小微企业续贷成本过高

为 了全面掌握和分析小微企业流动资金续贷成本情况，本文采用抽样调查和计量分析相结合的方法，对小微企业续贷综合成本的影响因素进行了系统分析。研究发现，破解小微企业续贷成本瓶颈，关键需要多管齐下、标本兼治，构建与实体经济相匹配的多层次金融体系、多元化组织体系、立体化服务体系，有效整合金融资源，不断优化金融服务，以有效降低小微企业续贷成本。

小微企业续贷成本现状

贷款利率大幅上浮，明显高于大中型企业。调研发现，景德镇市辖内受调查的9家金融机构对小微企业的续贷利率较央行贷款基准利率上浮30%～ 50%。在50户小微企业续贷情况的抽样调查中发现，自2014年～2018年7月末，小微企业续贷利率上浮幅度普遍在30%以上，加上手续费、联保保证金、评估费、担保费、公证费、咨询费等各种费用，企业最终续贷成本一般在16%以上。而与此同时，目前国有企业及大中型企业的贷款利率上浮比例大多为10%～ 20%，如景德镇市焦化集团有限公司等大中型企业的贷款利率上浮比例仅为10%左右。还旧借新较为集中，推升企业融资成本。调查显示， 2014年～2018年7月，50户样本企业中还旧借新续贷小微企业有39户，占比78%；借新还旧续贷小微企业有11户，占比仅为22%，企业续贷主要有还旧借新和借新还旧两种形式。为了偿还贷款而取得续贷，部分企业不得不转向民间借贷，小贷公司等民间借贷中介机构收取高昂手续费用，并按贷款金额收取一定比例的保证金以控制风险，造成小微企业的隐形融资成本高企。部分小微企业获得小贷公司无抵押信用贷款的月息达到24%～25%，超过同期贷款基准利率的4倍。过桥资金费用昂贵，增加企业续贷成本。调研发现，企业续贷往往需要“先还后贷”，在筹资还贷过程中，小微企业大多寻求“过桥贷款”用于偿还贷款，随后再次申请贷款。过桥资金能够解决企业还贷应急周转的临时困难，但将相应增加企业续贷成本。比如，景德镇熊窑瓷业有限公司，2018年7月下旬在辖内某商业银行有一笔430万元贷款到期，为了获得银行续贷支持，该公司借用当地政府还贷周转基金11个工作日，一次性支付周转费用1.5万元，直接增加了企业续贷产生的额外成本。时间成本不断上升，加大企业续贷成本。一方面，由于 金融机构续贷审批手续繁琐，导致企业续贷周期过长，从而错过了最佳用款时机，增加了企业续贷隐形成本。另一方面，不动产登记机构办理房产抵押登记需要进行两个步骤才能办结。首先，客户与银行客户经理同时前往房地产交易所办理相关手续，领取房产抵押告知书，一般在3～5个工作日内办结。其次，客户与银行客户经理再同时前往不动产登记机构办理相关手续，不动产登记部门从收到申请材料到完成登记，客户领取不动产他项权证时限为30个工作日，银行才能放款。由于房产抵押登记办结时限过长，造成银行放款速度下降。以辖内工商银行为例，因为企业不动产登记办结耗时过长，2018年上半年共有3000多万元获得审批的企业续贷得不到及时发放，影响了部分小微企业正常的经营活动。

续贷成本过高原因分析

中美贸易摩擦升温，企业税收负担加重。2018年7月中美贸易摩擦爆发以来，我国出口创汇型小微企业举步维艰，经营压力不断加大。比如，景德镇远景瓷业有限公司是专营花盆出口瑞典的一家外贸小微企业，受中美贸易摩擦影响，该公司产品出口量由原来90%锐减至10%，导致企业产品由出口转为内销，加之国家取消 了产品出口退税及相关财政补贴政策，进而造成企业增值税快速增长，每月缴纳增值税金额由原来6万元猛增至15万元，增长了2.5倍。周转基金规模偏小，制约续贷业务发展。为了帮助小微企业按时归还贷款，以获得金融机构流动资金续贷支持， 2015年10月，景德镇市政府出资设立实体经济还贷周转基金，周转基金规模为8000万元。但由于周转基金规模偏小，制约了金融机构企业续贷业务快速发展。据统计，截至2018年6月底，景德镇市政府还贷周转基金已累计为839户小微企业提供了“过桥贷款”85800万元，而获得还贷周转基金支持的小微企业占比不足30%。贷款期限结构错配，引发企业多次续贷。商业银行在发放流动资金贷款时，为了控制信贷风险，通常将流动资金贷款设定为一年以下的“用款期限”，人为造成贷款使用期限与企业实际生产经营周期或投资回报周期不匹配，而小微企业中长期投资难以获得银行信贷支持，不得不挪用流动资金贷款进行固定资产投资，从而产生信贷断点。如恩达陶瓷有限公司先后投入500万元进行技改，但无法获得银行固定资产贷款，只能占用流动资金滚动运转，2017年6月一笔600万元贷款到期，但企业资金较为紧张，企业不得不多次续贷。