区块链技术在供应链金融中的应用

朱 兴 雄，何 清 素，郭 善 琪

100053） （国网电子商务有限公司，北京市 摘 要：以区块链技术为基础，供应链各参与方共同搭建一个联盟链，形成生态圈。在这个联盟链上，各方可以共享一个透明可靠的信息平台、追溯流程，也可以基于区块链数据开展供应链金融、精准营销等业务。供应链金融应用区块链技术后，可解决核心企业不愿提供信用背书的难题，构建各方共享的联盟平台，智能调整剩余可用的授信额度，通过智能合约实现按时还款和结算，整合商流、物流、信息流、资金流等数据，保证数据的安全性和业务的透明可视化，实现应收账款确权，进行质押物及其价格管理，加强风险管理，完善资金流监控。基于区块链技术的供应链金融大大简化了烦琐的纸质申请流程，促进了相关环节的信用、征信业务，提升了系统的社会效益和经济效益。 关键词：区块链；供应链金融；供应链；授信；分布式账本

中图分类号：F274 文献标识码：A文章编号：1007-8266（2018）03-0111-09

一、引言

区块链技术在金融领域的应用及对金融科技的影响力日益增强。在供应链金融领域引入区块链技术，建设技术创新的供应链金融系统，可以提升供应链金融整体效率和质量，增强系统安全性。2016 2 14

年 月 日，中国人民银行、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、财政部、商务部、银监会、证监会、保监会 [1]发布了《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，大力推动工业企业融资机制创新，明确“大力发展应收账款融资，建立应收账款交易机制，解决大企业拖欠中小微企业资金问题。推动大企业和政府采购主体积 极确认应收账款，帮助中小企业供应商融资。” 2016 8

年 月，美国银行、汇丰银行联合新加坡政府确立了基于超级账本协议的区块链供应链项

。2016 10月，沃尔玛、IBM

目[2] 年 和清华大学共同创建了一个基于区块链的产业供应链项目，目的

。2017 3是使供应链数据更加精确和安全[3] 年 月， IBM Hyperledger Fabric

和马士基合作构建了基于的区块链解决方案，利用区块链技术管理托运人、货运代理、海运承运人、港口和海关当局之间的交

[4]。易，帮助改造全球跨境供应链

区块链技术是创新的前瞻性技术，目前还处于发展阶段，其共识机制、加密算法、交易容量等还需进一步完善与提升。在国内外供应链金融领

收稿日期：2017-09-12基金项目：国网电子商务科学技术资助项目“国网电商区块链平台深化研究及应用”（9900/2018-72003B）作者简介：朱兴雄（1975—），男，湖南省醴陵市人，国网电子商务有限公司研究员，中国国家标准GB/T 25656—2010《信息技术

Linux应用编程界面（API）规范》主要起草人之一，主要研究方向为互联网金融、区块链、云计算和大数据技术

中文等；何清素（1977—），男，湖南省道县人，国网电子商务有限公司高级工程师，主要研究方向为互联网金融、电力系统自动化及信息通信；郭善琪（1974—），男，江苏省扬州市人，国网电子商务有限公司高级工程师，主要研究方向为互

联网金融及通信导航。

域，仅仅是逐步尝试应用区块链技术，现有供应链金融应用的可移植性与安全性都是区块链技术尚未得到普遍应用的影响因素。

在供应链与供应链金融领域，引入区块链技术需要结合应用实践，深入研究其原理、理论及系统模型。

（一）供应链金融供应链金融是供应链、金融、物流等领域的交叉学科。根据供应链的不同场景，供应链金融业务衍生出不同的模式：

1.

应收类融资典型的产品包括应收账款转让（保理）、应收

[5]。

账款质押融资等

2.

预付类融资典型的产品包括订单融资、渠道经销商融资、保兑仓融资等。

3.

存货类融资典型的产品包括动产质押融资、仓单质押融资等。

另外，从生产经营的阶段看，供应链金融可分为采购阶段预付账款融资、运营阶段动产质押融资、销售阶段应收账款融资等模式。

目前，国内应收类融资、预付类融资、存货类融资需求旺盛，特别是中小微企业因其在银行的信用度不高而使自身融资困难，亟需线上的基于区块链等安全基础技术的可信平台，利用其与大型核心企业的供应、代理关系传递信用，提升中小微企业在金融融资中的地位，加速其授信、融资流程，提升企业运行效率，其重要性甚至关系到国内千百万家中小微企业的生存、发展与壮大，关系到国计民生。

（二）供应链金融与区块链技术区块链是一种按照时间顺序，将数据区块以顺序相连的方式组合成的一种链式结构，并以密码学方式保证的、不可篡改和不可伪造的分布式账本。节点需要将新区块的前一个区块的哈希值、当前时间戳、一段时间内发生的有效交易及其梅克尔树根值等内容打包成一个区块，向全网广播。区块链系统根据应用场景和设计体系的不

[6]。同，一般分为公有链、联盟链和专有链

在金融领域，区块链应用开发实践热潮迭起，可利用由自动化脚本代码组成的供应链金融智能 合约来编程和操作金融数据，区块链技术的应用正在推动着供应链金融的发展。

二、国内外文献综述

2015

年，中国人民银行等定义互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介

[7]。服务的新型金融业务模式

供应链金融是运用供应链管理的理念和方法，为相互关联的企业提供金融服务的活动，其实质是为供应链链条上的企业提供金融服务，这种服务穿插在供应链之中，同时也是贸易带动下的

[8]。

金融与物流服务

区块链技术在互联网供应链金融中的应用可以在金融活动和产业活动两个层面实现。金融层面的区块链应用主要是支付清算和数字票据，而在产业活动层面，区块链技术可以运用在权益证

[9]。

明和物流运作证明上

目前，供应链金融交易流程复杂，业务处理高度依赖人工，存在人工成本高、操作风险大、收益低的问题。供应链金融通过应用区块链技术可减少

[10]。人工成本、提高安全度及实现端到端的透明化

在复杂的供应链中，企业开始使用区块链技术追踪物品；在钻石行业应用区块链技术，宝石从

[11]。矿山到消费者可被追踪溯源

供应链金融涉及大量的手工检查和纸质记录交易，在此过程中存在大量的中间人，交易风险大、成本高、效率低。区块链技术可以大幅减少人工干预，以智能合约将严重依赖文书工作的程序数字化，这将大大提高供应链金融的效率，降低手工操作风险。对于主要交易方的供应商、买方和银行以及分散在分布式账本上的共享合约信息，智能合约可以确保在预定的时间和条件达成后自

[12]。

动进行支付

数字化、一体化供应链正变得越来越有活力。客户的需求需要有效共享，产品和服务必须跟踪，以实现供应链的可见性、透明性。业务流程的集成、基于产品数据端到端集成的标准和规范体系，这些区块链技术被认为是提高安全性和效

[13]。

益的方法

总体来看，国内外缺乏对基于区块链技术的