农村金融机构员工持股问题

20 10年，由财政部、人民银行等部委共同印发的《关于规范金融企业内部职工持股的通知》对银行业、证券业、保险业金融企业内部职工持股进行了统一规范。该规范实施至今，对加强金融企业内部职工持股管理，规范国家、企业与职工之间的分配关系，推动金融企业建立合理的激励约束体系，进一步规范社会收入分配秩序，实现金融企业的持续健康发展起到了积极的作用。但在执行中发现，对农村金融机构的职工持股规定不利于农村金融机构股权结构优化和员工积极性、主动性和主人翁意识的发挥。

农村金融机构现行员工持股规定存在的问题

职工持股比例上限降低带来分红压力。根据规定，农村金融机构“内部职工和自然人持股比例不得超过总股本的20%”。这个比例作为硬指标，在后来的农村合作银行改革和 2013年开始的农商行改革中一直未改变。而职工合计持股的比例在 2004 年农村信用社一级法人改革时要求“职工持股总额不得超过股本总额的25%”。如何将职工持股总额占比从 25% 降至 20%以内，是很多行社一直思考的问题。农村金融机构是人员密集型企业，职工持股分散。另外，股 权的收益好，以笔者所在行为例，经统计，2004年入股的老股东目前所持股权，经十多年的分红、转增资本后，其实质为农村金融机构无偿赠送。持股分散，降比例涉及面广；收益好，员工不愿意退股。于是，不少行社采取定向募股的方式，做大分母，以此降低员工持股比例。大大高于业务规模相匹配的资本规模所带来的分红压力，一直成为该类行社的一个包袱。职工股比例限制不利于农村金融机构的可持续发展。根据规定，离职或离退休职工，金融企业职工死亡后其继承人依法继承的股权，均纳入内部职工持股计算范围。按该口径，农村金融机构的职工股是个出不了也进不去的“区域”。以浙江某行社为例， 2018 年 9 月末，该行员工股239户，合计持股 3772.75 万元，占比 18.326%。但在岗持股员工只有 145 人，持股2160.81 万元，仅占总股本的10.496%。在岗员工持股覆盖面仅 33.64%。一方面，职工股中的实际在岗人员越来越少，另一方面，2004年以后参加工作的员工因为职工持股比例限制不能持有股权，而该部分员工目前已成为农村金融机构的中坚力量。如果该部分员工对机构缺乏休戚与共的精 神状态，对农村金融机构的发展将影响巨大。市场规则下的资本管理无益于没有完全市场化的农村金融机构。农村金融机构来自一代又一代农村金融人一点一滴积累所得。农村金融机构行业的特殊性、三农定位、政策性和商业性兼具，使得农村金融机构的资本金与完全市场化下的企业资本金差别巨大。但市场规则下，一些法人大股东入股的目的不在于投资，而是倾向于控股和资本运作。前车之鉴是成都农商银行被安邦集团控股成为安邦的“资金池”“安全垫”；浙江省内发生多起大股东干预行社经营的情形。

农村金融机构员工持股规定建议

将职工持股占比由不得超过总股本的 20% 改为 30%。2016 年 8 月 2 日，《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》中规定， “员工持股总量原则上不高于公司总股本的 30%”。建议农村金融机构职工持股占比参照国有控股混合所有制企业，调整为 30%，促进员工通过持股形式与企业共享改革发展成果，共担市场竞争风险。将职工持股的统计口径调整为在岗职工持有的股权。从法理上讲，退休和内退员工已经不是职工，因而其持有的股 权不应计为职工股；继承持有职工的股权也不应计入职工股。而金融企业内部职工以外的个人以内部职工身份认购的股份和因工作调动或辞职的原职工所持股份，在股权性质上应调整为自然人持股。在岗职工持有的股权才真正是职工股。坚持小而散的股权结构更利于农村金融机构的发展。社员持股也是农信社与农户之间的重要联结纽带。小而散，覆盖面广，以当地自然人、法人企业和员工为对象的股权结构，更利于密切农村金融机构与当地的联系，提高当地人民对农村金融机构发展及前景的关注度；有利于机构的高层制定发展战略时具有长远的眼光、可持续发展的方向，不急功近利；有利于员工在开拓业务、创新产品、提升服务时更具有内生动力；有利于全国2200家农村金融机构心无旁骛地回归至立足当地的本源中来，回归至服务三农的初心上来。作为“老百姓自己的银行”，持续承担起政策性和经营性相结合的职能，才能实现农村金融机构和地方经济共同发展的良性循环。 作者单位：衢江农商银行（责任编辑 植凤寅）