[ 12月车市] 中国
据中国汽车工业协会发布的统计数据显示，2018年 12月，汽车产销量环比涨跌互现，同比下降显著；乘用车产销量同比大幅下滑；商用车销量同比增长5.2%；新能源汽车继续保持高速增长态势；汽车出口量同比大幅回落。全年汽车产销量连续十年蝉联全球第一，增速低于预期；新能源汽车产销量齐破120万辆；整车出口重回百万辆高位。
本刊记者／姚兰 产销总体概述：
12月汽车产销同比分别跌幅18.4% 和13.0%，全年累计增速呈负增长
2001-2010 年中国汽车销量年均增速约 24.0%，2010-2018 年年均增速 5.7%，其中 2018年汽车产销增速低于年初预期，行业主要经济效益指标增速趋缓，增幅回落，并且车市出现自1990 年以来的首次负增长。究其原因，一方面因购置税优惠政策全面退出造成的影响；另一方面受宏观经济增速回落、中美贸易战，以及消费信心等因素的影响，我国汽车行业短期内仍面临较大的压力。（图表1）
据中汽协统计数据显示，2018 年 12月汽车产销分别为 248.2 万辆和 266.1 万辆，同比分别下降 18.4% 和 13.0%；全年累计产量达2780.9 万辆，同比下降4.2%；累计销量达 2808.1 万辆，同比增速下降2.8%。其中除货车外，其余细分市场均呈负增长。（见图表2、3）
从单月销量情况可见，2018年上半年，除2月份外，其余月份销量均高于上年同期。但下半年，单月销量表现却截然相反，并连续六个月出现同比负增长的局面，而9-12月更是达到两位数的降幅。从环比来看，2018年各月环比走势基本延续了近年的规律，但销量增长呈下滑态势。（见图表4）
近三年汽车月度累计销量走势基本趋同，从增长率可见，2018年趋势曲线呈倒“V”型的态势，且跌幅逐步扩大，全年增速降至-2.8%，从而再创近三年月度累计销量增长率的新低。（见图表5）
乘用车市场：2018年产销低于行业总体，细分车型同比均呈负增长
我国乘用车市场近年走势与整体车市情况趋同。其中2018 年销量达 2371.0 万辆，全年增速回落至-4.1%，如同整体车市，出现了数十年来的首次负增长。（见图表6）
从乘用车单月销量可见，其与整体车市基本保持同步。2018年上半年增速明显高于下半年，除2月因春节假期因素影响，销量低于去年同期水平外，从第三季度起单月销量连续六个月低于上年同期水平。从单月销量增长率可见，自5、6月份直线下滑后，7月同比下降5.3%，是二十多年来中国乘用车市场首次真正意义上出现负增长，自此增速连续六个月呈负增长。（见图表7）
2018 年 1-12 月，乘用车产销量分别累计完成 2352.9 万辆和2371.0 万辆，同比分别下降5.2% 和4.1%。从四类车型来看，销量同比均出现负增长。其中基本型乘用车（轿车）销量同比下降2.7%；运
动型多用途乘用车（SUV）销量同比下降2.5%；多功能乘用车（MPV）销量同比下降16.2%；交叉型乘用车销量同比下降17.3%，其市场继续萎缩，降幅依旧最为明显。（见图表8）
分排量来看，2018 年 12 月 1.6升及以下小排量乘用车销量同比下降20.6%，占乘用车销售总量的 67.2%，环比下降约 1.5个百分点，同比下降近 4.0个百分点。全年1.6升及以下小排量乘用车销量同比下降7.9%，占乘用车销售总量的66.8%，同比下降近 2.8 个百分点。
商用车市场：全年产销同比继续增长，客车降幅扩大，货车表现上乘
2006-2018年，我国商用车市场销量趋势跌宕起伏。其中2018 年销量同比继续呈现增长，但增速明显回落。受货车市场增长拉动，商用车销量创历史新高。（见图表9）
据中汽协统计数据显示，2018年 12月商用车产销量均完成42.8 万辆，产量同比下降1.0%，增速同比回升 7.7个百分点，销量同比增长5.2%，增速同比回升 3.5个百分点。全年商用车产销同比继续呈现增长，但增速明显回落。全年产销同比分别增长1.7% 和5.1%，增速分别回落 12.1 个百分点和 8.9 个百分点。
分车型产销情况看，客车产销量同比分别下降7.0% 和 8.0%；货车产销量同比分别增长2.9% 和6.9%，其中重型货车销量再创历史新高。半挂牵引车产销量同比分别下降19.6% 和 17.2%。此外，货车仍是 2018 年汽车工业的亮点之一。（见图表10、11）
从商用车单月销量情况可见，2018年上半年表现好于下半年。除2、9、10月外，其余月份销量均高于上年同期。此外，下半年单月销量同比增速均处于近三年来的低位水平。（见图表12）
从各大类别累计情况来看，2018年货车产销同比增长2.9% 和 6.9%。其中：重型货车产量同比下降 3.2%，销量增长 2.8%；中型货车产销同比分别下降 26.3% 和22.7%；轻型货车产销同比分别增长 8.0% 和 10.2%；微型货车产销同比分别增长12.0% 和17.1%。客车产销同比分别下降 7.0% 和8.0%。其中：大型客车产销同比各下降 16.2% 和 18.2%；中型客车产销同
