甘肃税收结构对资本和劳动的调节效应分析

张学鹏，陈淑妍７３００７０）

［关键词］ ＤＯＩ １０  １３９３９／ ｊ  ｃｎｋｉ  ｚｇｓｃ  ２０１７  １１  ０３４ ［ ］

引 言

３０中国改革开放多年经济高速增长的经验表明，一个完善健全的市场经济体制，需要政府适度的干预与引导。在市场经济条件下，市场机制对经济运行的自发调节，存在着自身难以克服的缺陷和局限，如市场机制在对社会资源进行配置的过程中，常常伴随着资源的浪费，难以达到社会资源的最优配置，而此时，政府的有效干预对维持经济的平稳运行和快速增长起着举足轻重的作用。近年来，甘肃省的经济取得了较明显的发展，但发展水平仍落后于全国，这与甘肃省以农业和重工业为主的传统产业结构息息相关，因此，本文将分析甘肃省的税收结构与经济增长因素之间的关系。

国内外关于财政政策与经济增长关系的研究比较多，以财政政策为分类依据，可分为三类：第一类是从税收的角度

Ｅｎｇｅｎ Ｓｋｉｎｎｅｒ（ １９９６）分析， 和 通过研究税收变化与经济增

Ｍａｍａｔｚａｋｉｓ长的关系表明税收对经济增长有适度的影响； ２００５） （运用脉冲反应函数分析了产出增长与税收的关系，得出最合适的税收组合是重视间接税；李绍荣和耿莹２００５） （通过实证分析，说明在中国现阶段的经济制度和税收结构下，所得税类、资源税类和行为税类份额的增加会提高经济的总体规模，但财产税类和特定目的税类份额的增加

２００９）则会降低经济的总体规模；苑小丰 （ 从规模和结构两个角度出发，实证分析了税收与经济增长的关系，得出不同种类的税收对经济的总体规模具有不同的影响。第二类是

Ｂａｒｒｏ（ １９９１） ９６从财政支出的角度分析， 运用 个国家在１９６０— １９８５

年期间的横截面数据，分析了影响经济增长的一系列因素，得出经济增长与政府消费在国内生产总值中所

２００３）占的比率负相关；郭庆旺 （ 通过构建理论模型和经验模型，得出财政总支出水平与经济增长负相关，并且不同

２０１４）类型的财政支出对经济增长影响不同；陆国庆等 （

２０１０运用实证的方法研究了我国政府自 年以来关于战略性新型产业创新补贴的绩效，得出政府补贴对战略性新兴产业创新绩效的影响是显著的，并且具有外溢效应。第三类是从

Ｅａｓｔｅｒ Ｒｅｂｅｌｏ（ １９９３）税收和财政支出两个方面来分， 和 采用横截面数据，分析了财政政策变量与经济发展水平和增长率之间的关系，最后发现财政政策与经济发展水平密切相

Ｔａｎｚｉ Ｚｅｅ（ １９９７）关； 和 从分配效率、宏观经济平稳和收入分配的角度讨论了财政政策与经济长期增长的关系，得出财政政策在长期的经济增长中起着很重要的作用；张斌 ２０１２） （研究了税收和财政支出对经济增长的影响，运用１９９９— ２０１０ ３１

年我国个省份的省级面板数据，通过实证分析得出：对于资本，税收结构和支出结构调整显著影响产出弹性；对于劳动，税收结构调整显著改善产出弹性，但支出结构调整不显著；对于经济总产出，税收结构调整的影响显

２０１３）著，支出结构调整的影响微弱；舒锐 （ 实证分析了税收优惠和研发补贴政策对产出增长率和全要素生产率增长及分解的影响，发现产业政策可以实现工业行业产出的增长，却不能促进生产效率的提高。

以上研究表明，税收结构与经济增长息息相关，但是多数研究以国家和省际层面为研究对象，对于单个省份的研究还很少。我国各个省份的经济发展差别很大，这取决于地方资源和政府的政策影响。基于此，本文将以甘肃省

１９８５— ２０１４为研究对象，选取了甘肃省 年的时间序列数据，将税收结构作为调节变量，建立经济计量模型，实证分析了地方性税收政策通过调节资本和劳动等生产要素而对经济增长的影响效应，以期为政府相关政策的制定和实施提供参考依据。

