金融業致力保護地球乃大勢所趨

可持續增長與保護地球能夠互相兼容、相得益彰,此堅定信念促成了William Nordhaus 及 Paul Romer 兩位學者奪得今年的諾貝爾經濟學獎。將其研究應用於投資領域,不但有益於社會環境,同時獲取財務回報。

Capital (HK) - - Viewpoint名家手筆 - Michel Longhini Union Bancaire Privée私人銀行部首席執行官

可持續〈Sustainable Investing〉及責 任 投 資〈Responsible Investing〉可追溯至約 30年前,礙於發展初期界線欠清晰,加上評估準則具爭議性,有些公司以漂綠〈Greenwashing,即以倡導環保為名但牟利為實〉取巧,以致成效未為如意。

企業披露氣候數據

時至今天,儘管尚有問題未解決,但影響力投資〈Impact Investing〉的發展更趨完善。這種過去被視為小眾的專門策略,如今已成為投資組合中得到認可的配置,而所有具規模的大學亦已開辦可持續財務發展或管理的碩士學位課程,也有更多的金融機構擴展其在可持續或責任投資的實力。

基於客戶尤其是千禧世代對可持續 及責任投資的需求更殷切,因此金融服務供應商有更大誘因強化其相關產品的信譽和成效。瑞銀最近在瑞士進行的調查顯示,88%的受訪者希望其投資能夠體現個人價值觀。金融穩定委員會主席兼英倫銀行行長卡尼〈Mark Carney〉表示:「氣候披露已成為主流, TCFD(氣候相關財務披露工作小組)現已獲得超過500家公司支持,包括全球大型銀行、資產管理公司及退休金,合計管理資產總值接近 100 萬億美元。」

貝萊德行政總裁芬克〈Larry Fink〉也在今年初發表公開信,促請數以千計的公司首長展示企業在貢獻社會和創造財務回報方面的能力。他強調,只有目光遠大的公司才可展現潛能。作為全球主要的被動型投資公司,貝萊德計劃將投資於採取可持續投資策略的交易所買賣基金〈ETF〉 之資產比例,由現時的 250 億美元〈佔ETF總額的 3%〉,大幅提高至 2028 年的 4,000 億美元〈接近25%〉。

金融業用投資發揮影響力

金融業界藉著偏好投資於「好公司」而捨「壞公司」,將可發揮推動政府及早行動的積極作用。那些不論在業務及 /或操作上助長氣候和社會不平衡的公司,終歸將為投資者所摒棄。例如挪威主權基金已不再投資於所有煤炭企業,而愛爾蘭也決定不投資於化石燃料行業〈包括石油、天然氣、煤炭及泥煤〉。

由此可見,企業奉行可持續或負責任的作業方式不但符合道德,也完全具經濟效益。由於更有能力吸引投資和在長線維持強健增長,因此負責任公司的資產表現自然優於大市。

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