《吉普林》

美国国债收益率倒挂再现

12月24日，美国1/2年期国债收益率之差出现自2008年金融危机以来的首次负值。

由于美联储坚持加息，美国中短端国债收益率已经在12月初相继出现倒挂，主要品种包括3/5年期、2/5年期，而长短端美债收益率曲线也趋于平坦，不断刷新上一轮金融危机以来的纪录。

这可能意味着资本市场即将出现拐点，而债市和股市的波动率未来会持续放大。

2/10年期国债收益率之差一般被认为是最可靠的经济衰退指标，而该值在12月21日曾一度收窄至9个基点。