２ 甘肃省税收结构与经济增长

１９７８我国自年改革开放以来，税收结构不断进行着调整，这种调整主要是与市场经济体制相适应的，也是市场经１９８０济结构不断调整的过程。 年，我国实行了“划分收支，分级包干”的财政体制，这意味着中央财政和地方财政的分权，从而逐渐增强了地方财政的财权，调动了地方的积极性，有利于各地区因地制宜地发展地方经济。２ １税收与经济增长的关系自改革开放以来，甘肃省的经济发展较快，这主要得益于地方政府的财政政策的有力调控，其中作为财政政策主要工具之一的税收政策与地方经济的发展息息相关。我们通过１９８５— ２０１４对甘肃省 年经济增长与税收关系的分析 （如图１所示） ，发现甘肃省经济增长与税收增长趋势基本保持一１９８５— １９９４致，具体而言，可以得出以下结论：第一阶段：年，甘肃省的经济增长和税收增长都比较缓慢；第二阶段： １９９４— ２０１４年，甘肃省的经济增长与税收增长经历了较快的发展。２  ２ 甘肃省税收结构的特点随着税制改革和甘肃省经济发展，甘肃省的税收结构形成了其独有的特点。根据税负是否易于转嫁的特点，将税收

［摘要］文章以甘肃省的税收结构为调节变量建立了经济计量模型，实证分析了甘肃省的税收结构通过调节资本和劳动等生产要素而对经济增长产生的影响。研究结果表明，间接税和直接税通过调节资本和劳动等生产要素对经济增长的影响效应不尽相同。税收结构；调节变量；经济增长

１００％；政收入的比例大于 间接税收远远高于直接税收，间３∶ １； １９９４— ２０１４接税收与直接税收之比为 第二阶段： 年， ３０％ ～ ４０％；税收收入占财政收入的比例有所下降，保持在２∶ １；间接税与直接税的差距缩小，两者之比为 第三阶段：税收始终以间接税为主。 制结构调整的经济效果。生产函数如下： Ｋ ｋ Ｙ＝ Ｋα０ ＋ αｉｘｉｌβ０ βｉｘｉｅｙ０ ｉ＝ １ ｉ＝ １

ＧＤＰ １９７８并使用 平减指数对该指标进行了以 年价格为基准

Ｙ；的平减，记为劳动投入量用甘肃省每年年末从业人员数

Ｌ； ＧＤＰ量表示，记为为保持相关变量的一致性，我们使用

１９７８平减指数对税收指标进行了以 年价格为基准的平减，

ＩＴ， ＤＴ， ２０１５间接税记为 直接税记为 相关数据来源于 《 年甘肃省统计年鉴》。

资本使用资本存量表示，本文使用永续盘存法对资本存量进行估算，鉴于该方法在相关文献中已较为常见，本文此

２００４）处不再赘述，相关指标的选取参考张军 （ 的相关文献。其中，鉴于甘肃省相关数据的可得性和为了与相关指标

ＧＤＰ保持一致，本文使用平减指数代替固定资产价格指数。

１９７８经过价格平减，本文计算得出了以 年为不变价格的甘肃省固定资本存量。３ ３实证分析根据前文的理论综述，为研究甘肃省税收结构对资本和劳动的调节效应，本文将分别研究间接税的调节效应、直接税的调节效应和间接税与直接税的综合调节效应，因此，笔者将提出如下的理论假设。

假设一：间接税对具有显著的正向调节效应，对劳动具有显著的负向调节效应；假设二：直接税对资本和劳动具有显著的负向调节效应；假设三：税收对资本具有显著的正向调节效应，对劳动具有显著的负向调节效应。３ ３  １间接税收的调节效应分析

２），根据假设一和模型 （ 笔者建立了如下模型： Ｍｏｄｅｌ１： ｌｎｙ＝ ａ０＋ ａ１ｌｎｋ＋ ａ２ｌｎｌ＋ Ａ３ＩＴ＋ ε Ｍｏｄｅｌ２： ｌｎｙ＝ ａ ＋ ａ ｌｎｋ＋ ａ ｌｎｌ＋ ａ ＩＴ＋ ａ Ｉｔ×ｌｎ Ｋ＋ ａ５ｉｔ×ｌｎｌ＋ ε

