金融支持资源型地区转型思考
目前,我国经济发展进入新常态,对资源型地区经济转型发展提出了更高要求和更大挑战。作为现代经济核心“国之重器”的金融业紧密结合当地政府的转型规划,制定具体的金融支持资源型地区经济转型发展的实施方案,采取切实可行的措施,充分发挥资金在资源配置中的基础作用,发挥金融支持经济增长和促进结构调整的作用,实现资源型地区经济转型发展。但资源型地区经济转型是世界性难题,即使是市场经济体系较为完善、经济相对发达的国家,其经济结构也存在不合理的方面。我国资源型地区经济转型发展所面临的情况比较复杂,面对的问题也比较严峻。金融支持资源型地区经济转型发展任重道远。
制约因素
一是金融业资金运用效率不佳和经济转型发展资金需求满足率不高之间的矛盾。一方面,资源型地区金融业可用资金潜力较大,银行信贷资金投放总量不充分,存贷款占比相对较低,银行可用信贷资金量较大。以山西省为例,截至2017年末该省金融机构本外币存贷比为68.7%,比全国平均水平低5.5个百分点。地区间资金投放不平衡问题严重,越是资源型地区存贷比越低,信贷资金“垒大户”现象突出,信贷结构呈现区域集中、行业集中、客户集中、期限集中的趋势,急需资金的资源型地区经济转型项目和企业贷款的获得性却较差。另一方面,资源型地区金融业资金脱实 向虚问题突出,法人银行机构大量资金投向了全国债券市场、同业拆借市场、票据市场,资金在金融部门间腾转挪移,热衷于高杠杆、高利润。全国商业银行存款大量上存上级行,由全国统一调度支配,能够投放到资源型地区的信贷资金相对较少。
二是资金供给金融锁定和转型项目有效融资需求之间的矛盾。金融业资金一般锁定于大型企业、国有企业和传统优势产业,而对于低碳能源等绿色产业、文化旅游产业、新型材料产业等战略性新兴产业、特色农林产业、服务业等经济转型项目,由于市场前景不确定、属培育成长型企业或中小微企业、资金周转长见效慢、抵质押品少等原因一般很难得到金融资金的“青睐”,资金有效需求较难得到
满足。另外,资源型产业一般属于国家限制行业,金融资金较少涉及,这也进一步加剧了转型项目融资难度。
三是资源型地区融资渠道单一和转型发展对融资需求多元化之间的矛盾。资源型地区基本上是典型的以银行业为主导的金融体系,融资结构严重失衡,银行贷款(含票据贴现)等间接融资占比偏高,有的地方银行贷款占到全部融资的90%以上。而债券融资、股票融资等直接融资占比偏低,有的地方甚至占比不到5%。以山西省为例,截至2017年末,全省间接融资是直接融资的5倍多,当年新增间接融资是直接融资的48倍多。这与当前国际上银行主导型国家,如德国和日本企业直接融资比重均在55%以上,美国直接融资比重超过80%的现状还有很大的差距。而经济转型企业更多地希望从资本市场通过发行股票等方式和在货币市场通过短期融资券、中期票据、中小企业集合债等工具配置资金,进行低成本融资。
四是金融服务创新步伐和转型需要多样化之间的矛盾。一方面,资源型地区的金融产品类型同质化现象严重,没有立足转型实际,提供差异化、特色化的金融服务,也没有研发出具有转型特色的金融产品。尤其是信贷服务还是以传统的抵质押贷款为主,一些诸如知识产权贷款、旅游产业贷款、高新科技贷 款、绿色产业贷款等经济转型的新型贷款往往被门槛较高、条件过高、手续过多的“硬限制”卡了壳,影响了转型产业资金的融通。另一方面,资源型地区经济转型发展的保险及市场风险分担机制还不健全,还缺乏针对转型项目的保险产品,缺乏多层次多层级的担保机构、发展基金、风险基金、补偿基金等信贷增信机制,这些也不利于金融对转型发展的支持。
