多家头部公司通过系统测试券商代销个人养老金将近

券商备战个人养老金代销业务有新进展。

第一财经记者从券商处获悉，多家头部券商已通过首轮个人养老金行业平台对接验收测试，中国证券登记结算有限责任公司（下称“中国结算”）近日向券商反馈了测试结果。

“公司已获得中国结算的书面正式邮件通知，已通过上述平台验收测试，后续中国结算将启动内部审核和批复流程，完成后续工作。”国泰君安相关负责人告诉记者。银河证券方面也表示，目前已通过验收。

此前的10月12日至18日、19日至25日，中国结算已组织开展两轮系统验收测试，并反馈首轮测试结果，第二轮测试结果也将在本周反馈。有券商人士称，业务正式开放后，将上线一站式个人养老金业务办理专区。

记者同时了解到，目前，券商正全面备战个人养老金业务，具体举措包括，协调财富管理、信息技术等多条线协作，系统需求分析和设计工作；在内部开展业务培训、准备上线投教视频等。

券商多方准备

今年6月，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》，券商可作为代销机构参与个人养老金业务，并对代销机构的经营状况、财务指标、公司治理等作出多项规定。

目前，券商可代销养老目标基金，能否代销养老理财和养老保险尚须进一步明确。除产品代销外，券商可为客户提供一站式个人养老金资产配置建议。

券商在参与个人养老金业务方面，进展如何？

上述国泰君安相关负责人称，公司成立了个人养老金业务准备工作组，财富管理业务委员会、信息技术条线等多个部位通力协作，第一时间启动了系统需求分析和设计工作，目前完成了系统的自主研发，与外部的联调和准入验收测试，后续将继续完善，做好各项准备工作。

“目前已初步完成制度设计、系统建设、多方联调测试和投资者教育等系列筹备工作，待业务正式开放后将上线一站式个人养老金业务办理专区。”该人士称，待业务正式上线，客户可以在代销机构实现个人养老目标基金的一站式购买，包括养老投教、养老规划、养老持仓管理等。

此外，记者了解到，部分券商已在APP上线了个人养老金投资预约功能，待专区正式上线后将会通知客户办理相关业务。

个人养老金业务或成重要抓手

券商参与个人养老金业务，将带来怎样规模的业务增量？未来发展前景如何？

按照监管此前出台的相关规则，个人养老金缴纳上限为每人每年1.2万元，结合我国人口数量基础庞大的因素，业内人士认为，其带来的代销规模增量不容小觑。

中金公司称，个人养老金增量规模主要来自个人缴纳及投资收益，经测算，预计至2030年个人养老金规模有望迎来1万亿~3万亿元的增量资金，中性假设下为2万亿元。有券商非银分析师认为，个人养老金制度落地，券商大财富管理主线迎利好催化。

近年，券商持续推进财富管理转型，代销金融产品收入和比重不断上升，增厚业绩的情况也很明显。

据中国证券业协会数据，2021年证券行业代理销售金融产品净收入 206.9 亿元，同比增长53.96%，收入占经纪业务收入13.39%，占比提升3.02个百分点。

“于金融机构而言，个人养老金业务不仅在于增量规模，更在于客户基础扩大、用户黏性增强以及品牌效应提升下，带来的额外资产规模以及服务需求。”中金公司称。

上述国泰君安相关负责人也分析称，一方面，通过个人养老金业务的开展，能够帮助客户的资产配置从保障类资产向保值增值类资产牵引。抓住此契机，券商可利用好保障类资产的长线活水，为养老金的保值增值做好资产配置服务，引导长期投资。另一方面，在财富管理转型的背景下，券商参与个人养老金业务有助于抢先布局个人客户资源，为财富管理服务提供更广阔的市场空间。

第一财经记者从券商处获悉，多家头部券商已通过首轮个人养老金行业平台对接验收测试，中国证券登记结算有限责任公司近日向券商反馈了测试结果。