ＳＰＳＳ通过软件进行分层回归分析，得到如下结果 （见１）表 。 ２由表可知，甘肃省的直接税对资本和劳动的调节效应都不显著。直接税税负不易于转嫁，主要以所得和财产征税，而且与间接税相比，税收比例较低。甘肃省的产业结构以农业和重工业为主，企业利润偏低，使得企业的所得税征税额也不高，企业所得税对企业的负担并不大，因此所得税的征收对企业的投资激励很小，那么直接税对资本的调节效应也就不显著了。对劳动而言，甘肃省人均工资水平较低，很多劳动者的工资水平未达到征收个人所得税的最低限额，因此直接税对劳动的调节效应并不显著。直接税具有调节社会贫富差距的作用，适度比例和种类的直接税收能够实现社会资源和收入再分配，实现甘肃省经济结构快速转型。３ ３  ３税收结构的调节效应分析２），根据假设二和模型 （ 笔者建立了如下模型： Ｍｏｄｅｌ５： ｌｎｙ＝ ＋ ｌｎｋ＋ ｌｎｌ＋ ＤＴ＋ ＩＴ＋ ε １ ｃ′ ｃ′ ｃ′ ｃ′ｃ′Ｍｏｄｅｌ６： ｌｎｙ＝ ＋ ｌｎｋ＋ ｌｎｌ＋ ＤＴ＋ ＩＴ＋ ＤＴ由表可知，间０ １ ２ ３ ４接税对于资本和劳动的产出弹性的影响１％ ×ｌｎｋ＋ ＤＴ×ＬＮＬ＋ ＩＴ×ＬＮＫ＋ ＩＴ×ＬＮＬ＋ ε不同。对于资本而言，间接税对资本的影响显著，即在 ＳＰＳＳ ３的水平下间接税显著地提高了资本的产出弹性。这主要归结通过 软件进行分层回归分析，得到表 所示结果。３于以下两方面的原因：第一，间接税具有易于转嫁的特点，由表 可知，税收结构对资本和劳动的综合调节效应不使得生产者可以通过提高商品价格的方式将税负转嫁给消费同，总体而言，间接税的调节效应比较显著，而直接税的调者，从而获得更多的收入，用于投资以扩大再生产；第二，节效应不显著。具体来说，就资本而言，直接税收对资本的 ′ ′ ′ ′

２ 背 景

２０１６ ［关键词］人民币；贬值；趋势ＤＯＩ １０  １３９３９／ ｊ  ｃｎｋｉ  ｚｇｓｃ  ２０１７  １１  ０３８ ［ ］ ２０１６央行在年开年中明确指出全年将实施稳健的货币政策，进一步提升人民币国际化水平，使人民币汇率稳定在２０１６合理均衡水平。年全年，人民币对美元贬值幅度约为６  ８２％；英国宣布脱欧，欧洲一体化进程受到严重阻碍；与２０１６ １２ １５此同时，美国经济逐渐好转。在 年 月 日，美联储宣布加息，人民币对美元贬值进一步拉大。 ２ １ ２ １  １美联储加息２０１６

年全年，全球市场上对美联储加息预期越发强烈，资本都是趋利行为，这在一定程度上造成了我国的资本外流，投入美元寻求更高利益。美联储加息，意味着银根逐步向紧的方向调整，容易带来资本回流，会给一些他国货币带来贬值压力，资本可能会流出这些国家，进而对各国经济增长方面也会有压力。２ １  ２

英国脱欧２０１６

年中旬，英国公投结果出炉，最终决议脱欧，这在一定程度上也造成了人民币贬值的结果。英国脱欧结果一经公布，日元、美元、黄金大涨，而人民币却下跌。究其根本，因美国、日本的经济实力强大，其货币在国际舞台中的作用也非常突出，所以美元、日元是公认的避险币种。当英国脱欧结果出炉大量资金逃离英国，进入美元、日元进行避险，造成市场上对美元、日元的需求量增大，自然而然其货币也就有了升值的态势。人民币之所以下跌，是因为人民币的国际化进程还不够完善，中国的经济实力还有待发展，人民币不属于避险币种，从而人民币汇率下跌，人民币贬值。２ １  ３