五是政银企信息分享自由化分散化和转型发展需要凝聚合力之间的矛盾。当前经济发展、社会发展、金融发展进入了新时代,充分的信息互通和共享已经成为一种重要的生产要素。但在资源型地区政银企三方信息沟通机制还有待完善,信息不对称问题还不同程度的普遍存在,具体表现在:政府和银行间信息不对称,一些政府在招商引资及转型项目推进中,与银行的沟通交流有限,不能在第一时间明确释放转型扶持的产业方向和优质项目等积极信号,吸引银行关注转型发展,确定资金支持重点;银行和企业间信息不对称,银行综合运用多种方式宣传自身信贷政策和信贷产品的力度还不够大,一些转型企业还不能充分掌握自身发展方向和当前信贷政策间的契合度,利用金融资源促进经营发展的思想认识和具体操作能力需要提高;企业和政府间信息不对称,一些转 型企业不能及时有效地将自身合理的金融需求向政府反映,不利于政府及时发挥牵线搭桥作用,解决经济转型中的资金困难。
政策建议
第一,转思想、转定位、转作风,筑牢金融支持资源型地区经济转型发展的根基。一是转思想。金融系统一定要走出只扫金融门前雪不管经济瓦上霜的“认知偏差”,一定要树立金融经济“一盘棋”的大局观念和全局意识,充分认识到资源型地区经济转型发展的重要性和紧迫性,不断增强做好金融支持资源型地区经济转型发展的责任感和使命感,主动投身到助力经济转型发展的大潮中,围绕转型发展大局深化金融结构调整,不断提高金融资源优化配置能力,为经济转型发展下实功、出实招、见实效。二是转定位。银行业金融机构一定要逐步改变将组织回的一定规模资金上存上级行、投入资金运营平台(全国同业拆借市场或债券市场)、买理财产品等靠杠杆赚钱的做法,不断加大信贷投放力度,提高存贷比例,加大支持实体经济的力度,加大对经济转型发展项目的支持。要认真分析、深入研究资源型地区经济转型发展的实际情况,聚焦当地政府的经济转型战略部署和实施规划,结合各自的信贷政策和支持重点,积极跟踪转型工作及项目,合理选择支持转型项目,主动营销贷款。对于传统的资源支柱企业,不停贷、不抽贷、不压贷,积极支持其技术改造、延伸产业链条等转型升级项目,支持其上下游等产业链发展,不断延伸产业链条,提高产业附加值,形成高端化、规模化的具有国际竞争实力的知名企业。同时,加大对经济转型培育的新能源、电子信息、生物医药、节能环保、文化旅游、新型材料等新兴高新技术产业的支持,支持现代物流、电子商务等现代服务业,支持小微企业及“大众创业、
万众创新”等发展,真正释放出信贷支持经济转型发展的强大动力。三是转作风。金融系统要不断优化服务,将服务资源型地区经济转型融入自身经营的血液,想客户所想、急客户所急,充分利用各种新的信贷政策、新的信贷管理模式,减少贷款审批环节和手续,缩短贷款审批期限,不断提高贷款审批效率。要对小微企业贷款审批施行“扁平化”管理,简化审贷手续,适当放宽对小企业贷款的风险“容忍度”。同时,要充分利用金融自身信息、资源优势,更好地为转型企业搞好咨询、财务管理等服务,更好地提供结算、票据等服务,为经济转型发展提供更加优质高效的现代金融服务。
第二,推进信息交流、政银企对接、督促协调机制建设,构建金融支持资源型地区经济转型发展的合作平台。一是构建货币信贷政策信息交流机制。要充分利用各级政府门户网站,开设货币信贷政策信息交流专栏,由人民银行、银保监部门及时公布货币信贷政策及监管政策,由辖区金融机构及时公布具体的金融服务产品、金融信贷政策、信贷扶持重点等信息,让转型企业作出正确的金融选择尤其是信贷选择。同时,由各级政府组织金融办、人民银行、金融监管、发展改革委、财政、中小企业、税务、工商、商业、农业、项目(重点)办、辖区金融机构及辖区主要企业、转型企业负责人建立信贷信息交流群,金融部门公布交流新的信贷政策,政府相关部门公布政府主导及扶持的转型规划,企业征询发布信贷需求信息,并及时和有意向的金融机构沟通联系,通过相互交流,方便金融部门、企业、政府部门的有效对接。