星星科技商誉惊雷
上市公司为了保业绩而高价并购形成的巨额商誉,对公司的影响无疑是长久深远的。
攀升过程中。
华力创通此前的应收账款计提比例分6档,1年以内(含1年)的应收账款按照5%计提坏账准备,1-2年、2-3年、3-4年、4-5年及5年以上的坏账计提比例分别为10%、30%、50%、80%和100%。
不过,华力创通的回款却越来越难。据公司给深圳交易所提供的答复函,华力创通占主要部分的1年以内、1-2年应收账款在过去三年的回款情况都有不同程度地下滑。
不断累积的应收账款及回款的放缓,自然会推高计提的坏账准备,坏账损失也随之增加。华力创通2015年至2017年计提的坏账损失分别为756万元、1015 万元及 3288 万元。2017年,公司确认的坏账损失占净利润的比重已经达到40.34%,坏账损失似成不可承受之重。
解困友军
除了美化自己的财务报表,华力创通此举还暗助了友军。
这还得从一次并购案说起。2016年4月,华力创通公告称,公司拟斥资4亿元人民币收购江苏明伟万盛科技有限公司(下称“明伟万盛”)的100%股权,明伟万盛截至评估基准日2015年12月31日的净资产只有2967万元,4亿元的交易价格溢价12倍以上。
为此,交易对手给出了较高的业绩对赌,承诺明伟万盛 2016 年度、2017年度、2018年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润累计不低于1.26亿元(下称“承诺利润数”),其中2016年度承诺利润不低于3450万元, 2016年度和2017年度承诺利润累计不低于7590万元。该收购于2017年二季度完成,并形成了3.21亿元的商誉。
根据华力创通给出的2017年度业绩承诺实现情况的核查意见报告书,2016