顺应金融科技发展趋势

当前，银行业面临科技公司的竞争日趋明显，零售业务发展和C端客户经营压力越来越大。对传统商业银行来说，“金融科技”到底意味着什么？我们在金融科技时代究竟何去何从？

金融科技的趋势和价值是什么？

金融科技这个方向到底能走多远、金融科技这张饼到底有多大，是关乎国家、社会和商业机构需要对金融科技投入多大注意力的问题。

本世纪到目前为止可观测的人类文明有两大重要引擎——金融和科技。美国的竞争力除了军事，恰好就是东海岸华尔街的金融和西海岸硅谷的科技。美国靠着这两大领域压倒性的优势在人类商业时代称霸全球，这是全球竞争的现实。从原理上，金融的本质是资源的跨时间、跨空间配置，通过这种配置，把货币背后的人财物资源最流畅地交给最有生产力的人和组织，让他们去为人类创造更多、更快的文明增量，这是金融的初衷和价值。而近十年来科技行业的生产力主要来自互联网，它的本质是通过代码让人与信息、人与人、人与商品这三大需求连接得更快、更充分。中国产生了BAT，美国拥有谷歌、FACEBOOK、亚马逊，分别是中美两国人与信息、人与人、人与商品连接的超级巨头。代码让人类能以更高的效率创造更大的集体文明增量，科技和金融都能成为人类文明的超级引擎，背后是这个共同的“资源调度+增量创造”的原理。

而当下，金融和科技这两大人类文 明超级引擎正在发生世纪大交汇。十年前，美股市值前十企业主要都是金融和能源企业，而今则主要是苹果和谷歌这类主流的互联网科技公司。A股由于过去某些原因无法让主流互联网公司在国内上市，目前依然停留在金融这台引擎主导的表征上，相当于十年前的美股面貌，A股一半的利润仍然由银行业创造；但整个国内经济的生产力“质地”已经被BAT、华为这些科技公司在水面下完成升级和迭代。有两点结论。第一，金融和科技依然是全球商业体系的执牛耳者，对组织人类文明推进能量巨大、相应的行业价值也十分巨大，这一点目前不会改变。第二，从全球发展来看，科技正在迭代金融在组织人类文明增量创造中的核心地位，这一点从人才流动的趋势就能看出来。在互联网兴起之前，金融行业拥有最高的行业薪资水准，是优秀毕业生普遍的优先选择，而如今科技行业的人才吸引力和薪资水准正在迭代过去的金融业。

当金融和科技“会师”后，会发生什么？互联网行业迭代了过去纯线下的连接模式，用代码收集了人类的场景和时间，中国的大型互联网公司已经达到10亿级的用户规模，腾讯、阿里、百度分别达到10.8亿、10.6亿、9.8亿。尤其是微信，已经占据了我们日常生活的很大一部分时间，深入渗透到工作、娱乐等各种需求中。互联网尤其是移动互联网已经成为人类生产生活的新一代基础设施，像水电一样无从回避。未来很可能许多公司都是互联网公司，不再有互联网公司和传统公司之别。银行业的数亿客户也将全面进入移动时代，运用移动互联网的连接模式调用金融服务，这势必将在金融和科技之间产生一场蔚为壮观的能量大交换，国内金融行业数万亿元的利润跟科技公司10亿级的移动用户场景将发生一场世纪大对流，这当中的金融机构、科技企业以及参与这场对流的搬运工，都将有巨大的作为空间。跑道的终点就在那里——“在移动世界里

办银行”，要么移动互联网玩家就地完成业务金融化，要么等传统世界里的金融玩家找到互联网路径走过去，没有第三种状况。所以无论是考虑机会还是竞争，这都将是非常巨大的风口，是本世纪在中国这个全球最大市场、由金融行业特殊的牌照化监管与科技互联网生产力之间形成的人为“gap”，这是全人类最大、最贵而又必然会最终释放夷平的超级“gap”，因为移动是所有人所有行业的未来，包括金融。如何在移动互联网的新世界里实现金融的世纪大迁徙，建设银行十分果断地确立了这个趋势的重要性和优先级，将金融科技作为三大核心战略之一，在市场上作出了一系列领先的布局，这将对建设银行在移动互联网时代的创新进化和业务发展产生深远的影响。

