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“量产”合格投资者

Business Times - - Content - 撰文/齐鹏

对于“理性投资者仅占7.8%”这一调查结果,益盟股份市场部总经理陈晓冬并不觉得奇怪,他甚至认为这个比例已经超过了调查预期。“合格投资者能够很好的防范风险,并具有丰富的投资技能。”

4 月 13 日,2018 年“益盟杯-亚太地区商学院沙漠挑战赛”全国媒体沟通会在北京召开,会上,陈晓冬分享了由凤凰网国际智库与其联合出品的《中国股市合格投资者报告》(简称“报告”)。报告显示,本次调研的股民中,有35.2% 的股民连续3年在股市中年年亏损。

如何把“不成熟”的股民培养成为合格投资者?这成为益盟一直思考的问题,在陈晓冬看来,中国的个人投资者之所以不够成熟,是因为风控能力弱、操作经验和决策能力不足,以及知识体系不完备。益盟要做的是培养个人投资者的学习习惯,帮助他们建立自己的投资体系。

“不成熟”的个人投资者

从中国证券市场试行至今已有30年,而伴随股市成长起来的有经验的个人投资者仍然占少数。报告显示,42%的股民的投资经历少于3年,只有 26%的股民的投资经历超过10 年。

投资经验的不足也反映在投入股市的资金量 和操作技能上:大约三分之一的股民的资金量在10万元以下;49.3%的股民最近三个月的平均仓位在8成以上;仍有近3成的股民缺乏账户风险防范意识。

综上看,中国的资本市场聚集着大量的“不成熟”个人投资者,而“亏者十有八九”也反映了中国股民的现状。

“仓位控制意识不足、欠缺止损策略和合理盈利预期,都是风控能力弱的表现。”陈晓冬认为,造成风控弱的原因有很多,归结起来主要是经验不足和知识体系不够完备。

比如,从交易频率和持仓来看,大部分股民的共性是交易过于频繁,超过50%的股民每周交易超过 10 次,54%的股民每次买股票都会选择满仓或半仓操作。同样,对于所选股票,“不成熟”的个人投资者完全凭“感觉”操作,选一只股票不超过三分钟,而并未充分的对所选公司进行系统分析和研究。

为理性投资者“画像”

对合格投资者进行准确的定义和评估,能规范投资行为,推动中国股票市场理性发展。报告通过考察股民的个人背景、投资技能、知识体系、

盈利能力等,从多个维度量化中国个人投资者的头部群体画像。报告显示,占调研样本7.8% 的个人投资者在各方面表现均优于股民群体的平均水平。北京合格投资者占比则达9.6%,稍逊于四川、江苏和上海。

这些表现优异的个人投资者,通常有超过 7 年的投资经验。他们投入股市的资金量大部分在 30万以上,且占其可投总资产不超过20%,因此抗风险力更强。他们有很强的风控能力,有明确的止损策略、合理的盈利预期。此外,他们掌握了一套投资体系,表现为:保持合适的仓位(通常为6成以下),减少交易次数(每周少于 5 次),高效选股逻辑,确保股票池充裕(一年至少50个交易标的)。他们形成了自己的投资知识体系及良好的学习习惯。因此有稳定的盈利表现,牛熊市都能保持最大回撤不超过10%,且最近 3年的年均收益增长大于20%。

相较于其他地区,北京个人投资者在学历方面占据很大优势:本次调研样本中,22%的北京个人投资者拥有硕士以上学历(上海为7.9%),其中,拥有硕士学历的合格投资者的占比超过3成。与高学历相对应地是,北京个人投资者的学习意识也强于整体水平。61%的北京投资者每天至少复盘半小时, 40.7%的北京个人投资者有付费学习习惯。

“益盟投资体系”成投资者逆袭捷径

那么,如何总结合格投资者的成功经验,为广大投资者铺设一条捷径?

陈晓冬介绍,益盟结合用户需求以及实战经验,形成了一套完整的投资体系。“益盟投资体系”分为投资者教育服务、投资顾问服务和工具软件三大模块,能够从投资理念、投资策略、操作方法等方面,帮助投资者建立完善的知识体系,提升风控能力、选股能力、决策和操作能力,从而提升投资成功率,成为合格投资者。

“益盟投资体系”的内容分为必修体系和个性化体系,包括实战体系和高级战法课程。让投资者可以循序渐进,学习提升选股和决策能力,最终形成自己的知识体系和操作风格。而在风险控制层面, “益盟投资体系”除了在投教课程中传播和引导正确的投资理念外,还会运用一系列投资工具和数据指标,给予投资者仓位风控参考。在操作方法层面,益盟投教课程指导配合益盟操盘手软件的独有功能,有效判断个股的资金分布和筹码状况,让决策和操作更加有效。

16年来益盟帮助数十万个人投资者找到适合自己的投资体系。从学员反馈来看:84.5%的学员认为听完课后收获颇丰,其中75%的学员曾成功盈利或逃顶。而从学习效果来看:49.2% 的学员认为通过学习,获取10%-20%的收益还是有保障的,而34.3% 的学员则将收益目标锁定在30%以上。

据悉,接下来益盟股份全国媒体沟通会还将继续走访广州、福建等地。全国行程结束之后,2018年“益盟杯-亚太地区商学院沙漠挑战赛”即将于五一假期在腾格里沙漠正式开赛。届时,益盟的合格投资者代表将与未来的商界精英MBA同场竞技,在激烈角逐中勇闯新境界。

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