据第一财经不完全统计,截至目前已有6家上市券商发布了2018年资产减值损失的公告。其中太平洋证券、兴业证券、中原证券这3家公司资产的减值准备占2018年归母净利润的比值均超过10%。
了股权质押违约的几率。
通过质押所持当代东方的股票,厦门当代文化发展股份有限公司、北京先锋亚太投资有限公司等5家融入方从太平洋证券共融资7.35亿元,但质押的股票股价不断下跌,同时后两者所持有的股票被司法冻结,触发协议约定提前购回条款,融入方均未履行购回义务,且到期后融入方均未购回,这构成违约。
又以兴业证券为例。该上市券商2018年计提资产减值准备共计 6.51亿元,其中四笔股票质押式回购交易业务累计计提减值准备共计 6.08 亿元,涉及的质押股票分别为长生生物(002680.SZ)、中 弘股 份(000979. SZ)、金洲慈航(000587.SZ)和金龙机 电(300032.SZ),资产减值准备分别计 4.51 亿元、1.2 亿元、6581 万元和3544万元。
值得注意的是兴业证券股票质押涉及的 2 家上市公司已沦为“退市股”。因涉及问题疫苗等诸多问题,长生生物已构成重大违法,2018 年12月11日该公司收到《深圳证券交易所重大违法强制退市事先告知书》,深交所拟对其实施重大违法强制退市。另一家上市公司中弘股份因财务问题连续20个工作日股价持续低于1元,按照规定2018年11月8日被深交所决定终止上市。
再以中原证券为例。2018 年7至12月该上市券商对买入返售金融资产中的三笔股票质押式回购交易业 务计提减值准备共计 1.7 亿元,占公司当年资产减值总额的81%,所涉及的质押股票分别为新光圆成(该股票于2018年12月4日被实施ST,目前简称“ST新光”)(002147.SZ)、神雾节 能(000820.SZ)和 银禧科技(300221.SZ)。
前述6家上市券商大幅计提资产减值损失,仅是股权质押业务风险的一个缩影。2018年以来股权质押融资违约事件此起彼伏,诸多券商被卷入纠纷中。据不完全统计,2018年下半年已经有东兴证券(601198.SH)、华鑫证券、华安证券(600909.SH)、西部证券、西南证券(600369.SH)、兴业证券、中国银河(601881.SH)和中信建投(601066.SH)等多家券商发布了股权质押诉讼公告,2018年上半年则有中信证券、东方证券、西部证券等券商发起相关诉讼公告。