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在对场景和风控控制力更强的部分，即微贷和保险。

微贷：花呗+借呗vs微粒贷

按照《财新周刊》2019年11月的报道，联合贷款（微贷）当时的市场规模约2万亿元，其中蚂蚁占比达到一半以上，约万亿元，陆金所旗下的平安普惠为3000亿至4000亿元，腾讯旗下微众银行2500亿元，3家分割了这一市场的90%。

联合贷款市场始于微众银行的微粒贷，花呗、借呗后来居上，靠的主要就是场景。阿里经济体帮花呗完成了冷启动—每年双11，支付宝都会以“保证支付顺滑”为缘由，要求用户使用花呗结算。微粒贷目前并没有在腾讯生态系内找到足够的交易场景，但未来的某个时刻未必没有机会反超—依托腾讯广泛的投资生态，在打车、送餐、线下零售等线下交易场景中，腾讯获取数据的能力可能还要优于蚂蚁。

保险：蚂蚁胜信vs腾讯微保

2010年，蚂蚁就通过退货运费险进入了互联网保险市场；尝到甜头后，于2015年4月成立名为蚂蚁胜信的保险经纪平台，抢占财险市场。2018年，它切入寿险和健康险领域，依然维持其平台模式。截至2020年6月30日，蚂蚁通过开放平台已与约90家保险机构达成合作，提供超过2000种保险产品。

2019年，蚂蚁促成的保费及分摊金额375亿元，自称为中国最大的线上保险服务平台。其中，蚂蚁79.47%（198亿元）的保费是通过经纪平台蚂蚁致信达成的，另有12.86%（48.24亿元）来自自营的国泰产险，7.7%（29亿）来自互助业务“相互宝”。

腾讯微保没有公布过其保费规模。根据其重点合作的泰康在线2019年的保费收入（约39亿），可以大概推测出微保2019年保费不到20亿元，不到蚂蚁的一成。与蚂蚁相比，腾讯微保只与头部15%的保险公司合作，从每个险种中挑选2至3款“性价比好”的产品。这使得当前微保平台上的保险产品虽然也覆盖车险、健康、意外、人寿、出行等多个险种，但产品总数仅有21种，远低于蚂蚁。

奥纬咨询分析的数据显示，2019年中国保险保费规模达4.3万亿元，其中在线保费规模0.3万亿元。在渗透率不到7%的时刻，谈论哪种模式将取得胜利为之过早。而且，当互联网保险险种从财险延伸到健康险，销售对场景的依赖度降低，这对腾讯有利。

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同样作为带着Fintech光环上市的公司，京东数科运营两个与蚂蚁花呗和借呗直接对标的产品—京东白条和京东金条。但无论在现有规模上还是未来潜力上，京东数科的这部分业务都无法撼动蚂蚁。

2020年上半年，京东白条和京东金条加起来的收入只有44.3亿元，不到蚂蚁微贷（花呗+借呗）285.86亿元的两成。而且，花呗已经是个跨平台的借贷工具，只要支付宝到达的地方，花呗就有用武之地。京东白条则很难走出京东，而京东金融的月活只有904万，仅为支付宝的1.27%。

但在事关未来的金融科技领域，比如数据库和区块链等金融服务，京东数科已将其部分变成现实和收入，而蚂蚁很大程度上还在将其视作未来。2020年上半年，京东数科来自金融机构数字化解决方案的收入达到42.84亿元，而蚂蚁同期只创收了5.4亿元。

3蚂蚁vs京东数科蚂蚁vs传统银行及金融服务花呗vs信用卡

蚂蚁面向C端用户的交易分期产品“花呗”在性质上与银行信用卡相似，它是蚂蚁2014年推出的消费金融产品；紧接着的2015年，蚂蚁又推出

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