科技助力中国消费升级
具有互联网基因的公司，能够不断强化消费场景优势，上线更多的消费品类，持续赋能消费者，对内需起到正向帮助
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18年上半年，我国GDP同比增长6.8%，其中消费支出对经济增长的贡献率为78.5%，比上年同期提高了14.2个百分点，消费对经济增长的基础性作用在不断地巩固。随着外部环境不确定性增多，持续扩大有效需求，成了国民经济延续总体平稳发展的“定心丸”，对供给侧结构性改革确保经济平稳健康运行有着重要作用。对拉动内需起重要推动作用的消费金融，是促进金融服务实体经济的重要切入点，对于完成稳增长、促改革的战略目标意义重大。消费金融在我国百姓的经济生活中已经不可或缺，不仅满足了居民新时期的消费需求，有利于促进我国经济从投资主导型向消费主导型转变，而且有利于实现经济增长方式转变和经济可持续发展。党的十九大报告指出，居民消费水平不断升级，人们对生活品质的追求远高出以往任何时期，而现阶段商品丰富度难以满足现实需要。这种情况下，消费金融中尤其是有场景为依托的分期消费模式快速发展，通过为居民购买力赋能，渗透进人们日常生活的方方面面，不仅人群覆盖面广，而且增长可持续，起到了刺激消费、提振内需、降低库存等重要作用。
我国消费金融发展趋势
消费金融多为小额贷款产品和金融服务，通常是为满足人民的日常消费需求，包括日耗品、衣服、房租、电子产品等需求的小额信贷。随着人均收入 的不断提高，加之80后、90后消费个性化，大量高科技产品已从消费品转变成生产工具，中国年轻消费者消费形态正从满足衣食住行等基本需求的必需品到购买提升生活品质及体验的服务，从大众产品到高端商品升级，消费升级带来的教育、旅游、家装等方面的非必需品的消费不断扩大，预计2020年短期消费信贷将接近10万亿元，这将为消费金融产品带来广阔市场空间，未来中国消费金融将呈现三大趋势。
一是场景帮助金融真正回归消费升级、解决人民美好生活需求的本源中去。目前在国内的消费需求中，仍有部分需求转移到房产信贷中。消费金融的市场经过数年的高速发展，已经形成了 一定的门槛，这也一定程度帮助监管层从源头上堵住了风险。未来有实际场景的信贷需求是必然趋势，而打着消费升级的伪需求将慢慢被淘汰。
二是银行与金融科技公司分工明确，科技与金融必将携手共行。银行等金融机构资金充足，多年积累的风控能力相比金融科技公司而言优势明显。而金融科技公司“专”在科技，大数据、人工智能、互联网运营、用户体验方面发展迅速。当前银行独立发展金融科技周期长，成本高，可以通过与金融科技公司合作，既充分发挥银行的牌照、资金优势，又能够降低技术研发成本、提高产品创新速度，实现快速转型。在合作中，金融科技公司帮助银行获客、运营
场景和用户，并且通过大数据、云计算等金融科技手段为银行提供辅助授信、贷后管理等服务，银行只需要提供资金和最终的审核，这样就能够大幅提升效率，同时也符合监管要求。目前专门为金融机构提供技术解决方案的金融科技公司已成为普惠金融不可或缺的力量。例如，乐信目前的金融合作伙伴已经突破80家，与商业银行在资金合作、用户导流、联合发卡、场景合作、风控技术能力输出等多个领域开展了广泛的合作， 2017年为金融合作伙伴推送了超过200亿元人民币的优质资产。
三是技术是核心驱动力，风控技术将成为行业新高地。技术驱动是消费金融的发展方向，风控构成消费金融平台的核心竞争力，消费金融公司需要根据业务特点，从政策、产品设计、营销、风控体系、审批、账户管理等各个方面构建相应的风险管理能力。当前大数据人工智能时代，运用大数据完成线上线下全覆盖的全场景风控模式，是未来的发展趋势，如乐信的“鹰眼”智能风控引擎，拥有7000多个数据变量，运用机器学习等手段，能将弱变量整合成为具有金融属性的强变量，进而可以对信用缺失人群进行信用评估。在优胜劣汰加速化的市场环境之下，具有“强场景+强风控”等综合优势的消费金融企业将在未来有更好的发展。