金融科技是金融本位还是科技本位？

从余额宝横空出世以来，科技公司就一直在探索金融的边界，从互联网金融到Fintech到TechFin，一路进击演化，号称要颠覆传统金融机构。结果真颠覆了吗？除了蚂蚁金服、微众银行、京东金融等少数有场景有数据的巨头外，大部分科技公司都跑路或消失了。用历史的眼光看，科技公司目前对金融的大部分尝试，某种意义上不过是特定时期对监管客观滞后性的监管套利。如果把对传统金融机构必然要求的风险能力和计提准备金放进去统一看待，大部分科技公司的创新都经不起商业上的检验，没有可持续性。

这一段金融科技的发展历程给我们的启示是什么呢？金融是一个外部性极强的行业，资金和杠杆服务无论对个人、家庭还是企业，都是优先级最高的领域：如果金融服务出了问题，可能意味着破产、失业等严重问题，会给社会稳定带来隐患。笔者认为金融的第一性需求不是易得性，而是适配性，也就是“应不应该提供金融服务”的逻辑大于 “怎么提供金融服务”。从这个意义上讲，金融服务要有担当，甚至要有道德属性，人们对金融的需求很可能是超越自身客观金融能力的，这是人性使然也是现代资本时代竞争的需要，其中有的人甚至并不具备完善的“金融人格”和自主经营资产负债表的能力，如果盲目给这类人群提供资产扩表服务，究竟是给社会带来正向价值还是负面隐患？如果是负面大于正面，金融到底如何自我审视？比如现金贷和P2P行业把信贷提供给学生、无职业人群，产生了一系列冲突乱象，是不是意味着金融并不是简单的可获得性？从这个意义上，我们认为金融科技的核心仍然是金融本位，科技只是围绕提供金融服务的核心本质进一步优化效率和触达长尾而已。建设银行认识到金融科技时代为公众提供更便捷、更普惠金融服务的使命担当，把普惠金融作为三大核心战略之一，坚持以人为本、以社会整体利益为根本，发挥大行的金融核心能力，运用科技手段把金融服务提供给广大金融消费者。大行担当、真正普惠，为客户着想、对社会负责，这是对金融科技到底是金融本位还是科技本位的认识和积极行动。

金融机构在金融科技趋势中如何作为？

2018年10月，互联网巨头腾讯发布自成立以来的第三次大规模组织架构调整。腾讯认为互联网作为连接的红利已经接近尾声，过去互联网的高歌猛进以连接为主，让未连接的连接、让已经连接的连接得更快而创造的效率已经充分释放，下一步仅仅做连接已经不够，腾讯下一里程碑的定位是要做“数字化助手”，向前一步，向被连接者赋能。这意味着在连接的基础上，代码还要把一些本来每个用户各自碎片化的工作集中起来，以云服务的方式中心化地完成，创造规模经济的效率。这个理念就从消费互联网深化延伸到了产业互联网的视角，从互联网向云服务迈进。阿里巴巴 很早就已经把自己定位为“数字经济体”，也是远超互联网仅仅做连接的战略深度，我们理解阿里巴巴已经是深度的产业赋能平台，已经做成了中国商业体系中，包括信息流、物流、资金流在内的综合云服务商，并且依然在大举完善和向前进发。

建设银行也在密切观察互联网下一步的转型趋势，并积极部署和尝试。未来的金融服务不仅仅来自连接，而是来自向产业的数字化云服务场景赋能。建设银行在尝试突破自身边界提供服务，比如在公交、政务、宗教、医疗等领域向机构和个人提供了各种场景SAAS的开发和服务。在最重要的核心行业，也是最有优势的住房领域，建设银行把住房租赁战略确立为该行三大战略之一，成立了专门的子公司切入行业，深度解决国内居住市场房价高、租房信息不透明的社会痛点难点问题，在同业中率先推出住房租赁综合解决方案，基本实现住房租赁平台对全国主要大中城市全覆盖，打响“要租房，到建行”品牌，用建设银行的大型社会信用和金融这把温柔的手术刀，深入到住房这个行业的核心环节去解决百姓安居问题，这就是向产业赋能、向公众提供云服务，并在这种产业深度关系中获取自身金融业务新的增长。未来可能沿着做云商、向社会各行各业赋能的方向做更多的探索，可能会稍微突破原来安心只做金融的边界，按互联网的模式探索对金融行业竞争力的重塑。

金融科技、普惠金融、住房租赁三大战略是建设银行对时代对科技、对历史对未来、对创新对发展的战略洞察和使命担当，建设银行期待在数字化时代继续引领行业、有所作为，运用金融科技为客户提供更好的金融服务、为社会创造更大的价值。■