二是构建政、银、企对接机制。每年至少召开两次由政府主导,由人民银行、金融办、银保监部门主办,由政府相关部门、银行机构、企业、个体工商户参加的政、银、企信贷需求洽谈会,通过公开信贷需求、信贷条件等,由企业选银行、由银行选企 业,牵线搭桥,“一对一或一对多”地进行信贷“结对子”,实现银行和转型企业的零距离接触、零时滞办公、零问题办贷。三是构建金融支持资源型地区经济转型督促协调机制。由政府分管经济金融的主要领导挂帅,由人民银行、银保监、金融办、发改委主要负责人参加,组成金融支持资源型地区经济转型工作督促协调领导组,制定工作考核办法和奖惩办法。每年至少开展两次督导检查,及时发现存在问题,通过集体研究讨论的方式,进行综合协调,并于年底实施考核评价,进行奖优罚劣,促进金融支持资源型地区经济转型工作的有序、有效开展。
第三,走好创新发展、绿色发展、共赢发展的路子,持续迸发金融支持资源型地区经济转型发展强大活力。一是走创新发展的路子。金融要加大支持资源型地区经济转型发展的创新力度,要针对经济转型量身打造具有转型特色的金融服务品牌产品,对经济转型企业提供个性化的金融服务,并要依据各自特点确定金融差异化服务策略,建立起兼顾直接融资和间接融资、政策性金融和商业性金融、正规金融和民间融资的多层次金融支持体系,为经济转型发展提供全方位多角度的金融服务。各银行业金融机构要加大信贷产品创新力度,走出重担保抵押的旧产品类型,打造适合经济转型发展融资需求的信贷产品,积极办理银行承兑汇票质押贷款、企业应收账款质押贷款、订单仓单质押贷款、“两权”质押贷款、知识产权质押贷款、预期收入质押贷款、敞口承兑汇票、国内信用证及项下融资业务等信贷业务,积极开展信托业务、融资租赁业务、福费廷业务等支持企业融资。证券等金融机构,要创造条件大力帮扶经济转型地区具有一定实力的企业积极加入“老三板”“新三板”等资本市场,提升其直接融资的能力。同时要积极向上申请,创造各种条件支持转型企业发行短期融资券、中期票据、中小企业集合 票据等,向社会直接融资。保险机构要推进保险产品和服务创新,探索开展科技保险、文化旅游保险、绿色产业保险等,强化高新技术企业和新兴产业的保险保障,建设农林业保险机制,进一步发挥保险在经济转型发展中的保障作用。二是走绿色发展的路子。金融必须树立和践行绿水青山就是金山银山的理念,加大对节能环保、清洁能源的支持力度,支持经济转型地区形成多轮驱动、低碳绿色的新旧动能转换新格局。银行要大胆介入,创新开展“互联网+”信贷服务产品,利用大数据、通过线上的优质服务,快捷、高效地完成部分金融服务,不断加大对“蔬菜、水果、干果、中药材”等农林业供给侧、文化旅游业、现代服务业、新消费及环境污染治理、生态修复治理、节能减排等绿色信贷的支持力度,不断促进现代信息技术与传统产业加速融合,推动服务业新产业、新业态和新商业模式的蓬勃发展,使服务业成为资源型经济转型升级的新亮点和新动力。三是走共赢发展的路子。政府、人民银行、监管等部门同向发力,积极打造良好的金融生态环境。政府要充分发挥财政资金的“撬动”作用,积极组建企业发展基金、风险补偿基金、贷款担保公司等,充分发挥信贷风险分担和转移的作用,解决银行贷款的“后顾之忧”。要加大对民间资金的引导力度,积极组建产业投资基金、私募基金、风险投资基金,为转型企业融资再添新渠道、再加新保障。人民银行要充分发挥“窗口指导”作用,综合运用再贷款、再贴现、定向降准等多种货币政策工具,引导银行业金融机构合理安排信贷投放总量、节奏和结构,使信贷政策与产业政策、财政政策协调配合、良性互动,为资源型地区经济转型发展注入更加强劲的金融力量。■