村级耕地保护问题及对策研究
———以 Ａ村为例０７１０００）
引言
李 琨，任 倩，高彩云 （保定市安正土地管理技术服务有限公司，河北 保定 ［关键词］ ＤＯＩ １０１３９３９／ｊｃｎｋｉｚｇｓｃ２０１７３２０４６ ［］
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随着工业化水平的快速增长和城市化规模的急剧扩张，对土地的需求越来越大，人地矛盾更趋于紧张。我国在发展过程中出现了耕地面积大幅度减少、耕地资源质量严重退化等问题。考虑到我国世界第一的人口规模、较低的人均耕地面积、有限的耕地后备资源以及改革开放后较快的社会经济发展速度，我国的耕地保护任务比世界其他任何国家都更为艰巨和紧迫。因此，严格保护耕地是每一位参与主体都必须坚守的信念。村级耕地保护是从源头对耕地进行保护。农户是我国耕地资源的直接使用者，也是耕地保护的直接受益者，是我国耕地保护主体的重要组成者之一，具有保护耕地的责任和便利条件，应该成为我国耕地保护的重要力量。本文将立足于政府层面针对农户和村集体所制定的耕地保护法律法规和政策的分析上，探究农户和村集体这两个最基层的主体在耕地保护中的的行为和意愿，从而得出在村级耕地保护中存在的问题，并提出相应的解决措施。２Ａ
村耕地保护的现状２１ 耕地现状及变化Ａ ３３ｋｍ村位于河北省邯郸市邱县县城西 处，隶属新马３１１ ２ｋｍ头镇。 省道由村南 处穿过，西靠老漳河。交通条件便利，地理位置优越。本村地势平坦，为潮土间盐土地。村
８９ ３５３ ９４９ｈｍ２内共有有 户， 人，耕地面积 ，人均纯收入２６０６ Ａ
元。主要粮食产物有小麦、棉花、杂粮等。 村邻近公路，存在公路占地的现象，由于村内有米业有限责任公司、食品厂、电子仪表厂、硬材料有限公司、罐头厂、蓄电池厂等生产企业，再加上土地撂荒，村内耕地的数量在近些年内不断减少。同时在耕地质量上，由于农户对耕地过度利用，或只用不养或重用轻养等耕作管理不当使耕地土壤肥力下降，或是耕地占补平衡中造成的耕地质量亏损，造成了本村的耕地部分被污染或地力下降，部分被占优补劣，从而出现了耕地整体质量不高、土地利用不合理和和利用率低下的现状。２２ 农户和村集体参与耕地保护的行为调查
Ａ ５０本文以 村 户为代表，以现场走访询问的方式进行 调查和数据信息收集。２２１ 农户的行为调查１） （ 农户对耕地保护重要性的理解程度调查中了解到了，由于教育程度问题，一些村民识字不多，对耕地保护的相关资料阅读有限，因此影响到他们对耕地保护信息的了解；年龄问题也是较为主要的因素，年纪较大的农户对网络信息的获得量明显低于年轻农户；除此之外，不同农户对相关信息的主动关心程度也各不相同。具体１情况见图 。 １图 农户对耕地保护的重要性的认知程度
１ ４０％图 所示，仅有 的农户对基本农田十分了解， ３５％ ２５％的农户不了解， 的农户不清楚。总之，农户对耕地保护的重要性的认知程度总体不高。２） （ 农户对耕地保护责任人的认知对耕地进行有效的保护是每一个与之相关的主体应有的责任意识。在调查中，通过询问农户是否认为自己对所承包耕地有着更多的保护责任时，有些认为，毕竟是自己在对土地进行耕种，合理使用和保护耕地当然是农户自身的责任大一些；但有的人认为，政府的力度比农户大得多，合理保护耕地更多的还是需要政府的管理；还有些人则认为政府和农２户都是相关主体，应该各尽其责。详细统计见图 。２ ６０％如图 所示，有接近 的农户认为自己在耕地保护３０％中的作用更大一些，有 左右的农户认为政府的作用大， １０％有 左右的农户认为两者在耕地保护中的作用一样大，可见部分农户对耕地具有自我保护责任意识。
