东南亚货币一站式服务再升级大华银行助力企业释放业务潜能

张苑柯/文

2020年，中国与东盟克服疫情影响，经贸合作逆势增长，东盟更是历史性地成为中国第一大贸易伙伴，形成了与中国互为第一大贸易伙伴的良好格局。2022年1月1日起《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）正式生效，标志着当今全球经济体量最大的自贸区就此诞生，同时意味着中国和东盟的双边贸易和投资将进一步加强。RCEP正式落地对于进出口的利好，在最初的两个月内就已经显现。数据显示，今年1~2月，我国进出口增速均超市场预期，贸易顺差达到 1159.6 亿美元，自2015年以来再度破千亿。

从我国主要进口国家和地区来看，进口的增量多来源于RCEP成员国，也显示出RCEP今年生效以来，在原产地累计原则与关税减让下成员国之间更为紧密的贸易往来。日前海关发布统计数据显示，RCEP启动首季，我国对RCEP其他14个成员国进出口 2.86 万亿元，同比增长6.9%；与东盟进出口规模占与RCEP贸易伙伴外贸规模的47.2%，占比接近一半。

这一贸易协定所带来的贸易投资便利和资本的跨境流动，也推动了支付、结算、汇兑、投融资、财资管理等领域的跨境金融需求，促进更多产业链和供应链的深度融合，买方和卖方从多边、双边货币的使用场景下促成交易。

2018年，大华银行中国推出“东南亚货币一站式服务”，提供新加坡元、马来西亚林吉特、泰铢等多种东南亚货币直接兑换、融资和套保等业务，帮助企业在跨境业务过程中使用本币结算，降低融资成本和汇兑成本，并缩减外汇风险对冲的流程和时间，提升国际议价能力和成本效益。基于大华银行中国“东南亚货币一站式服务”的优异成果与多样创新，银行获得了“2019年上海市金融创新奖”。

该行于去年9月又获批成为首批人民币对印尼卢比特许交叉货币做市商（ACCD），在中印尼两国央行的本币结算框架（LCS）下，为双边经贸及投资提供人民币对印尼卢比的即期、远期、掉期和货币互换服务。

中国是印尼最大的贸易伙伴， 2021年两国双边贸易总额为1234亿美元，中国在印尼的投资额达到32亿美元。2022年一季度，双方贸易总额327.6亿美元，同比增长31.14%；中国对印尼投资 14 亿美元，同比增长40%。这一数字，未来或许还将继续增加。“我们坚信，LCS将为印尼带来一系列好处，包括更高效的交易转换成本，更多的出口融资和直接投资机会，更多的外汇对冲工具，以及更分散的货币交易结算风险。”印度尼西亚共和国驻中华人民共和国兼蒙古国特命全权大使周浩黎在由大华银行和PT Suryacipta Swadaya 联合举办的网络研讨会上表示。

大华银行（中国）有限公司副行长兼环球金融部主管杨瑞琪也表示，通过LCS，大华银行中国可以帮助客户更好地管理外汇风险，节省成本，提高效率和便利性“。以往客户可能需要与两家银行分别进行印尼卢比兑换美元以及美元兑换人民币的2次交易，将印尼卢比转换成人民币需花费 2~3天时间才能完成，并要在此期间承担外汇汇率风险与更多融资成本。现在只需与我行进行一次外汇交易，交易时间缩短至1天，最快结算时间1天，如果准备充分，甚至2小时。”

截至目前，大华银行中国已成功帮助客户在中国境内开出第一个印尼卢比对公企业账户，并协助多家企业完成了印尼卢比直接交易。例如帮助国内水产饲料加工龙头企业在ODI基础上进行人民币兑换印尼卢比的直接交易，避免美元走强的背景下兑印尼卢比的外汇风险；通过LCS进行远期交易，帮助某国内白色家电出口商远期锁汇，在到期日直接从子销售公司收取印尼卢比并兑换成人民币。

东南亚除了提供替代供应链基地，也为中国提供能源、金属和农产品等产业链上游原材料产品。其中天然橡胶和棕榈油更是东南亚的优势商品。大华银行中国通过LCS进行即期交易，帮助某国内棕榈油进口商直接将人民币兑换成印尼卢比后，汇款至供应商在印尼的银行。通过“东南亚货币一站式服

务”，该行也为中资企业到东南亚投资矿山、开发农业资源提供外汇兑换、汇率波动套保以及融资等解决方案。

值得注意的是，东南亚国家凭借供应链的快速修复，出口仍维持高景气，在以纺织服装为代表的劳动密集型产品领域出现了较强的出口替代效应，引发关于东盟对内地出口替代，以及RCEP是否会加剧这一效应的讨论。对此，大华银行集团环球经济与市场研究部主管全德健表示，当前中国确实有产业链的变化，随着人口红利逐渐减少，中国不再依赖劳动密集型行业，而转向创新驱动和在知识产权方面贡献高的行业，如芯片、光学、电子、自动化、智能机械等。另一方面部分劳动力密集型或者低附加价值的产业逐渐向成本比较低的、经济连接较紧密的东南亚转移，近期被广泛讨论的越南就是其中之一。换言之，有转移，但是有结构地转移。中国和东盟两大经济体出口分工协作，或使得相关出口结构亮点突出。