企业现金流量管理与财务风险防范探析

王雪峰１３００３３） （吉林省水务投资集团有限公司 中部城市引松供水分公司，吉林 长春

１ 现金流量与财务风险

１１ 现金流量与财务风险现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。由此可知，现金流量是指企业现金和现金等价物的流入和流出，它是企业一定时期内经营活动、投资活动、筹资活动的动态体现，并最终表现为现金流入量、流出量和净流量。

现金是企业资产当中流动性最强的，也是日常需求量最大的，几乎任何经济活动都离不开现金收支，无论采购生产还是投资与偿债，现金的地位和作用都是不可取代的。因而，对于任何企业而言现金流量意味着生命力，现金流量紧张的企业财务健康风险一定是居高不下的。也正是因此，企业的财务管理都会从现金流量管理当中收益和提效，而财务管理的重要内容之一也应当是现金流量管理。１２

现金流量的重要意义１２１ 现金流量的管理水平制约着企业的生存与发展长远来看，企业的现金流量管理能力会极大地制约着企业的未来生存状况和发展前景，由于现金活跃地参与到企业经营运转的每一个环节，物流采购原材料和生产物资，还是进行生产扩张所必需的投资活动，以及偿还债务，都需要有足够的现金支持，而现金流量在这些经营活动当中的管理，则决定了未来企业能否实现长远的企业目标和价值增值。如果一旦现金管理不善，出现了收入未能够及时兑换为现金等现金收支的时间点与正常经营运转的脱节，将直接导致企业陷入生存危机，疲于现金收支的周转，无法保持足够的发展活力。１２２

丰沛现金流量管理有利于提升企业的价值所谓的企业价值，就是企业本身值多少钱。企业通过现金流量管理使得现金充裕程度提升，实际上是合理规划好经营运转当中现金活动收支的表现，也是高效合理地整合资源的过程，能够将现金流量管理水平维持在较高管理水平上的企业，往往也因资金充裕而更容易把握投资机会，不会因资金紧张而错过良好的投资时机，相比现金流量紧张的企业，也就更加容易达成企业的远期目标，实现企业价值。１２３

现金流量管理有利于企业应对风险现金流量充裕的最大好处就是可以非常灵活自如地应对企业内外部风险，化危机为机会。实践当中，债务水平并不是决定企业抗风险能力的指标，现金流量管理水平和现金充 裕程度才是最终决定企业能否平稳过渡市场风险的重要因素。当企业现金流量管理水平高的时候，能够确保企业的特殊时期现金流量充足，市场波动对企业正常经营运转产业影响自然也会被削弱，甚至在特殊时期把握良好的收购扩张机会，由此可见，良好的现金流量管理水平必然会降低外部风险对企业自身的影响能力。

２ 现金流量管理中的风险问题分析２１ 企业现金流量的风险防范意识较为薄弱

当前多数企业已经能够意识到现金流量管理的重要性，但是却少有企业能够将现金流量管理与现金流量风险放到同等重要位置，风险防范意识较弱。多数企业在进行现金流量管理的同时，极少有建立配套的债务风险预警与防范管理体系，多数企业对债务损失几乎不会进行披露，更少有企业会对其进行分析评价并对现有管理漏洞进行改进。事实上，现金流量风险管理与现金流量管理是同等重要的环节，现金流量管理的最终目标就是帮助企业防范现金流断裂的风险，因而，多数企业有必要加强现金流量风险管理意识和水平。２２ 企业内部控制中所出现的问题企业内部控制如果不能够与现金管理相互配合，则现金管理的最终效果会大打折扣。而许多时候，企业往往存在着与现金收支相关岗位的职责分工不清晰现象，内部利益分配也有所不均，最终大大影响了现金流量管理手段的效果发挥，使现金管理措施形同虚设。因而，企业的现金流量管理水平往往需要配合内部控制制度来同步实施，得到内部运营流程的支持，才能够发挥更大的效果。２３ 企业内部预算管理中出现的问题企业现金流量管理当中，最常见的另一个问题就是内部预算管理与现金流量管理的脱节，导致现金流量管理效果不能够良好发挥。诸多企业并不重视预算管理，相反地，是把工作重心放到财务处理和账表编制环节，事件预算环节的疏忽常常导致企业现金周转低效，甚至现金短缺的现象发生。长远来看，预算管理工作的不足直接影响最终现金流量管理的实施，不仅会拉低现金流量管理的效率，还影响企业的长远成长与发展。３

加强企业现金流量相关风险管理的措施３１ 加强风险防范意识，正确及时地规避风险加强企业的现金流量管理，提高企业的风险防范意识，

［摘 要］现金为王，企业不可一日无现金，当今现金流量管理已经发展为企业财务管理至关重要的环节。企业的长远经营和短期规划都离不开现金流量管理，而对现金流量善加管理也是对财务风险防范的最有效策略之一。文章结合现金流量管理的重要性，针对企业的现金流量可能引发的财务风险进行分析，针对企业现金流量可能引发的财务风险提出相应的防范措施。［关键词］现金流量管理；财务分析；风险防范ＤＯＩ １０１３９３９／ｊｃｎｋｉｚｇｓｃ２０１７２５２０９ ［］