［摘 要］随着我国社会经济的快速发展，耕地占用、土壤污染、农用地利用不合理和部分耕地撂荒等现象时有发生，导致了我国耕地数量和质量不断下降。文章基于对村集体及农户行为和意愿调查研究的基础上，探索到村级单位在耕地保护中处于两难境地，并且存在农户在耕地保护中因积极性不高、法律意识不强而导致的耕地撂荒的一些问题；并结合政府部门制定的相关政策法规，对村级耕地保护出现的问题提出合理的解决对策。耕地保护；农户调查；对策
２图 农户对耕地保护责任人的认知
３） （ 农户对耕地产权问题的认知调查中发现，农户对所承包耕地的产权问题十分关注，但结果反映出的却是：他们对此问题并不十分的清楚。总结出的原因主要有，农户本身对法规政策的了解不够、村集体也总是给出一些模棱两可的回答，政府对此问题的相关规定３的宣传不到位。具体情况见下图 。 ３图 农户对耕地产权问题的认知
３ ５０％如图 所示，有 的农户认为农地所有权归自己， ３５％ １０％有 的农户认为归集体，有 的农户认为归国家，还５％有 的农户表示不清楚。４） （ 农户对耕地保护的行为现状一是耕地撂荒。一些耕地不进行种植，被显性或隐性地搁置，造成大量耕地被浪费的现象。二是耕地利用方式不合１０％，理。以增加收入而种地的农户占 比例较小，为解决５５％，家庭吃饭问题而种地的农户占 比例较多。三是农户在耕作过程中存在粗放和过度利用的现象。如倾向短期投入，劳力、资金投入不足，不注重种植技术改进，生产结构过于单一等。四是通过调查发现农户们也反映出耕地资源少、地块细碎、分布零散，耕地利用效率低的问题。有超过５０％的农户反映人均耕地太少，根本无法保障生活所需口粮，因而缺乏对耕地进行投入的热情和耕地保护的积极性。２２２ 村集体的行为调查在耕地保护的过程中，村集体也承担着十分重要的责 任。在征地过程中，上级政府下达了命令，令其做好村民的思想工作，积极配合政府工作做好前期准备。可村集体同时也是本村的代表，由于土地对于农户的重要性，使得村集体对于征地工作很难在村民中开展，大部分村民在征地之初都是拒绝反对的或是要求增加征地补偿款。当耕地被征，村民 失去安全感与政府发生冲突，村集体就被夹在尴尬境地。
为切实保护耕地，落实基本国策，村委会与乡政府签订了耕地及基本农田保护目标责任书。其中规定乙方 （村委会）要根据甲方 （乡政府）土地利用总体规划和基本农田保护区的要求，对其辖区现有的耕地及基本农田进行保护，并要求登记在册的耕地面积在年度内稳定亩数，且基本农田保护块的地力等级在年度内有所提高。同时，村委会与耕地承包户也签订了基本农田保护卡，对其所承包耕地所属的图斑号、地块名称和图斑面积等都有所登记，同时还附有《基本农田保护区管理规定》作为对签订双方的行为准则。３ ３１ 农户行为在耕地保护中存在的问题首先，农户对自我权利的认知程度不足，且积极性不高。在走访调查的村民中，当被问及 “你认为谁拥有所承
５０％包耕地的所有权”时，结果显示：有 的农户认为农地
４０％所有权归农户，有 的农户认为归村 （社）集体，有１０％
的农户认为归国家，剩下的农户均表示不清楚，可见农民在耕地产权的认识上还处于一种混乱局面。且基本各户都有外出打工人员，对于耕地的依赖性降低，导致村民参与耕地保护的积极性降低。
其次，被撂荒的耕地较多，影响耕地利用率。耕地撂荒的出现是由于各种原因使得村内耕地的利用率不高或接近荒芜的一种状态。通过调查，农户普遍认为是由于近些年家里的劳动力逐渐减少，有工作能力的都选择了去外面打工，所以家中会出现未利用的耕地，或是由于近些年种地的成本也随着物价的上涨而升高，所以，一些农户只是避免显性撂荒而随意种植些作物。总体来讲，地块小而且较零碎、质量差、耕作难度大等是村内造成耕地撂荒的主要原因。