消费金融对经济的影响
快速增长的内需反映了中国经济结构调整趋势，而未来国内外不确定因素增加，内需的重要地位将更加凸显，在这样的背景下，消费金融助力中国经济具有切实的意义。
第一，消费金融有利于我国经济结构优化。当前在我国经济发展与转型的双重压力下，消费金融一定程度上能满足消费者资金融通的需求，起到刺激国内消费需求进而带动我国经济可持续发展的目的。消费金融通过激发消费者需 求，提高交易额，继而提高整个社会的消费水平。同时消费结构的变化将影响产业投资方向，调整产业结构，倒逼上下游产业的优化和发展。从宏观层面看，消费金融由消费需求切入，能够对生产活动产生有效的引导作用，促进总供给与总需求的匹配，从而优化经济活动的投入产出效率。
第二，消费金融持续有效拉动内需。电子商务改变了居民的消费形态，而消费金融使得消费者可通过分期付款等实现对个人收入的跨期配置，从而显著扩大了当期的消费能力。特别是对于年轻消费者而言，消费金融能有效熨平收入水平与消费能力之间的时间缺口。消费金融通过在终端为消费者赋能，从而释放出更大的购买力，直接拉动内需，助力中国消费升级。作为首创“电商+金融”模式的金融科技公司，乐信旗下分期乐商城将金融与消费场景相结合，主打消费分期，大到手机、3C、家电，小到一支口红、一件T恤都可以在这里分期购买，每天产生数十万笔单价600元左右的订单，累计交易额近千亿元，这些资金都直接作用于居民的日常消费，成为拉动内需的推手。实践表明，具有互联网基因的公司，能够立足于年轻人的需求，不断强化消费场景优势，上线更多的消费品类，能持续赋能消费者，对内需起到正向帮助。
消费金融发展建议
消费金融对拉动内需促进实体经济发展起着不可缺少的作用，但在很多方面都还是“摸着石头过河”，其中行业平台良莠不齐、个人征信不够完善等是消费金融发展必须解决的问题。
第一，健全消费金融相关法律，明确良莠平台界定标准。健全的监管法规是金融服务业发展的根本保障，也是消费金融业发展的重要基础。加快建立和完善消费金融法律体系，制定具体可操作的消费金融法律细则，做到在消费金融 领域，有法可依，有法必依，不断针对消费金融细分领域出台监管细则，加强消费金融监管，谨防监管套利。同时，金融对消费者而言，辨识和认知难度较大，应树立白名单等相关辨识手段，以方便消费者在选择之时就加以区分，同时鼓励社会资源和消费者向好平台倾斜，对坏平台进行严厉打击，加速优胜劣汰。
第二，加快建设个人征信系统。发展消费金融，促进消费增长，离不开消费者良好的信用。加快建立消费者个人信息数据库，逐步形成覆盖人群广泛、信息多元的征信数据库是整个消费金融行业面临的重要任务。如乐信首批签约由中国互金协会组织建设的“互联网金融行业信用信息共享平台”及与个人征信机构百行征信公司签署“信用信息共享协议”。行业龙头之间应牵头打破数据孤岛，整合分散在不同金融机构和单位间的信用数据、消费数据和其他生活类数据，助力完善的社会征信体系的建立。
第三，鼓励科技研发，多方协同。目前日新月异的新技术层出不穷，无论是传统金融机构，还是金融科技企业，都把科技能力作为自己的新动能，大数据、人工智能等在金融行业的运用也确实在用户触达、风控、普惠等多方面惠及消费者。另外，面对新技术运用，监管也需要通过科技研发，形成新的监管手段，进行穿透式的管理。所以，应该继续积极培育和发展消费金融组织体系，鼓励监管、金融机构与有科技实力的金融科技企业合作，加大对新消费重点领域的金融支持，只有协同发展才能更快、更有效地助力中国经济发展。■