互联网金融对商业银行的影响

彭 莹

［摘要］互联网金融已经成为我国金融行业的重要组成部分。互联网金融业务的广泛开展在市场内与商业银行展开了广泛的竞争，并对商业银行的业务造成了多方面的影响。因此，针对互联网金融可能对商业银行造成的影响进行分析具有重要的研究价值。［关键词］互联网金融；商业银行；影响分析ＤＯＩ １０  １３９３９／ ｊ  ｃｎｋｉ  ｚｇｓｃ  ２０１７  １７  ０６７ ［ ］

随着互联网技术的快速兴起，一系列传统行业发生了深刻的变革，传统产业格局逐渐被打破，银行业就是其中之一。随着互联网技术逐渐发达，互联网金融的发展和兴起使其在日常生活的结算支付等商业活动中得到广泛的应用。１互联网金融发展的背景和现状１ １互联网金融的相关概念和作用大多数互联网金融业务只是借助互联网渠道和技术手段在产业链上的延伸，在互联网的支持下实现各种价值流通和金融活动的经济行为，是一种新兴的服务业态。另一种互联网金融业务模式发源自原本主营业务是互联网的公司 （如实时通信平台、资讯平台等） ，为方便其客户，提供了融资、网上支付结算等增值服务。前者将互联网的高效快捷的优势延伸到金融领域，而后者为互联网提供了新的功能。

互联网金融在为企业和行业提供资金流通的便利渠道的同时，也与各个行业相互融合，不仅承担基本的支付、结算、转账等功能，也通过吸收个人存款、为小微企业提供贷款、个人信用积分制度的建立等手段，补充乃至取代了部分传统商业银行的角色。１ ２国内互联网金融发展的现状在我国互联网金融主要包括以下几种业务模式：一是第三方支付业务，即通过与银行合作、设立三方资金结算端口

Ｐ２Ｐ供交易双方结算；二是资产端业务，即小微贷款业务、贷款业务等；三是负债端业务，即“余额宝”等互联网理

１９９８财业务。从支付业务规模来看， 年“世纪互联”公司

２０１５完成第一笔互联网网上交易，到 年，中国网上支付交

７９  ４易金额已经达到万亿元。从资产端贷款业务规模来看， ２０１６ １  ２年网络信贷接近万亿元。从负债端理财业务规模

２０１３ ２０１５来看， 年“余额宝”上线，到 年网络资管规模突

１ ７破 万亿元。２互联网金融业务特点２ １互联网金融对大数据利用的效率高，基于日常交易的信用评价体系覆盖面更广传统商业银行的信用评价对象主要是申请贷款的企业、个人以及申请信用卡的个人，信用评价的数据来源于银行征信系统和申请主体提供的各项资料，包括历史贷款还款记录、工作证明、工资收入证明、抵质押担保资质等。与传统商业银行相比，互联网金融征信来自多种渠道，基于大数据 的整合，且不同于传统商业银行征信依赖的各项“证明”类文件，互联网金融征信依赖的是用户多项日常交易记录，而很多用户并不在传统商业银行的征信体系内、用传统的征信体系也难以评估其信用和偿付能力。互联网金融通过其第三方支付平台可以获得海量日常交易数据，对这些数据利用效率更高，也能够覆盖更多的目标人群，基于日常真实交易行为的信用评价也比依赖书面证明材料的传统征信体系更合理。２ ２交易成本低、交易效率高互联网金融的交易成本主要包括税费、网络服务费用和银行端口的手续费等，与传统商业银行业务相比，由于互联网金融依托互联网平台开展业务，其人工成本、营业网点相关成本均显著更低，整体的交易成本也更低。同时，由于多数互联网金融公司为了提高效率，金融产

／品标准化程度更高，在网络平台上进行支付、存款投资、贷款的效率也远高于传统商业银行的线下操作；对于多数互联网金融产品来说，也不存在传统商业银行营业时间的限制。２ ３互联网金融在资产端和负债端业务面对的客户更广