比各下降 11.9% 和13.3%；轻型客车产销同比分别下降 3.4% 和 3.9%。（见图表 13）
新能源汽车： 2018 年产销齐破 120万辆大关，乘用车同比增长给力
2018年汽车市场整体萎靡，新能源汽车则是其中一个亮点。近六年，新能源汽车与新能源乘用车及商用车市场销量趋势大体相同，但近三年新能源商用车销量增速趋势却有别于乘用车和新能源车。（见图表14）
据中汽协最新统计数据显示，2018年新能源汽车累计产销同比分别增长59.9% 和61.7%。其中，纯电车产销同比分别增长 47.9% 和 50.8%；插电混动车产销同比分别增长 122.0% 和118.0%，市场表现更为强势；燃料电池汽车产销均完成 1527.0 辆。
分类别来看，纯电动乘用车产销同比分别增长65.5% 和 68.4%；插电式混合动力乘用车产销同比分别增长143.3% 和139.6%。纯电动商用车产销同比分别增长 3.0% 和6.3%；插电式混合动力商用车产销同比均下降58.0%。（见图表 15、16）
2018 年 1-5月新能源汽车销量同比均实现了倍数级增长。但因6 月 12 日起补贴新政实施，产品结构出现调整，造成6、7月份环比出现下滑，但8 月又重返 10万辆规模，其之后月份均保持强劲的增长势头，尤其12月份与车市整体颓势不同，销量再创新高。（见图表17）
在新能源商用车产销同比均出现负增长的情况下，新能源市场远超预期的表现完全依赖新能源乘用车的爆发。而近三年新能源乘用车月销量与整体市场走势基本一致。但补贴政策实施对新能源商用车的影响要大于乘用车，因此新能源乘用车月销量同比增速多高于市场整体增长速度。2018年新能源乘用车市场 1月同比增长三位数，随后单月销量一路高涨；因补贴政策调整，市场需求提前透支，导致6、7月销量回落；8月又回升至 9.0 万辆，之后的4个月均超过 10.0万辆规模。（见图表18）
从近三年月销量走势可见，新能源商用车基数偏低，月度波动较为明显。而 6 月 12日起执行的补贴新政影响逐步显现，造成增速连续七个月出现负增长，且位居近三年的低位水平，但2018年8-12月销量环比均有不同程度的回升。（见图表 19）
汽车出口：12月出口量达 8.0万辆，全年再破百万大关
据中汽协统计数据显示，2018年我国汽车出口重回百万辆规模，市场保持高速增长，但全年增幅有所回落。这种出口向好的局面主要得益于全球经济形势好转，“一带一路”沿线及新兴市场需求回暖，同时也与我国自主品牌汽车企业不断提升产品竞争力、加紧海外布局密不可分。（见图表20）
此外中汽协统计数据显示，2018 年 12月汽车出口同比继续大幅回落。其中，当月乘用车出口同比下降26.3%；商用车出口同比上升22.2%。随着一带一路战略的持续推进以及国际市场的进一步复苏， 2018年汽车累计出口同比增长16.8%，尽管出口继续保持较快增长态势，但增速较上年有所放缓。其中乘用车、商用车累计出口同比分别增长 18.5% 和 12.5%。（见图表 21）
从近三年月度出口情况可见，2018年除四季度外，汽车月度出口量均高于上年同期水平。4月同比增速达到全年最高峰值。进入9月份，受中美贸易冲突、技术壁垒以及美国对伊朗的制裁影响，不确定因素加剧，出口量同比出现大幅回落，从而打破了今年连续8个月汽车出口同比保持两位数增长的格局，而10-12月增速出现负增长。（见图表 22）
因中美贸易冲突以及我国汽车出口最大目的国伊朗被美制裁，给市场带来一定变数，由此2019年上半年出口压力剧增，不过鉴于中国品牌产品竞争力提高、合资产品出口增强、出口方式转变、服务和品牌提升等利好因素，中汽协预计2019年我国汽车出口仍将延续增长态势，且全年出口量预期持平2018年超百万辆的态势。
结语：长期向好，短期承压
中汽协预测，2019年我国三线以下城市消费能力下降，将使低端SUV市场影响较大，进而汽车需求增速放缓；其预计2019 年汽车销量将达 2810 万辆左右，基本持平 2018年即零增长。其中预计：乘用车2019年销量持平2018 年的 2370万辆；商用车2019年销量为440万辆，小幅增长1%；新能源汽车 2019 年销量为 160 万辆，增幅约 30%；汽车出口持平 2018 年的水平。
之所以做出如上预测，中汽协强调，目前汽车低速增长是在消费提前透支下的回落，也是对前两年汽车适度刺激政策的反弹表现。中长期来看我国汽车产业刚需仍然存在，但需要三年左右进行缓解，因此未来 2-3年将维持“L”形发展态势。尽管当前市场不容乐观，但协会认为短期政策刺激并不利于整体行业的转型升级，因此产业将依靠市场发展规律呈结构性调整态势，企业抱团取暖的局面也将陆续出现