朝鲜半岛局势动荡２０１６ ７ ８

年 月日，美国和韩国联合发布声明在朝鲜半岛南部部署“萨德”反导系统的决定。双方官方对外声明在朝鲜半岛南部常年部署“萨德”是为了应对来自朝鲜的导弹与核威胁。随着中韩关系的紧张，韩国国内有超过一半以上的韩国国民是支持部署“萨德”导弹防御系统。此消息一出，立即引起中国的强烈反对，半岛关系紧张加剧，全球外汇市场上美元对人民币出现局部高点，人民币贬值进一步加剧。 ２ ２ ２ ２  １ ２０１６ ＧＤＰ １～ ４ ６  ７％，

年中国 第 季度同比增长约 仍处７％” ＧＤＰ ＰＭＩ于破 “的态势， 增速不断放缓。 指数则在荣枯线上下波动。我国经济面临转型时期，由原来注重量的增长到现在注重质的增长，产业结构全面优化升级，进行供给侧结构调整来消化产能过剩的问题。人民币强劲上涨的态势自然而然也就终结，同我国经济转型一样人民币也开始进入调整时期。２ ２  ２

央行主动释放下跌动能过去，人民币积累了较大的下跌动能，这些动能由于过去人民币存在汇率管制，涨跌幅限制控制得较死。现在随着更富弹性、市场化程度更高的人民币汇率运行新机制的实施，可以预计人民币双向波动的区间将更大，同时央行不断调低中间价，这也是中国央行主动释放人民币的贬值动能，促进人民币汇率合理化的一种重要手段。

３

３ １ ３ １  １

人民币汇率的涨跌对股市有着极其重要的影响。由于近几年来人民币兑美元处于持续贬值中，也导致境外出现了看空人民币的声音，并且有愈演愈烈之势。而且，由于人民币贬值，前些年涌入内地的资金，又开始纷纷通过不同渠道出走，向境外转移资产亦成为热门话题。

１ ２由图 和图对比可看出，在人民币持续贬值的背景下，上证指数总体呈下降趋势。人民币贬值造成股市下跌，一方面是由于来自国外的热钱纷纷流出，另一方面是由于人民币贬值造成的国内资产缩水，首当其冲的便是房地产、金融等相关权重版块，从而拖累大盘。国家为控制人民币贬值速度，期间多采取紧缩性货币政策。对于企业来说，获取资金的成本增加，市场上可流动资金进一步减少，股市总体会趋于低迷。就个别版块而言，人民币贬值不尽然都是坏事。

３ ２０１６例如对于黄金版块由图中可以看出在 年呈整体上升

２０１６趋势。黄金是传统的避险工具，人民币在 年的大幅贬值引起了市场上众多投资者的恐慌。他们为了对自己的财富进行保值纷纷投向黄金，导致黄金需求上升，而黄金价格也就自然而然地上升了。人民币贬值虽然使得一部分国外热钱

nd流出国内，但这也缓解了前几年国内出现的过度投机行为，能够进一步使市场趋向理性投资。３ １  ２

对企业及物价的影响人民币贬值对于国内出口型企业来说，它们将商品卖给国外购买者收取外币，能够兑换更多的本币，无形中增加了出口企业的利润。而且若出口企业的人民币价格标价不变，那么在国际市场上换算成外币价格就会减少，等于是降价销售，这会提高我国出口企业的国际竞争力。对于国内进口型企业来说，与出口型企业相比正好相反。总体来说，人民币贬值会增加出口减少进口。人民币贬值虽然能增加出口型企业的利润，但利润增加所需缴纳的各项税费也就增加，如果人民币贬值到一定幅度后企业扣除所缴纳的各项税费后的净利润少于人民币贬值前的净利润，那么企业是不期待人民币大幅度贬值的。理论上来说，人民币贬值后，由于进口减少，使国内销售市场的竞争减小，国产货物的销量增加，就业岗位会增加；而由于出口增加，出口企业利润会增加，也会导致就业机会增加。但是由于曲线效应，市场对汇率做 出反应需要时间，因此人民币贬值短期内对于出口企业是极为不利的。尤其是人民币如果短时间大幅度贬值，会直接造成一批企业倒闭。其次在华资本的大量撤出，也会造成相当一部分人失业，一批企业倒闭。就物价方面而言，在社会总的生产力水平不变的情况下，也就是社会总供给基本不变的情况下，人民币贬值造成出口企业出口增加，进口企业进口减少，国内供给减少，而需求仍旧没变，会造成国内物价水平上升。３ １  ３