最后，农户对耕地保护的相关法律法规的了解不足。农户对于耕地和基本农田保护的重要性、耕地保护的责任主体以及耕地是否能够进行买卖抵押等问题的回答，反映出对耕地保护相关政策法规的认知不够清晰和全面，不能全面深刻地理解政策法规的规定和方向，不仅不利于农户有效参与耕地保护，而且还容易出现违法违规的现象或不能有效地用法律的武器维护自身的合法权益。因此，影响到对所管辖范围内耕地的保护。３２ 村集体行为在耕地保护中存在的的问题村集体具有双重身份：一是政府政策的执行者。其行为的权威性和合法性，是由上级政府机关赋予的，必须严格执行上级政府的所有命令，这也是其合法存在的基础。二是农民利益的代表者。村集体作为整个村庄的管理者，必须对公共财产和集体活动作出公平公正的管理，这是所有成员承认其合法性和权威性的保证。两者固有的矛盾利益的冲突使村集体陷入了两难的境地。
对此，陈剑波认为，造成这种矛盾和冲突的核心问题在于：一方面事实体制中村委会作为政府的派生机构或代理人的角色；而另一方面法定体制又同时赋予了它作为村庄财产及实体经济代理人的角色。
这种双重身份使得村集体不敢违抗上级对于占用耕地或是破坏耕地的行为进行有效的阻止和拒绝，同时也在执行过
村级耕地保护中存在的问题
程中遭到了农民的反对。这样不仅使其失去了信任，同时也使农户们失去了对耕地保护的积极性。最终导致的结果就是本村的耕地得不到有效的保护，造成了更多的耕地受到破坏。４
提高村级耕地保护质量的解决措施４１ 加强法律法规宣传，增强维权意识为对我国耕地进行全面的保护，一系列法律制度已经建立。而无论是作为最基层的管理者———村集体，还是最直接的执行者———农户，都应该知法懂法，尤其是与耕地保护相关的法律法规。这些法律法规在规范他们行为、调动他们热情、维护他们权益上都发挥着至关重要的作用。然而在调查的过程中发现，无论是农户还是村集体，对耕地保护方面的法规政策了解得不是十分清晰，因此，在村内开展法律法规的宣传教育是很有必要的。
对此，村集体可组织村内农户进行集体的法律法规学习，加强农户自身的维权意识。同时，政府也可组织小分队下村深入调查村民们对法规政策的了解情况，有针对性地进行宣传教育，让农户知道哪些事情该做，哪些是违法乱纪的事情，哪些事情侵害了自己的合法权益。４２ 树立农户正确用地观，确保耕地可持续利用农户是土地的直接使用者，因此，其对土地的保护应落实在使用土地的各个环节。农户在耕种时对土地粗放利用、只重视用地而忽视养地的行为以及耕地撂荒的现象普遍存在，为此农户应首先要树立正确的用地观，以确保耕地地力不下降，进而保证耕地可持续利用。
要树立农户正确的用地观，首先要对他们进行宣传教育，让他们了解到耕地用养结合的重要性。其次还要以法规政策作为保障。一些 “两年后这块地就不是我的了，所以过度使用耕地”的想法需要有力度的法规政策将其约束。最后要以提高农户对耕地保护的积极性为主要目的，只有农户对其使用的耕地有了责任心，对耕地的保护有了积极主动的行为，才能真正地实现耕地的可 持续利用。４３ 强化村集体的责任意识，明确基本职能对于耕地的管理工作，政府下达的政策只起到指导方向的作用，如何运行对耕地的保护则是由村集体具体制定和监督实施的。可见村集体肩负着非常重要的责任，它的行为关系到政府政策的执行力度，关乎到村民利益的保障。