Ｐ２Ｐ互联网金融业务中 贷款业务在近年来取得了快速的发展，这种通过担保交易、第三方担保等形式实现网络平台上的信贷交易，并完成小额个人贷款的业务，与传统商业银行的个人贷款业务相比，审批更快捷、对资质审核的门槛更低。此外，众筹等融资方式也成为随着互联金融的普及逐渐兴起的重要金融工具，多数在互联网金融平台上进行存

／款投资的个人客户手中闲余资金较少，但借助互联网平台，可以实现资金的汇集，从而获得比传统商业银行存款和理财更高的利息回报。３

互联网金融对商业银行造成的影响３ １互联网金融对商业银行在金融行业中地位的影响互联网金融的发展对商业银行在金融行业中的核心中介地位构成了挑战。商业银行在传统金融行业中主要承担中介的任务，借助自身的资金清算和信息中介的功能能够优先实现资金的流通转换的信息的交换传递，在第三方之间实现自身的中介功能。互联网金融能够在大量的信息之间实现交易信息的快速匹配，并由交易的双方直接建立联系，便捷的交易方式能够在一定程度上代替商业银行的业务活动。互联网金融在资金的流通配置上也会对商业银行产生冲

击。传统的交易模式中，资金的供需双方依靠商业银行的资金平台进行资金的流转，资金持有方和资金的需求方不直接接触，而是通过商业银行的调配进行资金流通，而互联网金融能够提供交易的平台，并通过信息的筛选功能实现资金供需双方的自主交易，对于资金的流通供需双方有了更大的交易自主权，也能够实现资源的高效配置。

此外，互联网金融平台也能够实现信息支持和信息的高效交换，与传统金融交易中借助银行交换信息不同，互联网平台能够提供信息交换的直接平台，并对信息进行筛选和记录，为需要进行资金往来业务的双方提供有效的信息。这对商业银行作为金融行业核心“中转站”的地位构成了巨大的挑战，交易的客户信息、核心交易数据银行愈加难以获得。３ ２互联网金融对商业银行支付业务的影响支付宝、微信支付等互联网支付方式的出现，对商业银行在个人支付业务中的地位已经构成了巨大的挑战。根据艾瑞咨询的统计数据，移动支付渠道在综合支付交易业务中占

２０１３ ３  ２％ ２０１５ １５  ４％，比从 年的 已经上升到 年的 并预计

２０１６ ２１  ３％； ２０１６在 年上升到 如果加上互联网支付，在 年

３７  ４％合计已经占到综合支付交易业务的 。互联网金融的无卡支付方式使得商业银行的支付清算功能逐渐被边缘化，建立在中介支付业务基础上的存款、贷款业务也将由于不再掌握核心客户信息、交易数据资源而受到影响。３ ３互联网金融对商业银行资产业务的影响我国利率市场化仍然在进程中，与世界上其他金融市场相比，居民存款利率相对较低、贷款基准利率相对较高。随着利率逐渐市场化，我国商业银行的利息差在逐年缩减。

商业银行的业务包括企业贷款、个人贷款，企业贷款，按照企业规模又可以分为大公司贷款、中小企业贷款和小微企业贷款等。由于资金规模、信用审核体系等原因的限制，互联网金融对商业银行大公司贷款业务的影响较小，而小微

２０１６企业原本就不作为商业银行的重点客户对象 （ 年四季

２３２  ３度末，我国银行业金融机构境内外本外币资产总额为

２６  ７万亿元，用于小微企业的贷款余额仅为 万亿元） ，虽然互联网金融对小微企业的吸引力很大，但是对商业银行本身的冲击并不大。而对于中小企业贷款业务而言，一方面在商业银行业务中属于利润率较高的业务；另一方面是由于商业银行支持力度较弱、审核效率低等原因，互联网金融对这部分业务也存在较强的侵蚀力度。