对政府影响就政府而言，为防止人民币大幅贬值会采取紧缩性的货币政策，会加强对经济的管控。本国央行会通过抛售外汇，购买本币来稳定币值，国家的外汇储备将会减少。由下表可

２０１６以看出， 年国家外汇储备总量呈下降趋势，其中较大部分用于稳定人民币汇率中。

ＰＰＰ ＰＰＰ ［关键词］ ＤＯＩ １０  １３９３９／ ｊ  ｃｎｋｉ  ｚｇｓｃ  ２０１７  １１  ０４１ ［ ］

ＰＰＰ有关 模式基本概念

１  １ ＰＰＰ

模式ＰＰＰ Ｐｕｂｌｉｃ－ Ｐｒｉｖａｔｅ－ Ｐａｒｔｎｅｒｓｈｉｐ，即 也就是政府和社会

ＰＰＰ资本合作，是公共基础设施中的一种项目融资模式。 项目旨在建立政府与私营企业的合作机制，在本来由政府出资提供公共产品和服务的领域，吸收私人资本，完善基础设施

ＰＰＰ建设。根据国内外学者的定义， 有广义与狭义之分。广

ＰＰＰ ＢＯＴ义的泛指政府部门与私人部门的合作，其中包括 、ＢＴＤ ＰＰＰ ＢＯＴ

等。狭义的 与 相对应，是指政府和社会资本合作，为提供公共产品或服务而建立的全过程合作关系，一种新型的政府私人资本合作模式。１  ２ ＰＰＰ

模式的特点１ ２  １政府与私人共同投资

ＰＰＰ与传统的单纯由政府提供公共产品和服务不同， 融资是政府与私人资本合作，由政府与私人部门共同投资提供，增加了公共领域的融资渠道。根据不同的合同条款，决定了企业和政府不同的出资结构，这和政府与私人资本的谈判有关，也和公共产品和服务的性质有关，比如公路、医疗等可以较大程度引入竞争机制的，可以加大私人资本的力

ＰＰＰ度。总之，在模式中，是由政府与私人共同出资。１ ２  ２政府与私人企业共担风险ＰＰＰ在模式中，政府与企业通过签订契约确定两者之间的全过程合作关系。在公共工程初期就确定了两者之间的风险分配关系。对于企业来说，有政府作为后盾，为自己把关，降低了投资的风险，有政府的支持，企业也可以顺利得到贷款，为了减轻企业的负担，政府也会相应地对企业进行补贴，对企业提供税收优惠等，使得企业降低了投资风险；对于政府来说，私人部门的加入，取缔了之前全部由政府提供的模式，降低了政府的风险。１ ２  ３

政府与私人企业利益共享政府通过提供给私人企业建造权获得收益，私人企业通过政府提供的各种税收优惠政策以及建造完成后的营运利润

ＰＰＰ获得收益。需要强调的是，在 模式中，并不是政府与私人企业简单的利润分享，政府还起到监督作用，以控制私人企业在此过程中形成垄断获得高额的垄断利润。当然，政府和私人企业在公共工程初期就会签订好合同，确定两者之间的利益分享机制。

１８早在世纪就有政府与私人部门合作提供公共产品的案例，近几年政府与私人部门合作的案例更是屡见不鲜，第

ＰＰＰ １９９７ ＰＦＩ一次 的提出是 年英国对 重新评估和肯定的基础上明确提出来的。下面我们着重介绍国内外政府与私人部门合作提供公共产品的案例。２ １

国外应用案例２ １  １波兰波兹南市政垃圾热处理厂项目２００４

年，波兰波兹南市政府为了应对长期以来城市垃圾处理和利用问题，决定建立一所垃圾处理厂。为了解决政

ＰＰＰ府资金不足以及缺乏经验的弊端，政府决定采用 模式。

２００９在年通过民众咨询确定了垃圾处理厂的建址之后， ２０１３ ＰＰＰ年，政府与中标者签订 协议。政府通过竞争性对

Ｓｉｔａｚｉｅｌｏｎａｅｎｅｒｇｉａ话的方式，最后确定 公司负责垃圾热处理工厂的建设、运营和维护等各个方面，使社会福利最大化。协议规定，由社会资本方、欧盟基金和市政府三者共同负责项目融资，并且市政府选择主动承担垃圾处理的需求风险，因为政府在事前进行测试的结果表明该类风险较大，而社会资本承担建设和可用性风险。确定了政府与企业的利益分享和风险分担机制。２ １  ２