在我国，农村集体经济组织由于其特殊的身份和地位，使得其具有了特殊的特征，分别为社会主义的基层经济组织、民事法律主体的组织和重合于农村基层社会的自治组织。基于此，在现实社会中，村集体的职能应主要表现在以下两个方面：一是管理与经营职能。村集体作为村庄的管理者，对其财产和公共事务要进行公平公正的管理与经营，这是其最基本的职能所在；二是基本的社会保障职能。在走访调查中可以感受到，农户们在社会保障方面对与村集体具有很强的依赖性。因此，对于耕地保护而言，村集体一方面要代表政府制定和实施耕地保护政策；另一方面也代表着耕地的维护者和管理者。 参考文献： １ ［ ］吴业，杨桂山 县、镇及农村耕地变化与社会经济发展关Ｊ． ２００８，２（２７）：９０－９６系研究进展 ［］ 地理科学进展， ２ Ｄ． ［ ］白俊超 我国农村土地制度改革研究 ［ ］ 杨凌：西北农２００７：６－７林科技大学， ３ Ｊ． ［ ］谢培秀 中国的粮食安全与农业可持续发展 ［ ］ 中国软２０００，３（２）：１２－１７科学， ４ Ｊ． ［ ］蔡继明，周炳林 论城市化与耕地保护 ［ ］ 社会科学， ２００５（６）：５－１２ ５ Ｍ． ［ ］唐健 我国耕地保护制度与政策研究 ［ ］ 北京：中国２００６，６－８社会科学出版社， ６ Ｄ． ［ ］陶银珠 市场化条件下我国农地产权制度研究 ［ ］ 长２０１１：１２－１４沙：中南大学，檶檶檶檶檶檶檶檶檶１９８４—）， ［作者简介］李琨 （ 男，河北保定人，工程师，硕士研究生，研究方向：土地资源管理、土地利用规划。
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郑州市经济与地铁发展
７４４６２ｋｍ２郑州 市 全 市 总 面 积 ，其 中 市 区 面 积１０１０３ｋｍ２ ９５６９ ６６６９ ，全市总人口 万人，其中，城镇人口１ ５ ，６万人。市辖 个县，代管 个县级市 个市辖区。此外， １ １还设有 个省级新区郑州新区、 个国家级高新技术产业开１ １发区、 个国家级经济技术开发区、 个国家级综合保税区、１个国家级航空港经济综合实验区。郑州是河南省省会， “一带一路”倡议中的 “经济高地”、 《中原经济区发展规划》中的 “中原地区中心城市”、 《郑州国际商都发展战略１ ［］规划纲要》中的 “国际商都”。面对国内外复杂多变的经济形势，郑州市市委、市政府带领全市人民紧紧围绕 “大枢纽、大产业、大都市和建设中心城市”的 “三大一中”战略定位，深入实施开放创新双驱动战略，全市国民经济实现了持续健康快速发展，社会２０１６ ７９２０事业全面进步。截至 年，全年完成生产总值 亿８５％，元，同比增长 总量居河南第一位。城市建设投资逐２ ［］年加大，经济发展的质量和效益明显提高。，２０１２为了应对城市空间结构变化 年郑州市正式启动２０１２—２０３０了 《郑州市都市区总体规划 （ 年）》 《郑州市都市区综合交通规划》等编制工作。都市区总体规划中，将郑州市城市空间结构由 “一心四城，两轴一带”调整为－ “一带两翼两轴，一主一城三区四组团”，增加了 “巩义－ －登封”发展翼、“登封 新密 中心城”发展翼，并新设了西部、东部、南部三个新区。新时期，郑州市将围绕建设国家区域性金融中心、国家先进制造业基地和国家现代物流商贸中心、公共服务中心和创新中心，不断增强中心城市的功能和作用，着力打造全国 性综合交通枢纽城市，中原城市群的重要战略支点，努力提高城市综合竞争力，将郑州建设成为立足中部、面向全国、３ ［］走向世界的国家中心城市，实现郑州全面崛起。国家中心城市宏伟目标的实现需要构建以公共交通为主导的城市综合交通体系，以轨道交通支撑城市空间拓展，为城市经济快速发展提供高效的可持续的城市交通体系。