世茂10亿美元债本息未兑付

7月3日晚间，世茂集团（00813. HK）发布公告称，一笔7月3日到期的10亿美元公募债券未能进行本息偿还。

该笔优先票据起息日为2017年7月3日，本金总额为10亿美元，票面利率为4.75%。截至2022年7月3日，该笔优先票据本金及未付利率总计约为 10.24 亿美元已到期应付，但世茂方面尚未支付有关款项。

世茂在公告中称，对于尚未支付的其他境外债务的本金款项，公司一直在与相关债权人持续讨论，以期达成解决方案。若未能达成，则相关债权人可能有权根据债务条款要求加速债务偿还，或对世茂采取执行措施。

“目前，相关债权人并未采取任何强制措施以要求加速偿还债务，境外债务问题暂不会影响公司正常经营。”据世茂方面透露，为更好地寻求相关债务整体解决方案，其已聘请钟港资本为财务顾问和盛德律师事务所为法律顾问。

世茂方面对外表示，因不能如期还款向所有债权人致以最诚挚的歉意，同时将坚决维持项目施工及业务经营的稳定，以期创造有利条件解决全体利益相关方共同关切的事项。

随着2021年下半年以来的销售下滑，叠加部分房企出现违约致使行业整体的融资难度逐渐加大，有关世茂出现流动性压力的消息在2021年底开始频繁出现。与此同时，三大国际评级机构开始陆续下调世茂的评级。

2021年底，惠誉将世茂集团的发行人违约评级从“BBB- ”下调至“BB”，列入负面评级观察列表；惠誉表示，最近几个月销售疲软，加上流动性状况恶化，融资条件迅速对世茂集团不利，导致了此次评级下调。

据世茂方面透露，为更好地寻求相关债务整体解决方案，其已聘请钟港资本为财务顾问和盛德律师事务所为法律顾问。

同期，穆迪也将世茂集团的公司家族评 级（CFR）从“BA1”下 调至“Ba3”。评级下调反映出世茂集团的再融资风险增加，原因是其融资渠道受限，未来6~12 个月的到期债务庞大。

此后，世茂的销售开始受到冲击。“截至 2022 年 5 月 31 日止五个月，本集团的合约销售额约为人民币342.6 亿元，较2021年同期的人民币1217.9 亿元下降约72%。”世茂在公告中表示，已采取多项措施以减轻不利市况的影响并提升流动性，其中包括就现有融资商讨展期及豁免、尽量减少对项目施工及营运的干扰、加快销售及回款，以及出售若干资产。

公开信息显示，自2021年起，世茂已经先后出售了香港维港汇项目股权、黄浦路229号地块、广州亚运城股权、上海外滩茂悦大酒店等资产。

另据接近世茂的人士透露，2022年以来，世茂又陆续出售了上海21街坊、北京IN三里、世茂御榕·武夷度假酒店等近20处资产，以补充经营性现金流，保障生产经营。

世茂方面表示，接下来将抓住市场复苏的契机，有序加快复工复产及推货节奏，维持项目施工及业务经营的稳定，保障项目交付，并继续尽最大努力促进销售回款、积极处置资产、寻求债务展期及引入战略投资者，以缓解当前流动性问题。