法西铁路建设１９９５

年，为了便于贸易、方便人们交流，欧洲各国达成了协议。该协议决定由法国与西班牙共同投资建造一条跨

１０国铁路。由于该项目太过浩大，总共需要投资约 亿欧元，

ＰＰＰ经欧洲各国政府几经商议之后，最终决定采用 模式，引入私人资本来建造该项目，减少政府的财政压力。经过最

５０终测算，这条跨国铁路全长约公里。由于路途崎岖，铁

５ ３２％路中途还建造了座大桥和一条隧道。投资的 用于修建隧道。该项目的建成大大地便利了两国人民与周边国家，改善了两国之间的交通状况，客运和货运分别缩短了十小时和两小时左右。此项工程为两国人民带来了巨大的便利，方

ＰＰＰ便了人们的出行、交往和贸易往来。在该 模式中，由政府部门负责铁路的设计，私人部门负责建造，并且规定私人部门在特许经营期内负责该条铁路的运营，建立利益分享机制；两国政府分别为私人部门提供融资补贴、向银行提供担保，共同承担风险。２ １  ３英国伦敦地铁建设

１００伦敦地铁在建设成功之后的 多年时间里，都是由政

［摘 要］模式主要适用于具有经营性的公共项目，作为一种新型的公共工程融资模式，越来越受到政府的推ＰＰＰ ＰＰＰ崇。国内外不乏很多运用成功案例，但由于运用时间较短，经验不足，目前在我国 模式还存在很多不足，文章简ＰＰＰ单地分析了我国模式运行过程中还存在的问题，并根据存在的问题提出相应的解决机制。模式；应用实践；建议

府负责维修管理，由于政府投资不足，导致地铁运营充满了

１９９８ ＰＰＰ不确定因素。 年，英国政府决定采用 模式来保证

ＳＳＬ ＢＣＶ地铁的运营。伦敦地铁公司通过招标选定了 、 和ＪＮＰ ２００２三家基础设施公司来负责地铁的运营，并分别于１２ ２００３ ４ ３年 月和 年月正式签约。协议规定，这 家公司拥

３０有年的经营权，并且在这段时间负责铁路线路的维护、更新和重建；政府保留对地铁线路规划、票价和综合服务的措施，并将经营权让渡给地铁公司获得票务收入。在该模式

７ ５中，还特地设立了专门的仲裁机制，并且平均每 年重新约定合同条款，保证合同的及时性。２ ２

国内应用案例２ ２  １ ４北京地铁 号线的建成

４ ＰＰＰ北京地铁号线的建成是我国首个 项目的案例，北

４ ２８  ２京地铁号线途经多个景点和交通要点，全长共约 公里。该条项目的建成，大大方便了北京人民的出行，改善了交通阻塞的现状，缩短了人们上班或出行的时间。北京地铁４ １５３号线总共投资达亿元。该笔资金的来源正是采用了ＰＰＰ模式，由政府和私人资本两个单位共同提供。其中，政

７０％；府出资占有绝大比重，占总投资额的 而私人资本来

３０％，自北京京港地铁有限公司，负责剩余的 投资金额达

４６ ＰＰＰ ４到 亿元。在这项 模式中，京港地铁获得地铁 号线３０ ４年的经营权，并在这段期间，负责号线运营管理和全

４部设施的维护等。北京市政府负责号线的设计和对京港地铁公司建设、运营过程的监督作用。并且还建立完善的风险分担机制，票价由政府制定，并且在实际票价与预期票价存在差别时，由北京市政府补偿差额，保证京港地铁的收益。２ ２  ２

江西峡江水利枢纽工程项目江西峡江水利枢纽工程是最近几年由政府与企业共同建

６２７１０造的一个项目。该项目控制流域面积约 平方公里，位于赣江中游。主要用于防洪、发电，还大大方便了邻近省份的水上交通，方便贸易，也大大有利于周边的农民，便于他们灌溉农作物，减少他们的劳作成本，一举数得。这项工程的建成，大大有利于沿江人民，福泽千秋，降低了发洪水的概率，使得沿江人们免受洪涝灾害的影响。这项工程公共需