根据市委、市政府部署，为加快城市轨道交通和快速公交建设，提高公共交通出行分担率，改善人民群众工作、生活环境与出行条件，制订了轨道交通建设、提高公共交通出２０２０行分担率实施方案，确保 年主城区公共交通出行分担６５％ ２０２２ ７５％率达到 以上，争取 年达到 左右，基本实现主城区交通现代化和 “域外枢纽、域内畅通”目标。２００１ １９９５～２０１０）年，依据 《郑州市城市总体规划 （ 》以及 《郑州市综合交通规划》初步形成了 《郑州市城市轨道交通线网规划》。近年来，基于城市总体规划纲要，重点研究范围为郑州中心城区，扩展研究范围是郑州城镇密集区，按城市总体规划远景发展设想作为线网远景规模的控制２０１５条件，《郑州市城市轨道线网规划修编》于 年形成基２０１６ ３本方案， 年 月线网方案通过河南省住建厅组织的专家评审。２１修编后郑州市轨道交通远景年线网方案由 条线路组成９５９２ｋｍ， ５１０ （主支线按一条线路统计），总里程 共设车站 座。８ １２３５６ ４ ７ １２中心城普线 条，其中 、 、 、 、 号线为骨干线， 、 、３１５９ｋｍ； ５ １７号线为加密线，总里程 外围组团普线 条，其中，１８ １９ ２０ ２１号线为骨干线 、 、 、 号线为加密线，总里程１７９３ｋｍ； ８ ２ ８ ９ １３市域快线 条 （含 条支线），其中 、 、 号线为１０ １１ １４ １５ １６骨干快线， 、 、 、 、 号线为放射快线，总里程４５０ｋｍ。远景年推荐轨道交通线网情况见下表。
２ 地铁站内商业开发基本情况 一条正常运营的地铁线路，需要每隔一定间距设置故障
停车线、存车线、折返线等附设于车站正常线路的配线，此部分配线结合车站设置时，位于明挖地下二层，其上部地下一层部分的空间相较一般标准车站会有大量富余。
此外，部分车站因隧道下穿的深度要求、两线换乘等因素，会设置为地下多层车站，此类车站在满足基本的用房面积需求后也会有大量富余空间。
地铁站内商业开发区全部处于地下，且与地铁相通，是延伸出来的地下通道型地下商业街。
地铁为公共交通工程，遵循 “公益优先”的原则，服务于社会，运营主要依靠政府补贴。结合国内外地铁设计、运营经验，上述两种类型的富余空间可作为地铁站内商业开发加以利用，以补充地铁运营的收益。运作较好的案例如南
１京地铁 号线新街口站。
１郑州地铁 号线为一条东西方向的直径线，贯穿城市东西发展主轴，覆盖城市东西主轴客流走廊。随着城市主轴的确定，普通大众的消费也将向地铁沿线集中，具备商业开发
的利用条件。商业开发获得的收益用于补贴地铁建设期间的财政投入以及将来的运营亏损。
１ ３０ １１郑州 号线全线 座车站中共计 座车站具备并预留了商业开发的设置条件，如河工大站 （停车折返线）、医学院站 （停车折返线）、二七广场站 （单渡线）、人民路站 （三层站）、燕庄站 （三层站）、民航路站 （停车折返线）、郑州东站 （停车折返线）、河南大学新区站
２ （停车折返线）等，共计可开发面积约 万平方米，对其进行商业开发，一是减少闲置资源的浪费，二可增加经济效益。
３ 全国其他城市地铁站内商业开发大致情况
目前，全国已有较多城市在开通地铁的同时同步开发了 商业区，如武汉地铁江汉路站、无锡地铁三阳广场站、上海地铁人民广场站等，这些地铁站均位于各城市的商业中心区，客流量巨大，设计充分利用车站配线上方空间进行商业开发，利用地铁客流集中的特点，为车站商业开发带来巨大的客流，合理利用了地铁的富余空间。以上海为例。详见下图。
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引言