对于个人信贷业务而言，互联网金融与商业银行的关系是竞争与合作并存。互联网金融公司（如蚂蚁小贷等）可以向个人提供短期借贷等资金融通业务，审核简单便捷且门槛低，对商业银行的信用卡业务构成挑战；同时，又通过向商业银行提供个人征信记录（如芝麻信用积分） ，与商业银行合作对信用卡的审核、发放提供信用记录基础。３ ４互联网金融对商业银行负债业务的影响商业银行的负债端业务主要包括吸收储蓄以及发行理财产品，而互联网金融的产品一部分对接的是商业化运作的货币基金。如“余额宝”等产品推出的早期，其利用较高的收益率吸引了大量的客户，随着互联网金融产品的利率逐渐市场化，且其本质仍然是对接货币基金产品，真实收益率与 银行理财产品接近，其年化收益率逐渐接近银行理财产品。

３  ９５％，根据余额宝客户端显示的数据，其年化收益率约为已经非常接近多数商业银行的短期理财产品预期收益率。

与商业银行相比，互联网金融理财产品的投资渠道更为多样化，为了获取更高的收益率，这些互联网金融产品对风险的承受意愿也更强烈。由于商业银行主要以房产、土地等不动产作为主要抵押对象，对于各种非标准化的投资标的或抵押、质押标的缺乏变现能力，多数互联网金融产品选取与商业银行差异化的投资标的来获取市场份额，比如部分自身从事房产中介业务的互联网公司以打包的个人房贷作为投资标的组合，利用业务协同效应和数据上的优势，为客户提供较高的理财收益率。

４ 商业银行的应对方案

４ １发挥自身传统业务优势商业银行面对企业的资产、负债端业务具有一定壁垒，短期内互联网金融难以突破。商业银行应当继续深挖自身的传统企业客户，通过提供更多样化的服务、扩大潜在客户规模，做大自身传统优势业务。４ ２学习互联网金融先进技术、加强合作与互联网金融相比，商业银行的运营成本、效率都较低，在利率差不断缩小的背景下，商业银行的利润空间逐渐被挤压，这就使得商业银行学习互联网金融的网络和大数据管理技术的要求更加紧迫，商业银行也应当与互联网金融公司联手，在客户数据、风险管理等领域加强合作。４ ３加强风险控制在竞争激烈的市场环境中，商业银行要更加注重风险防范，建立合理的风险控制体系，并加强风险防范意识，把不

２０１６良贷款率控制在合理范围之内。根据毕马威发布的 《

，２０１５ ２０１４年银行业调查报告》 年银行不良贷款余额较 年

５１  ３％， ０  ４末上涨 不良贷款率上涨 个百分点。不良贷款会大规模侵蚀商业银行利润，对不良贷款率的控制显得尤为重要。

５ 结 论

互联网金融的发展速度和变化的趋势都非常迅速，对商业银行造成的影响也越来越大，成为商业银行经营过程中不可忽视的影响因素。商业银行需要重新审视自身与互联网金融的关系，并寻求新环境下的市场发展机遇。 参考文献： １  ［］罗长青，李梦真，杨彩林，等互联网金融对商业银行信Ｊ． ，２０１６ １）：用卡业务影响的实证研究 ［ ］财经理论与实践 （ ５４－ ５８  ２  Ｄ． ［］王德超互联网金融对商业银行影响及对策研究 ［］ 济２０１５ 南：山东财经大学， ３  ［］王静竞争与变革：互联网金融对传统银行业的冲击Ｊ． ２０１４（ ５）： １２２－ １２６  ［ ］ 中国流通经济，檶檶檶檶檶檶檶檶檶［作者简介］彭莹，女，北京人，对外经济贸易大学国际经济贸易学院在职人员，高级课程研修班学员。研究方向：金融学 （金融管理与投资实务）。