９９２２１６要资金 万元，远远超过了政府的支付能力范围，为

２０１０了解决资金缺口问题， 年，江西省政府通过采用模式来引入私人资本。该模式具体流程采用邀请招标方式决定采用最后的投标商。经过政府决议，最后选中与江西省水利投资集团公司签订合同，合同约定，政府出让水电站经营

５０ ３９  １６权年，而中国电力投资集团公司投资 亿元维持工

①程建设 。２ ２  ３

深圳大运中心项目深圳大运中心本来是用于举办世界大学生夏季运动会的主场馆区，由于场馆巨大，需要大量的清洁工打扫卫生，场馆内的设备也时常需要维修保护，在运动会之后虽然也时不时地举办大大小小的体育活动，但是仅仅依靠这些活动的收

６０００入还远远弥补不了每年高达 万元的维护成本，自从２０１１

年夏季运动会结束之后始终成为深圳市政府的沉重负担。为了解决该项高额费用，深圳市政府与佳兆业集团签订

４０合同，将大运场馆年的经营权限交给佳兆业集团，该集团负责场馆这段期间的维护费用。并且深圳市政府签订条

１约，条约规定市政府把大运中心周边平方公里的土地资源

①交给龙岗区，允许该企业开发运营，将体育文化与商业有机结合，既利于广大人民，丰富了人民的业余活动，增加了人们对体育运动的乐趣，也为企业带来盈利，更减轻了企业的负担。

３ ＰＰＰ模式存在的问题

ＰＰＰ

项目运用至今，国内外不少公共工程的建设都是运ＰＰＰ用了模式，有很多成功的典范，但是也不乏很多失败的案例。在其运用过程中有其优点，但也存在着很多的问

ＰＰＰ题，下面我们着重介绍几点在我国 模式应用中经常存在的问题。３ １双方权益无法保障ＰＰＰ

模式之所以受到政府与私人部门的推崇，是因为一方面，社会上存在大量闲置资金，可以减缓政府的负担，另一方面，它可以给企业带来利润。但是在合约签订之前，收益的大小都是人们的预期，实际能达到多少，还存在很多不确定因素。另外，政府在寻求合适的企业时，也存在很多不确定因素，企业在得到招标之后是否像它曾经保证的一样达到政府的预期目标，这就产生了道德风险问题。企业为了获得经营权，可能会向政府行贿，这就产生了寻租问题。在运营过程中，政府可能会出现“越权”现象，这会导致企业承担过多的成本，对企业进行大量的干涉，使企业的利益受损。３ ２双方将面临各种风险

ＰＰＰ在模式中，私人部门与政府之间都面临着将要承担各种不确定的风险。私人部门承担的风险主要有：一是不可预期的风险。企业不可能预期到每一次风险并策划好应对机制，将来如果发生不可控的风险，政府不能调节的话，只能由私人部门自己承担。二是政府换届的风险。因为一项工程都需要几十年的经营期限，在此期间，如果政府换届，实行新的政策，将会使企业收益受到影响。政府部门承担的风险：首先是企业如果不能达到政府的预期目标，产生道德风

ＰＰＰ险问题，这将对政府产生危害；其次是因为 模式是政府与企业签订合约共担风险，在项目建设中，一旦出现债务危机、融资风险或其他问题，都将给政府带来风险。缺乏相应的法律法规体系ＰＰＰ

模式在我国应用时间还比较短暂，应用机制还不够完善，对政府与企业之间存在的利益分享、风险分担、监督机制还没有完善的法律体系。目前在我国还不存在一个国家级的法规，只有各地方政府有相关的管理办法，这就造成了在同一件事情上的重复性，各地方的不统一性。对于契约中

ＰＰＰ的具体条款，还没有相应的指导机制。 模式在我国还是摸索阶段，这就造成了政府与私人部门在具体实践中，在存在条约分歧时，没有相应的处理机构，当一方出现违约时，没有相应的惩罚机制，这就增大了政府与私人部门的风险。３ ４ ＰＰＰ缺乏独立的 监管机构

ＰＰＰ在模式中，政府与私人部门之间是平等关系，两者是相互合作的关系。政府参与项目的全过程，包括项目的

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