无论是在发达资本主义市场经济中，还是在我国社会主义市场经济的改革发展中，个体私营经济、小微企业都是改善民生和推动国民经济发展的基础性力量。根据国家工商总２０１６局 年底发布的报告，全国从事个体私营经济的人员共３１ ２０１５ ２７８２１有 亿人，相比 年增长了 万人。然而，我国中小企业长期以来在经营规模 融资渠道和抗击风险能力等"方面均处于劣势的形势下寸步难行。２００６年新三板市场的应运而生，给中小企业的生存燃２０１６起了新的希望，流动性问题却始终得不到解决。虽然年多项扶持新三板市场的利好政策逐步出台，如新三板分层管理办法的实施 十家私募机构做市试点的启动 终止挂牌" "细则的公布等，但是新三板市场仍然深陷流动性危机。所以，研究我国新三板市场的流动性对促进中小企业的发展有着重要的实践意义。
２ 新三板市场流动性的定义
“市场流动性”作为一个复杂的经济学术语，长期以来其定义一直饱受学术界的争议。西方学者对市场流动性的研２０ Ｋｙｌｅ（１９８５）究可以追溯到 世纪晚期， 认为良好的市场流动性是指，具有有限的市场获利空间和足够的市场深度，以保证小额交易指令和大额交易指令的交易成本较小，且一旦市场价格与标的物的实际价值出现偏差，市场能及时反应Ｓａｒｒ Ｌｙｂｅｋ（２００２） １ ［］并修正。 和 的研究理论中提出，一个市场的流动性越强，其在短时间内以合理价格完成大额的交２００２）易就越容易。在我国国内的研究学者刘邀 （ 看来，市场的流动性还体现在能够平衡市场供需，以合理的价格买卖一定数额的资产。因此，衡量新三板市场流动性大小的指标主要有：市场上是否存在大量的买家和卖家 整体交易活跃度的高低 成" "交价格的合理与否 将挂牌公司股票无损失变现所需时间的"长短以及退出机制的有无等。３ 我国新三板市场流动性问题的表现３１ 新三板市场历年交易数据我国新三板市场的前身是中关村科技园区内非上市股份 有限公司的转让试点，主要是为园区内非上市公司的投资者提供股权转让的报价服务。为了拓宽中小企业直接融资的渠道，加快建立多层次资本市场体系的步伐，新三板市场逐步
２０１２扩大试点合作单位， 年全国中小企业股份转让系统有
２０１３限责任公司登记注册完成，并在 年底突破地域和行业的限制，迅速扩容至全国范围。具体的交易情况如下表所示。 年份
２００６ ２００７ ２００８ ２００９ ２０１０ ２０１１ ２０１２ ２０１３ ２０１４ ２０１５ ２０１６
资料来源：全国中小企业股份转让系统。 从上表中数据可知，新三板市场挂牌公司家数不断增２００６ １０ １０长，从 年的 家到突破一万家，只用了短短 年的２０１４时间。在 年做市商制度的刺激下，当年新增的挂牌公１２０９司家数就达到 家，超过了之前所有年份挂牌公司家数的总和。２０１６然而，尽管截至 年年底，新三板市场挂牌公司数２０１５量已经将近高达 年年底挂牌公司数量的两倍，成交数２０１５ ３０％，量却较 年仅增长了 成交笔数也只是小幅上涨了９％，更让人难以接受的是，成交金额竟然呈现大抵持平之势，这无不反映出新三板市场日渐低迷的发展现状，解决流动性问题已然迫在眉睫。
４１９４的挂牌公司总数有 家，占据了整个新三板市场８１７７％的 。而股东数目大多情况下和股权集中程度呈负相关，据Ｗｉｎｄ ３９８６数据的有关统计，除去 家无记录的挂牌公司， ２０１５ ５０％ １６年新三板挂牌公司大股东持股比例不足 的仅有８０％ ９９９９％ １１５５家，而持股比例为 到 的有 家，占当时所１８％， １０７７有挂牌公司数目的 甚至有 家新三板公司的股票１００％归几个大股东持有，其数目为大股东持股比例不足５０％ ６７公司数目的 倍。