车方面，1-6月产销分别完成 220.4 万辆和 229.1 万辆，比同期分别增长 9.4% 和 10.6%。其中，客车转为正增长，同比增长 2.8%，货车同比增长11.5%，高于整体市场增速。在货车分类中，工程车销量及同比增长均表现突出，主要由于 2017 年大量国家基建项目开工，拉动了 2018 年上半年工程车的销量。

在新能源汽车方面，1-6月，产销分别完成 41.3 万辆和 41.2 万辆，比同期分别增长 94.9% 和 111.5%。其中，新能源乘用车累计销售35.5 万辆，同比增长 116.5%，新能源商用车累计销售 5.8 万辆，同比增长 85.2%。2018年2月12日，财政部、工业和信息化部、科技部和发展改革委员联合发布的《调

整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》是推动上半年新能源汽车高速增长的主要原因，该政策延续去年的补贴政策直到 6 月 11 日。由于去年的补贴标准相对较高，这在一定程度上刺激了消费者的购买欲望，特别是新能源商用车的销售。从6月份整体销售来看，同比增速要远远低于前5个月，说明该项政策直接影响到了上半年新能源汽车的销售。 二、影响下半年汽车市场需求的因素分析

1、宏观环境

年初政府工作报告指出，今年发展主要预期目标是：GDP总值增长 6.5%左右；CPI 涨幅 3%左右，中国经济由高速增长向高质量发展转变趋势明显，这将为中国汽车市场的发展提供较稳定的环境。

2018 年 1-5 月，中国消费者消费信心指数持续增长，平均高于同期月度11个点左右，显示随着消费、投资、出口三方面整体运行平稳，在中国经济发展呈现稳中求进的态势下，中国消费者信心指数稳步提升，但月度同比增速呈现下滑态势，该现象表明，消费者消费需求仍在，但对消费持谨慎态度明显。

总投资方面，进入 2018 年后，社会固定投资月度增速对比 2016 年及 2017年同比下滑，但分产业来看，主要是政府投资下降而民间投资整体较好；政府投资下降或与政府的经济调控有关，民间投资的增长或将带动国民收入的增加。

从 M1 和 M2 运行情况来看，2018年运行剪刀差转向明显，表明消费和终端市场活跃度持续下降，投资和中间市场活跃度也在微幅下滑，银行放贷减少，或将在一定程度上拉低消费欲望。

2、汽车刚需

根据国家统计局和公安部公布的汽车保有量数据，2017年底我国汽车的千人保有量为156辆，远低于相关发达国家的水平，如美国 834 辆，意大利 711 辆，法国 599辆等，在中国总体13.9亿人口的基数下，汽车的刚性需求仍然会保持较长一段时间。

二手车销售与新车销售存在密切的关系，而二手车市场的持续火热，也将在一定程度上促进新车市场的销售。

3、政策因素

5 月 22 日，财政部宣布我国进口汽车关税下调，该政策将直接降低进口汽车售价，进而逐层影响国内的合资品牌及自主品牌汽车，或引发国内汽车市场价格的整体下调。这可能加大对进口车的需求，但影响对国内生产汽车的需求，需求变化存在较多不定因素。

5 月 16 日起，海南省将全年开始实施汽车限购，2017年海南省汽车销量为 15.9万辆，限购政策将直接影响汽车销量的增长。

7 月 6日，中美双边都对340 亿美元商品加征了 25% 关税，美国进口车型价格上调，可能在一定程度上刺激国内车型的消费，进而引发国内各车企对该市场份额的竞争，或在短期内拉动一定销量增长；但长远来看，美系车型在国内的替代性较强，后续影响将逐步减弱。 三、2018年中国汽车市场预测

2018年中国整体经济仍呈现稳定增长态势，但不利因素及变动因素居多，可能导致市场消费热度下降，汽车消费也较为谨慎，而目前没有明确的刺激汽车市场消费的相关政策出台。

从历史走势来看，2014 年 -2017年三季度和四季度增长中，除2016 年受 1.6L政策减半影响出现双位数增长外，其他年份多数处于低速增长状态，而在 2017年后两季度高基数基础上， 2018年下半年应不会出现高幅增长。（见图 3)

在各细分品类中，商用车方面上半年高速增长主要得益于2017 年国家基建项目开工的拉动，但是随着2018 年国家固定资产投资的减少及上半年的需求供应，在下半年将不复上半年的高增长态势，甚至出现负增长。

同时受新能源新政策影响，下半年新能源汽车还需承担上半年透支的部分销量，也将恢复常态增长。因此，下半年，从目前形势和政策分析来看，不会出现较大幅度的增长。

根据上述分析，中国汽车工业协会仍然维持年初对全年的预测结果，不做调整。2018年中国汽车市场全年增长3%左右，约2970万辆，乘用车增长3%左右，约 2550 万辆，商用车增长 1%左右，约 420 万辆。