恒安国际净利润到底虚增了没有

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从财务数据来分析,并不能断定恒安国际主营业务虚增了巨额利润,但其虚假银行存款的相关澄清则难以令人信服。

2017年二季度末,华力创通的应收账款期末余额从此前多年的4亿元左右飙升至6亿元以上,至年底更是突破7亿元。

一个不利的情况是,在2016年1-9月为明伟万盛收入贡献半壁江山(54.37%)的今创集团(603680.SH)在2018年前三季度的收入增速只有个位数,净利润更是出现负增长,客户的业绩不佳会否传导给明伟万盛?

若2018年年底明伟万盛未能达到承诺的总计1.26亿元利润,华力创通为收购明伟万盛而形成的3.21亿元商誉将面临减值风险,而华力创通变更会计政策的举动将有利于明伟万盛完成业绩承诺。

除了规避减值外,上市公司还有通过改善报表业绩来提振股价之嫌。作为并购明伟万盛的一部分,华力创通同时推动了一笔4亿元的定增,这笔定增在2018年2月完成。根据华力创通2018年2月13日发布的《募集配套资金之非公开发行股票:发行情况报告书》,此次募集资金总额为4亿元,发行价格为10元/股,限售期为12个月;参与定增的机构为宁波梅山保税港区道泰信泉投资合伙企业(有限合伙)、中国北方工业公司及创金合信基金管理有限公司,投资金额分别为1.6亿元、8000万元和1.6亿元。

也就是说,该部分股票在2019年2月就会解禁。在这一年间,华力创通只进行了每10股派0.15元现金(含税),并没有进行股票送转,而近几个月华力创通的股价在6.8元到8元之间来回游走,该价格区间明显低于定增价,此次非公开发行股票的投资者的损失在20%到32%,可谓是损失惨重。因此,华力创通变更坏账计提比例或许也有助力定增参与方解套之嫌。

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