这虽然有利于加强控制力，但是严重阻碍了新三板市场的流动性，导致绝大部分挂牌公司至今都没有发生过任何的交易，且公司的营业总收入和净利润均低于市场平均水平。４４ 交易机制不健全新三板市场的交易机制只有协议转让或者做市转让，由于其没有涨跌幅限制，协议转让制度只要交易双方在场外达３ ［］成一致意见，再在报价系统里确认就算完成了转让。 这易导致黑幕，甚至会对做市转让价格的形成造成干扰，影响投资者的价值判断。又因缺乏连续性，增加了股票流动的时间成本，不利于提高流动性。２０１５ ５０００对于做市转让 年美国纳斯达克股票市场有 家５００ ２０挂牌企业，做市商达到 家，平均每只股票都高达 家做市商；而我国新三板市场做市商的数量却仅百十余家，拥１０ ４７有 家以上做市商的公司只有 家，占所有挂牌公司数量４４５％ ①的 。 券商数量过少，不利于合理估值，更不能满足市场交易需求。同时，做市商可能为了巨额利润，利用其海４ ［］量交易信息扰乱市场价格，加剧市场动荡。 且对于新三板市场一万多家的挂牌公司，本应至少达到千亿元的做市规１２模，而目前各个券商参与的做市资金仅为 亿元，当然无法有效地激活新三板市场。５ 解决我国新三板市场流动性问题的对策５１ 再分精选层，推出转板机制２０１６ ９００年新三板前 多家优质企业被划入创新层，一定程度上方便了投资者进行信息的筛选，但创新层数目庞大，仍不能有效地提高投资效率。所以应再分精选层，进一步降低搜寻目标企业所需时间，形成有区别的分层管理制度。建立升板和降板机制，使企业在资本市场之间灵活转５ ［］换，满足其不同发展阶段的融资需求。 如此，新三板市场表现优异的挂牌公司便能直接跳入主板或创业板，业绩不佳的企业也会因降板机制的存在而居安思危，形成企业发展的良性循环。５２ 鼓励股权众筹，引入机构投资者现如今，新三板市场仍处在初级阶段，防范风险的机制 还不健全，直接降低门槛不利于稳定市场，更会丧失新三板６ ［］市场的独特性。 不妨采取互联网公开股权募集，降低投资者的入市资金，增加投资标的的选择范围，分散投资风险。
而对于市场上机构投资者过少的现状，不应仅限于合伙企业 私募基金 券商自营和资管计划等，可以丰富机构投
" "资者的组成成分，如公募基金 企业年金 基金 社保等，
" " "扩大新三板市场流动性的来源。５３ 调整股权结构，提高企业质量建立信息披露制度，公开各大股东和实际控制人拥有的股份数及其关系。对其兼并重组，要约收购等交易行为追踪调查，防止股权极度集中。调整股权治理结构，鼓励利用股权激励计划来提高员工持股比例，同时增加公众持股，分散控制权。
对于原具有限制条件而无法流通的股票，应尽快解禁，降低非自由买卖股票的比例，增加投资标的种类。而对于无限售条件，却依旧流动性不高的股票，应着重提高挂牌企业的质量，更加关注企业自身经营活动盈利水平，从而提升企业估值，吸引投资者。５４ 完善交易机制，加强做市商监管设置合适的涨跌幅，加强对异常交易的监管，避免交易价格严重偏离市场。加速扩充做市商队伍，提高每只股票做市商数量的下限要求，形成多个做市商竞争报价的局面。对做市商大量底价囤积库存股进行严格打击，鼓励其通过二级市场购买优质股票来获利。
新三板市场多为机构投资者，为减缓对市场价格的剧烈波动，可以考虑建立专门的大额交易平台，给资金提供良好的退出渠道。同时，形成有差别的交易制度，在创新层企业中引入竞价交易，缩小交易价格与真实价值之间的差距，使企业估值合理化。
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１９９５—）， ［作者简介］牟昱洁 （ 女，汉族，河南安阳人，华东师范大学经济与管理学部，金融专业，在读硕士研究生。