首先要做的就是加强企业的风险防范意识，正确及时地规避风险，那么应当如何做呢？

首先，针对现金流量风险问题，应当提升企业的风险防范意识和风险管理能力。当下企业需要在进行现金流量管理的同时，建立现金流量风险意识，认识现金流量风险，加强管理环节的现金流量风险识别和评估；其次，企业在现金流量管理过程中，需要将债务风险的预警与防范与现金流量管理结合到一起，债务的偿还和应收账款的管理都应当作为现金流量管理的重要环节，针对这些环节，加强现金流量管理，优化债务结构，从而防范企业的现金流量风险。３２ 加强企业内部控制与预算管理针对内部控制和企业预算管理与现金流量管理环节的脱节问题，企业应当分别针对这两方面来加强管理，从而从整个系统内部提升企业的现金流量管理质量。内部控制领域，企业应当针对当前的岗位职责做出明确划分，明确分工，清晰责任归属，形成内部制约，从而降低内部控制漏洞的风险，辅助现金流量管理发挥实际作用。在预算管理方面，企业应当对预算给予应有的重视，规划好现金支出的金额和时间，并确保能够按计划实施，预算管理效果也能够对企业的现金流量管理效果起到保障作用。通过内部控制和预算管理二者的共同配合，企业在现金流量管理方面才能够取得更好的效果。３３ 强化企业内部的资金使用效率强化企业内部资金的使用效率，也能够就加强企业

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４ 实施财务预算管理的理念

１） （以战略目标带动财务预算的编制与实施。确立“以企业战略为基础实施财务预算管理”的新理念，使日常的财务预算管理成为企业实现长期发展战略的基石。财务预算管理是量化计划的过程，是落实企业战略目标的重要手段，因而企业应当在制定战略目标的同时落实目标，将战略目标分解为短期的财务计划，并结合市场状况编制各期财务预算，落实实施，达到预算管理的效果。２） （ 紧密联系市场实施财务预算。任何脱离市场情况的财务预算都是不科学的，企业预算应当紧密结合市场状况，联系销售情况做出预算管理，及时了解预算期内的产品价格趋势和原材料价格，针对生产成本、采购支出、制造费用做出合理估算，在此基础上做出的预算管理才是科学有效、有指导意义的，因而企业在确认成本费用支出时，必须要紧密联系市场，在市场价格基础上做出预算资产负债表、利润表和现金流量表，由此来指导实际运营。３） （ 结合实际情况建立客观公正、易接受的预算方案。经营活动是创造收入的源泉，也是产生支出的重要环节，企业未来经营活动应当作为企业编制预算的重要基础，因而只有合理预测未来的实际经营情况，科学判断经营活动，才能够制定出接近实际情况的预算指标，发挥出财务预算管理的实践指导作用和激励作用。４） （ 编制协调价值链利益均衡的预算方案。企业在预 的现金流量管理，提高企业的风险防范能力。首先，企业需要关注到日常现金流量使用效率问题，对经营活动现金流量进行规划管理，达到高效率的资金周转与循环效果，是现金流量在能够保证企业周转的前提背景下提升周转效率；其次，企业需要规避现金流量风险，防止因现金流量支持时间过长而产生资金断流风险。因而，企业应当对应收账款加强管理，对客户实行信用等级划分，并且配合一些优惠政策，例如返利返点等，促使购买方及时付款提高现金的使用效率；最后，企业还需要注意日常投资活动与筹资活动的现金流量发生时点。应当进行正确的评估或是进行合理的测算，从而降低企业现金流量将要面临的风险，提高企业现金流的使用效率，促进企业的健康稳定地持久地发展。４ 结论现代企业所处的市场环境和风险程度越来越复杂，因而良好的现金流量管理是实现财务管理效果的基础，也是抵御不确定风险的盾牌，企业提升自身的现金流量管理能力，会更好地提升自身的企业竞争力，实现企业长远目标和远期发展。参考文献：  Ｊ． ，２０１０黄山萍公司现金流量管理研究 ［ ］科技信息１８）  （算管理当中同时应当树立价值链分析理念，结合价值链利益均衡原则来进行预算管理。价值链预算不仅要考虑到企业内部价值链条当中的利益均衡，也需要考虑到企业外部供应商与销售方直接的利益协调，尽可能化解各个环节直接的利益冲突，使得利益分享趋于平衡。只有这样，企业价值创造链条才能够形成一个有机运转的完整系统，不缺失环节、不侵害利益，实现长远的发展。在价值链预算管理实施过程中，企业内部各个部门需要形成紧密的配合，照顾到各方的利益诉求，从而促成更为紧密的配合，来完成预算。与此同时，企业还需要与企业外部各个环节达成共识，建立通过商品和服务向市场传递价值的运作过程，达成共赢共识，保护价值链，共同协作，完成预算目标，实现长远收益与发展。５） （ 充分考虑不确定因素。财务预算管理当中的不确定因素是影响到管理效果的重要原因，预算管理必须考虑到这种不确定因素的存在，否则很可能因预算偏差过大影响最终管理效果。如，企业在采购中，现金支出预算应当按照以往价格趋势来编制，如果遇到断货、通货膨胀等因素则需要立即做出预算调整。因而不确定因素的确立要建立在考虑不确定因素的合理假设之上，预算指标的编制也应当在合理假设之上，这样才能够使得预算编制发挥出更好的指导效果。５ 结论现代企业如若能够合理应用好财务预算管理，将能够极大地帮助企业创造企业价值，贡献社会价值。期望未来，会有越来越多的企业因财务预算管理而受益，实现企业持续发展。